Оценку источников формирования запасов и
затрат предприятия проведем по данным таблицы 13.
Таблица 13 - Источники формирования запасов и
затрат ООО «Персона»
№№ п/п
|
Наименование
|
Обозна-чение
|
Состав (формула)
|
Абсолютные балансовые показатели,
тыс. руб.
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
I
|
Общая величина запасов
|
ЗАП
|
(А210+А220)
|
753,74
|
844,42
|
1 568
|
1 767
|
2 644
|
II
|
Источники формирования
запасов и затрат
|
2.1
|
Собственные источники
|
СИ
|
(П490-А190)
|
194,12
|
198,40
|
481,00
|
840,00
|
1 437
|
2.2
|
Собственные оборотные средства
|
СОС
|
(П490+П590)
– А190
|
194,12
|
198,40
|
481,00
|
840,00
|
1 437
|
2.3
|
Нормальные
источники финансирования запасов
|
НИС
|
(П490+П590+П610)-А190
|
381,58
|
384,74
|
981,00
|
840,00
|
2 437
|
Таблица 14 - Абсолютные показатели финансовой
устойчивости
Наименование (обозначения)
|
Расчетные формулы для
опреде-ления излишка (+), недостатка (-) финансовых источников
|
Абсолютные значения, тыс.
руб.
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
1
|
2
|
3
|
4
|
3
|
4
|
5
|
Собственные источники (СИ)
|
±ΔФ1 = СИ - ЗАП
|
-559,62
|
-646,02
|
-1 087
|
-927
|
-1 207
|
Собственные оборотные средства (СОС)
|
±ΔФ2 = СОС - ЗАП
|
-559,62
|
-646,02
|
-1 087
|
-927
|
-1 207
|
Нормальные источники финансирования запасов (НИС)
|
±ΔФ3 = НИС - ЗАП
|
-372,16
|
-459,69
|
-587
|
-927
|
-207
|
Таблица 15 - Сводная
таблица для определения характера (типа) финансовой ситуации, сложившейся на
предприятии
Абсолютная финансовая устойчивость
|
Нормальная финансовая устойчивость
|
Неустойчивое финансовое состояние
|
Кризисное
финансовое состояние
|
1
|
2
|
3
|
4
|
∆Ф1 ≥ 0
|
∆Ф1 < 0
|
∆Ф1 < 0
|
∆Ф1 < 0
|
∆Ф2 ≥ 0
|
∆Ф2 ≥ 0
|
∆Ф2 < 0
|
∆Ф2 < 0
|
∆Ф3 ≥ 0
|
∆Ф3 ≥ 0
|
∆Ф3 ≥ 0
|
∆Ф3 < 0
|
Анализируя полученные результаты, можно
определить тип финансовой устойчивости предприятия. Выделяют 4 типа финансовой
устойчивости:
1. Абсолютная
устойчивость: ± СИ ≥ 0, ± СОС ≥ 0, ± НИС ≥ 0
2. Нормальная
устойчивость: ± СИ < 0, ± СОС ≥ 0, ± НИС ≥ 0
3. Неустойчивое
финансовое состояние: ± СИ < 0, ± СОС < 0, ± НИС ≥ 0
4. Кризисное
(критическое) финансовое состояние: ± СИ < 0, ± СОС < 0,
± НИС < 0
Анализируя и оценивая
финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно находится в
кризисном состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных
источников финансирования. Собственных оборотных средств не хватает для
покрытия запасов. Внеоборотные активы формируются за счет собственного капитала
и краткосрочных займов и кредитов. Существует дефицит финансовых источников.
Относительные показатели финансовой
устойчивости анализируются с помощью системы финансовых коэффициентов. С их
помощью оцениваются состояние основного и оборотного имущества предприятия,
структура активов предприятия, а также рыночная устойчивость предприятия
(состояние пассивов). Информационной базой для расчета таких коэффициентов
являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса, а также
абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Таким образом, на протяжении рассмотренного
периода финансовое состояние предприятие кризисное в следствии большой величины
запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными
оборотными средствами. Как отмечалось выше, предприятию необходимо избавляться
от излишних запасов.
Проведем оценку
платежеспособности предприятия по данным таблицы 16 Изобразим графически
динамику коэффициентов платежеспособности ООО «Персона» на рис. 8 В результате оценки платежеспособности предприятия ООО
«Персона» было выявлено следующее: Коэффициент
абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочного долга может быть
покрыта за счет имеющихся денежных средств. В 2006г. коэффициент составил 0,295
при нормативном значении 0,25, что выше меньше норматива. Предприятие может
оплатить своих краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента, в
предыдущие периода говорит о том, что у предприятия существуют проблемы при
погашении своих краткосрочных обязательств. Положительной является тенденция к
росту данного коэффициента, за счет роста денежных средств.
Таблица 16 - Оценка платежеспособности
предприятия
Наименование
|
Алгоритм расчета
|
Коэффициенты платежеспособности
|
числитель, тыс.руб.
|
знаменатель, тыс.руб.
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие;
(«быстрый показатель»)
|
Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)
|
Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)
|
|
|
|
|
|
23,98
|
24,21
|
48,00
|
31,00
|
387
|
662,40
|
769,97
|
1 383
|
1 334
|
2 249
|
0,037
|
0,062
|
0,022
|
0,290
|
0,295
|
Коэффициент быстрой ликвидности; финансо-вое покрытие
|
Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260)
|
Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)
|
|
|
|
|
|
102,78
|
123,95
|
296,00
|
407,00
|
1 042
|
662,40
|
769,97
|
1 383
|
1 334
|
2 249
|
0,187
|
0,384
|
0,294
|
0,781
|
0,295
|
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий
показатель»)
|
Текущие оборотные активы А290
|
Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)
|
|
|
|
|
|
856,52
|
968,376
|
1864
|
2174
|
3686
|
662,40
|
769,97
|
1 383
|
1 334
|
2 249
|
1,462
|
2,421
|
1,572
|
2,763
|
0,295
|
Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка»)
|
Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211)
|
Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)
|
|
|
|
|
|
856,52
|
968,376
|
1864
|
2174
|
3686
|
662,40
|
769,97
|
1 383
|
1 334
|
2 249
|
1,462
|
2,421
|
1,572
|
2,763
|
0,295
|
Рисунок 10 - Динамика коэффициентов
платежеспособности ООО «Персона»
Коэффициент быстрой
ликвидности показывает, какая часть долга может быть выполнена предприятием,
используя в качестве источника денежные средства и дебиторскую задолженность. В
2006г. коэффициент составил 0,295, что в 3,4 раз меньше норматива. (1,0).
Низкое значение коэффициента может говорить о трудностях с платежами, а может
свидетельствовать о том, что на предприятии не умеют управлять дебиторской
задолженностью (например, проводят политику предоставления скидок за быструю
оплату).
Коэффициент текущей
ликвидности показывает способность предприятия за счет текущих активов
выполнять краткосрочные обязательства. В 2006г. показатель составил 0,295, что
в 6,7 раза ниже норматива (2,0).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
|