Таблица 21 -Оценка рентабельности
хозяйственной деятельности
|
Наименование
|
Обозначение
|
Алгоритм расчета
|
Финансовые коэффициенты
|
|
числитель, тыс.руб.
|
знаменатель, тыс.руб.
|
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
16
|
17
|
|
Рентабельность основной
деятельности (рентабельность издержек)
|
|
Валовая прибыль (ФР029)
|
Себестоимость продукции (ФР020)
|
|
|
|
|
|
|
270
|
520
|
640
|
848
|
1622
|
2850
|
3240
|
4112
|
5107
|
7954
|
9,47%
|
16,05%
|
15,56%
|
16,60%
|
20,39%
|
|
Рентабельность оборота (продаж)
|
|
Прибыль от продаж (ФР050)
|
Выручка от реализации продукции (ФР010)
|
|
|
|
|
|
|
180
|
320
|
352
|
484
|
934
|
3120
|
3760
|
4752
|
5955
|
9576
|
5,77%
|
8,51%
|
7,41%
|
8,13%
|
9,75%
|
|
Норма прибыли (коммерческая маржа)
=
|
|
Чистая прибыль (ФР190)
|
Чистая выручка от продаж (ФР010)
|
|
|
|
|
|
|
160
|
289
|
261
|
359
|
645
|
3120
|
3760
|
4752
|
5955
|
9576
|
5,13%
|
7,69%
|
5,49%
|
6,03%
|
6,74%
|
|
Общая рентабельность отчетного
периода
|
Rоб
|
Прибыль до налогообложения
|
Выручка от продаж
|
|
|
|
|
|
|
210
|
380
|
343
|
473
|
849
|
3120
|
3760
|
4752
|
5955
|
9576
|
6,73%
|
10,11%
|
7,22%
|
7,94%
|
8,87%
|
Проведем оценка коммерческой эффективности
предприятия ООО «Персона» за два последние года.
Таблица 22 -Оценка коммерческой эффективности
предприятия ООО «Персона»
|
Наименование
|
Алгоритм расчета
|
Финансовые коэффициенты
|
|
числитель, тыс.руб.
|
знаменатель, тыс.руб.
|
|
2005
|
2006
|
2005
|
2006
|
2005
|
2006
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Коэффициент покрытия текущих затрат
|
Выручка
|
Себестоимость
|
1,160
|
1,203
|
|
5955
|
9576
|
5107
|
7954
|
|
Коэффициент коммерческой платежеспособности
|
Чистая прибыль
|
Финансовые издержки по обслуживанию долга (ФР150)
|
3,150
|
3,161
|
|
359
|
645
|
114
|
204
|
|
Рентабельность совокупных вложений
|
Чистая прибыль и процентные выплаты
|
Совокупные капитал П700
|
0,161
|
0,167
|
|
359
|
645
|
2284
|
3844
|
|
Рентабельность процесса самофинансирования
|
Потенциал самофинансирования
|
Собственный капитал (П490)
|
-
|
-
|
|
|
|
950
|
1595
|
Коэффициент самоокупаемости – соотношение
выручки от продаж товаров к себестоимости проданных товаров, т.е. оценка
способности предприятия за счет доходов от реализации покрывать свои текущие
затраты. В 2005г. выручка от продаж в 1,16 раз перекрывала себестоимость
проданных товаров, что указывает на достижение предприятием режима
самоокупаемости. В 2006г. коэффициент покрытия текущих затрат составил 1,203,
что подтверждает сохранение и даже повышение качества самоокупаемости на 3%.
Коэффициент коммерческой платежеспособности
характеризует соотношение чистой прибыли с финансовыми издержками по
обслуживанию долга. Коэффициент показывает способность предприятия из чистой
прибыли покрывать свои финансовые издержки по обслуживанию долга. Показатель
имеет тенденция к снижению: 2005г. – 3,150, 2006г. – 3,161, т.е. полученная прибыль
предприятием занижает издержки по обслуживанию долга.
Рентабельность совокупных вложений показывает
способность совокупных вложений предприятия генерировать экономически
добавленную стоимость. Экономически добавленная стоимость – это чистая прибыль
и процентные выплаты. В 2006г. на рубль совокупных вложений предприятие
генерирует 16,7 коп. экономически добавленной стоимости.
Таблица 23 - Определение класса
кредитоспособности предприятия-заемщика
|
№ п/п
|
Финансовый коэффициент
|
2006
|
Класс кредитоспособности
|
Весовой ранг
|
Сводная оценка
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,638
|
2
|
0,10
|
0,2
|
|
2
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
0,463
|
2
|
0,25
|
0,5
|
|
3
|
Уровень перманентного капитала
|
0,415
|
2
|
0,15
|
0,3
|
|
4
|
Коэффициент обеспеченности запасов
|
0,598
|
2
|
0,20
|
0,4
|
|
5
|
Коэффициент коммерческой платежеспособности
|
3,161
|
2
|
0,05
|
0,2
|
|
6
|
Коэффициент самофинансирования
|
1,203
|
5
|
0,05
|
0,25
|
|
7
|
Рентабельность оборота
|
9,753
|
5
|
0,20
|
1
|
|
Итого, средневзвешенная оценка
|
|
|
1,00
|
8,85
|
Исходя из установленного критерия, вытекающего
из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заемщика,
следует:
1-й класс – предприятия, в выполнении
обязательств которыми можно быть уверенным.
2-й класс – предприятия, не относящиеся к
рискованным, но имеющие некоторые проблемы с кредитоспособностью.
3-й класс – предприятия, выполнение
обязательств которыми сомнительно.
4-й класс – предприятия высокого риска.
5-й класс – неплатежеспособные организации.
Таблица 24 -Критерии определения класса
кредитоспособности предприятия
|
ИТОГО, средневзвешенная оценка
|
менее 1,0
|
от 1,0 до 2,0
|
от 2,0 до 3,0
|
от 3,0 до 4,0
|
более 4,0
|
|
Класс кредитоспособности предприятия как заёмщика
|
1-й
|
2-й
|
3-й
|
4-й
|
5-й
|
Обобщающий показатель кредитоспособности предприятия
составил 8,8, что соответствует 5 классу кредитоспособности, т.е. говорит о
неплатежеспособности организации. А это в свою очередь связано с нехваткой ликвидных
средств для покрытия срочных обязательств.
Таблица 25 - Комплексная оценка
финансово-экономической эффективности предприятия ООО «Персона»
|
Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной
деятельности
|
Абсолютные значения: статика и динамика
|
|
|
Период
|
Расчеты
|
|
|
1
|
2
|
3
|
|
|
«Золотое правило бизнеса»
|
2006
|
645< 9576> 1246> 1
|
|
|
Динамика эффективности
предприятия
|
2006
|
0,403< 0,412< 0,975> 2,491> 1
|
|
|
Формула Дюпона
для
экономической
рентабельности
|
|
2006
|
0,097 * 2,6 = 0,2522
|
|
|
|
2006
|
0,097 * 2,6 = 0,2522
|
|
|
Формула Дюпона
для
финансовой рентабельности
|
|
2006
|
6 * 2,491* 2,4 = 37,44
|
|
|
2006
|
6 * 2,491* 2,4 = 37,44
|
Эффект «финансового рычага»
|
2005
|
13,2
|
|
2006
|
11,4
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
|
Знание — сила. Библиотека научных работ.
Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения
Наверх