Накопленная ликвидность является внутренним источником в том смысле, что она как бы складирована в форме определенных активов в балансе банка. Этот процесс, известный под названием “превращение активов”, может осуществляться либо по усмотрению, либо естественным путем при погашении кредитов и ценных бумаг. Планирование ожидаемого потока наличности от заемщиков получило название теории ожидаемого дохода.

                Внешний источник ликвидности - .

Банк должен предоставлять любые выгодные для себя займы, ставя перед управляющим ликвидностью банка задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения выдачи выгодного кредита.

Банк является ликвидным, когда он имеет возможность получить ликвидные средства по приемлемым ценам, в требуемом количестве и в необходимый момент времени. Управление ликвидностью предполагает наличие достаточных денежных средств в легко и быстрореализуемых активах, а также возможность осуществлять займы денежных средств по умеренной цене с целью удовлетворения потребности в денежных средствах именно тогда, когда они возникают. Поскольку время является решающим фактором в управлении ликвидностью, банк должен точно знать, как, когда и откуда могут быть получены требуемые ликвидные средства.

Общепринято три подхода к решению проблем ликвидности банка: 1) обеспечение ликвидности за счет активов (управление активами); 2) обеспечение ликвидности за счет заемных ликвидных средств (управление пассивами); 3) сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами). Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и краткосрочных депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами (в том числе под залог ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, ОГВВЗ).

                Менеджеры по управлению ликвидностью должны:

1.     в сотрудничестве с высшим руководством Банка быть уверенными, что приоритеты и цели управления ликвидностью очевидны;

2.     контролировать деятельность всех отделов Банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов (соответственно отделы, влияющие на ликвидность Банка, должны информировать менеджера по управлению ликвидностью о предстоящем изменении спроса и предложения на ликвидные средства);

3.     предвидеть (насколько это возможно), когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов Банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады.

РАСЧЕТ ЛИКВИДНОСТИ

К/с завтра = к/с сегодня + (поступления - списания) +/- SD                  (1)

                Банку необходимо иметь на счете сумму, покрывающую разницу между поступлениями и списаниями с заданной вероятностью.     Мерой риска является стандартное отклонение разницы поступлений и списаний, а величиной риска ликвидности - вероятность неисполнения банком своих обязательств. Т.к. поступления и списания не могут быть меньше нуля, необходимо использовать логнормальное распределение. Т.о., задача сводится к определению: 1) SD поступлений, списаний и к/с в целом; 2) приемлемой вероятности исполнения банком своих обязательств.

Второй подход заключается в том, что объем ликвидных средств банка должен покрывать волатильность его пассивов:

                К/с + касса = SD (пассивов)                            (2)

                В обоих случаях задача начинается с определения банком приемлемой для себя вероятности неисполнения обязательств. Для нормального распределения: