Знание — сила. Библиотека научных работ.~ Портал библиофилов и любителей литературы ~ |
|
|
Актив баланса предприятия. I. Внеоборотные активы. 1. Основные средства предприятия – это средства вложенные в совокупность материально – вещественных ценностей, относящихся к средствам труда, к ним относятся земельные участки и объекты природопользования, здания, машины и оборудование, по сравнению с 2002г. к 2004г. основные средства увеличились на 72 600 тыс. руб. или на 23,1% 2. Незавершенное строительство, это доходные вложения в материальные ценности, имущество для передачи в лизинг, имущество предоставляемое по договору проката, имеет незначительную тенденцию к повышению и к 2004г. составила 31080 тыс. руб. 3. Долгосрочные финансовые вложения, к ним относятся: инвестиции в дочерние общества, инвестиции в зависимые общества и другие организации, займы предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, а так же прочие долгосрочные финансовые вложения. В 2004г. долгосрочные финансовые вложения увеличились на 4230 тыс. руб., по сравнению 2002г., что равно 36,1% Тем самым внеоборотные активы предприятия имеют незначительный рост и увеличиваются на 76 170 тыс. руб., или на 21,3% II. Оборотные активы. 1. Запасы производственные это материалы и продукция составная часть оборотных фондов предприятия отражаемая в активе баланса (включающая сырье, вспомогательные материалы, готовую продукцию и др.) которые не используются в данный момент в производстве, хранятся на складах или других местах и предназначенная для последующего использования. В 2004г. запасы увеличиваются на 41 910 тыс. руб., что составило 26,5% 2. НДС по приобретенным ценностям имеет динамику стабильного роста и составляют 21,7% 3. Дебиторская задолженность долгосрочная и краткосрочная – это часть оборотного капитала предприятия, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им средства. Дебиторская задолженность долгосрочная увеличилась на 21,7% в 2004г по сравнению с 2002г., а дебиторская задолженность краткосрочная увеличилась на 24 330 тыс. руб., что составляет 19,7% 4. Краткосрочные финансовые вложения это затраты инвестированные в денежные средства на срок не более 12 мес. или те которые можно вернуть по 1-му требованию. Также это ценные бумаги (собственные акции выкупленные у акционеров), остаются неизменными к 2004г. тенденция роста финансовых вложений не прогнозируется. 5. Денежные средства предприятия, к ним относятся: касса, расчетные счета, валютные счета и прочие денежные средства, также имеют стабильную тенденцию развития и увеличиваются на 4 650 тыс. руб., или на 21,7% 6. Прочие оборотные средства имеют повышательную тенденцию роста. В общем оборотные активы предприятия остаются неизменными и имеют тенденцию стабильного развития. Аналитический баланс предприятия (пассив). | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Наименование |
Код стр |
Факт 2002 |
Оценка 2003 |
Прогноз 2004 |
||||||||||||||||||||||||||
|
Состав тыс. руб. |
Структура, проценты |
Состав тыс. руб. |
Стр-ра, % |
Состав тыс. руб. |
Стр-ра, % |
|||||||||||||||||||||||||
|
III. Капитал и резервы Уставный капитал |
410 |
35190 |
5,1 |
45486 |
5,7 |
46200 |
5,5 |
|||||||||||||||||||||||
|
Добавочный капитал |
420 |
37950 |
5,5 |
49476 |
6,2 |
46200 |
5,5 |
|||||||||||||||||||||||
|
Резервный капитал |
430 |
12420 |
1,8 |
19152 |
2,4 |
15960 |
1,9 |
|||||||||||||||||||||||
|
Нераспр прибыль прошлых лет |
460 |
257370 |
37,3 |
285684 |
35,8 |
299040 |
35,6 |
|||||||||||||||||||||||
|
Нераспр прибыль отчетного года |
470 |
14490 |
2,1 |
21546 |
2,7 |
22680 |
2,7 |
|||||||||||||||||||||||
|
Итог по разделу III |
490 |
357420 |
51,8 |
421344 |
52,8 |
430080 |
51,2 |
|||||||||||||||||||||||
|
IV. Долгосрочные обязательства |
590 |
6210 |
0,9 |
7980 |
1,0 |
5040 |
0,6 |
|||||||||||||||||||||||
|
V Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Займы и кредиты |
610 |
76590 |
11,1 |
110124 |
13,8 |
106680 |
12,7 |
|||||||||||||||||||||||
|
Кредиторская задолженность |
620 |
243570 |
35,3 |
248976 |
31,2 |
292320 |
34,8 |
|||||||||||||||||||||||
|
Прочие обязательства кр. |
630,,,,,660 |
6210 |
0,9 |
9576 |
1,2 |
5880 |
0,7 |
|||||||||||||||||||||||
|
Итог по разделу V |
690 |
326370 |
47,3 |
368676 |
46,2 |
404880 |
48,2 |
|||||||||||||||||||||||
|
Баланс по пассиву |
700 |
690 000 |
100 |
798 000 |
100 |
840 000 |
100 |
|||||||||||||||||||||||
Пассив баланса предприятия.
