9) Ðèñê - âîçìîæíîñòè ïîòåðü, ñâÿçàííûå ñ èíâåñòèöèÿìè â öåííûå áóìàãè è íåèçáåæíî èì ïðèñóùèå. Ôèíàíñîâàÿ, äåíåæíàÿ ñôåðà, êàê âòîðè÷íàÿ, ïðîèçâîäíàÿ îò ðåàëüíîãî ïðîèçâîäñòâà, åùå â áîëüøåé ìåðå, ÷åì ïðîèçâîäñòâåííûé ñåêòîð, ÷óâñòâèòåëüíà ê âåðîÿòíûì âîçäåéñòâèÿì íåáëàãîïðèÿòíûõ ôàêòîðîâ.

10) Îáÿçàòåëüíîñòü èñïîëíåíèÿ. Ïî ðîññèéñêîìó çàêîíîäàòåëüñòâó[3], íå äîïóñêàåòñÿ îòêàç îò èñïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâà, âûðàæåííîãî öåííîé áóìàãîé, åñëè òîëüêî íå áóäåò äîêàçàíî, ÷òî öåííàÿ áóìàãà ïîïàëà ê äåðæàòåëþ íåïðàâîìåðíûì ïóòåì.

Òàêæå íåîáõîäèìî îòìåòèòü, ÷òî öåííàÿ áóìàãà âûïîëíÿåò ðÿä îáùåñòâåííî çíà÷èìûõ ôóíêöèé:

à) ïåðåðàñïðåäåëÿåò äåíåæíûå ñðåäñòâà (êàïèòàëû) ìåæäó îòðàñëÿìè è ñôåðàìè ýêîíîìèêè; òåððèòîðèÿìè è ñòðàíàìè; ãðóïïàìè è ñëîÿìè íàñåëåíèÿ; íàñåëåíèåì è ñôåðàìè ýêîíîìèêè;íàñåëåíèåì è ãîñóäàðñòâîì è ò.ï.;

b) ïðåäîñòàâëÿåò îïðåäåëåííûå äîïîëíèòåëüíûå ïðàâà åå âëàäåëüöàì ïîìèìî ïðàâà íà êàïèòàë. Íàïðèìåð, ïðàâî íà ó÷àñòèå â óïðàâëåíèè, ñîîòâåòñòâóþùóþ èíôîðìàöèþ, ïåðâîî÷åðåäíîñòü â îïðåäåëåííûõ ñèòóàöèÿõ è ò.ï.;

c) îáåñïå÷èâàåò ïîëó÷åíèå äîõîäà íà êàïèòàë è (èëè) âîçâðàò ñàìîãî êàïèòàëà è äð.

2) Êëàññèôèêàöèÿ öåííûõ áóìàã.

Ðàññìîòðèì êëàññèôèêàöèþ öåííûõ áóìàã, ïðèíÿòóþ â ìèðîâîé ïðàêòèêå. Ïðåæäå âñåãî íåîáõîäèìî ðàññìîòðåòü êëàññèôèêàöèþ ñ ïîçèöèé èíâåñòèöèîííûõ êà÷åñòâ.

 çàïàäíîé ïðàêòèêå èíâåñòèöèîííîå êà÷åñòâî - ýòî îöåíêà òîãî, íàñêîëüêî öåííàÿ áóìàãà ëèêâèäíà, íèçêîðèñêîâàííà ïðè ñòàáèëüíîé êóðñîâîé ñòîèìîñòè, ñïîñîáíîñòè ïðèíîñèòü ïðîöåíòû, ïðåâûøàþùèå èëè íàõîäÿùèåñÿ íà óðîâíå ñðåäíåðûíî÷íîãî ïðîöåíòà.

Îáùåïðèíÿòî, ÷òî ïî ìåðå ñíèæåíèÿ ðèñêîâ, êîòîðûå íåñåò â ñåáå äàííàÿ áóìàãà, ðàñòåò åå ëèêâèäíîñòü è ïàäàåò äîõîäíîñòü. Áåçóñëîâíî, ýòî ïðàâèëî ïðîÿâëÿåòñÿ ëèøü ïðè óñðåäíåíèè áîëüøèíñòâà ñëó÷àåâ,  íî îíî ïîçâîëÿåò ñîçäàòü øêàëó èçìåíåíèÿ èíâåñòèöèîííûõ êà÷åñòâ ïî âèäàì öåííûõ áóìàã, ïîçâîëÿþùóþ èíâåñòîðó óïîðÿäî÷èòü ñâîå ïîíèìàíèå ñîîòíîøåíèé ìåæäó öåííûìè áóìàãàìè. Ãðàôè÷åñêè ýòó øêàëó ìîæíî ïðåäñòàâèòü ñëåäóþùèì îáðàçîì: