В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция.
Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость
комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т. п. Например, завод «Русский дизель» (Санкт- Петербург)
выпускает промышленные насосы. На насосах устанавливается манометр.
Несбалансированная инфляция привела к тому, что цена манометра (внешняя
поставка) чуть ли не дороже самого насоса. Если же просто включить возросшую
цену манометра в цену изделия, то насосы будет трудно продать. Варианты выхода
из ситуации: производить манометры самостоятельно, переходить на другой вид
продукции или ждать очередного витка дефицитной инфляции, когда товар все же
удастся реализовать.
Несбалансированность инфляции -- большая беда для
экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя
бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и
через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала,
рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность
развиваться в таких условиях не может, индустриальное возрождение России
нереально. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции,
удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных цен как в
отраслевом, так и в территориальном аспектах.
С точки зрения третьего критерия (ожидаемость
или предсказуемость инфляции) выделяют:
а) ожидаемую;
б) неожидаемую.
Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться
заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая -- возникает стихийно,
спорадически, прогноз невозможен.
Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому
освещает нам вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все
фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут,
скажем в 100 раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год
на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия
и население также повысят в 100 раз цену на свой товар (станки, оборудование,
услуги, рабочая сила и т. д.). Никто, таким образом, не пострадает существенно
даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен
даже на 10% (умеренная инфляция, по нашему определению) может произойти
существенное снижение доходности соответствующих предприятий.
Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не
наносит экономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой - особо
опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.
Различные виды инфляции схематически можно изобразить
следующим образом:
Ожидаемая Неожидаемая
Сбалансированная
№ 1 №
2
Несбалансированная
№ 3 № 4
Комбинация №1 в схеме (ожидаемая +
сбалансированная инфляция) наименее опасна. Комбинация № 2
более опасна (неожидаемая, но сбалансированная).
Комбинация № 3 означает нарастание отрицательных
последствий инфляции для вашего бизнеса. И, наконец, комбинация №4
(несбалансированная + неожидаемая) - наихудшая
из всех. Нарастание номера комбинации означает нарастание трудностей
адаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее растут цены (вспомним
критерий темпов роста), тем сильнее негативные последствия любой из четырех
комбинаций.
Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация
№1 в сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное
инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути
ускорения замены и модернизации производственных мощностей, разработки новых
видов продукции, ибо от денег надо побыстрее переходить к производственным
вложениям.
Несбалансированность и непредсказуемость инфляции в СНГ
разрушает психологическую устойчивость людей, которые все менее надеются на
торможение роста цен. Большинство развитых стран тяготеет к умеренной инфляции,
нарастание инфляции от умеренной через галопирующую к гиперинфляции не является
неизбежным. Настойчивая государственная политика в силах если не остановить
рост цен, то, по крайней мере, сделать его более ожидаемым или
сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий здесь мало что зависит.
Влияние на правительство могут иметь только ассоциации промышленников, мощное
промышленное лобби в парламентах.
Инфляция спроса и издержек
Выше говорилось, что инфляция является результатом
нарушения равновесия между спросом и предложением. Равновесие может нарушаться
прежде всего со стороны спроса. В этом случае возникает инфляция спроса. Другая
ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается
цена предложения, возникает инфляция предложения. Глубина несоответствия спроса
и предложения в немалой степени зависит от степени развития и глубины трех
видов монополизма в экономике:
-- монополизм государства (на эмиссию бумажных денег,
внешнюю торговлю, налоги; на рост непроизводственных, прежде всего военных и
прочих расходов, связанных с функциями современного государства);
-- монополизм профсоюзов, задающих размер и
продолжительность того или иного уровня заработной платы, прежде всего через
договоры с предпринимателями на 3- 5 лет или иной срок;
-- монополизм крупнейших фирм на определение цен и
собственных издержек.
Все три отмеченные монополии взаимосвязаны и каждая
по-своему может влиять на динамику спроса и предложения, смещая точку их
равновесия вверх по оси цен.
Рассмотрим более подробно инфляцию спроса. В результате
инфляции спроса возникает избыток денег по отношению к количеству товаров,
растут цены. Характерно, что занятость в такой ситуации полная, ибо
стимулируемая высокой ценой промышленность максимально должна загружать
производственные мощности. В СНГ это не так, поскольку нет конкуренции и
демонополизации: дефицитный спрос нарастает, незагруженность мощностей
увеличивается, номинальная доходность операций растет. Предприятиям выгоднее
меньше произвести и дороже продать каждую единицу продукции. В такой ситуации
вероятнее прогноз на снижение занятости.
Инфляция спроса вызывается следующими
денежными факторами:
·
Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная
техника становится все менее приспособленной для использования в гражданский
отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной
технике, превращается в фактор, излишний для обращения.
·
Дефицит государственного бюджета и
рост внутреннего долга. Например, реальный дефицит
госбюджета Российской Федерации по итогам 1992 г. составил 11% ВВП, а в
1994 г. не должен превысить 9,4% объема ВВП (или 70 трлн. руб.).
Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном
рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального
банка. Первый путь характерен для США, а второй - для России. Однако с мая 1993
г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке
государственных краткосрочных обязательств (ГКО); к середине 1994 г. их было выпущено
на сумму в 3 020,8 млрд. руб.
·
Кредитная экспансия
банков. Так, по состоянию на 1 июня 1994 г.
объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655
млрд. руб., или 38,9% его сводного баланса.
·
Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей
товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным
балансом.
·
Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При
этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен
которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.
Механизм
инфляции спроса в странах Восточной Европы (дефицитная экономика) кардинально
отличается от классической западной модели.
Прежде
чем мы попытаемся сравнить оба механизма инфляции спроса, отметим, что в первом
механизме (постсоциалистическом) цены растут одновременно с нарастанием
дефицита. В классическом же механизме рост цены сочетается с ростом
производства, увеличением изобилия материальных благ (график 1).
График
1. Классическая схема инфляции спроса
Рост спроса перемещает точку равновесия как бы в
северо-восточном направлении. Цены растут, но растет и количество товаров.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|