III. Капитал и резервы.
1. Уставный капитал - организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется уставом или договором об основании акционерного предприятия. Создаётся за счёт выручки от продажи акций, государственных средств, вложений частных капиталов. Уставный капитал имеет тенденцию стабильного развития и к 2004г составит 46 200 тыс. руб.
2. Добавочный капитал - капитал который формируется в результате до оценки внеоборотных активов. В акционерных обществах в добавочный капитал зачисляют сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций. Добавочный капитал так же сохраняет тенденцию стабильного развития, и его прогнозируемая доля составит 46 200 тыс. руб.
3. Резервный капитал, капитал находящийся в пассиве предприятия, и закрепляющий за собой некий резерв. К ним относятся резервы, образованные в соответствии с законодательством и резервы, образованные в соответствии с учредительными документами. По сравнению с 2002г к 2004г резервный капитал составит 15 960 тыс. руб., т.е. рост резервного капитала будет на 28,5%
4. Нераспределенная прибыль прошлых лет - чистая прибыль предприятия, не распределенная среди акционеров, а направленная в резервы и на другие нужды развития предприятия. Тенденция роста, к 2004г на 16,2%
5. Нераспределенная прибыль отчетного года. Тенденция стабильного развития.
Собственный капитал предприятия увеличивается, за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет и к 2004г составит 430 080 тыс. руб., или увеличится на 20,3% по сравнению с 2002г.
V. Краткосрочные пассивы.
1. Займы и кредиты (это кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты, а также займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты). Займы и кредиты имеют тенденцию к снижению, к 2004г. составят 106 680 тыс. руб., или снизятся на 39,3%
2. Кредиторская задолженность, в т.ч. задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, векселя к уплате, задолженность перед государственными внебюджетными фондами и др. тенденция стабильного развития, к 2004г составят 292 320 тыс. руб.
3. Прочие краткосрочные обязательства. - долговые обязательства со сроком погашения до одного года. Тенденция роста составят, 5880 тыс. руб.
Краткосрочные пассивы сохраняют структуру стабильного развития, и составят к 2004г 404 880 тыс. руб., увеличение прогнозируется на 24,1% к 2004г по сравнению с 2002г.
Предприятие сохранило структуру имущественного комплекса в 2004г по сравнению с 2002г. Тенденцию роста имеют прочие оборотные средства также тенденцию роста имеет нераспределенная прибыль прошлых лет и прочие краткосрочные обязательства. Тенденцию к снижению имеют займы и кредиты.
Положительные тенденции, выявленные в процессе финансового анализа.
На предприятии обеспечивается положительная динамика капитала привлеченного в его оборот за 3 года капитал возрос на 150 000, что составляет 21,7%. При этом предприятие интенсивно сокращает заемный капитал от 42,6% до 34,9% и увеличивает собственный капитал от 17,9% до 20,3%
Рост капитала (активов) обеспечивает планомерное увеличение финансовых результатов предприятия в т.ч. выручка увеличилась на 100 000 т. р. или на 13,3%, валовая прибыль увеличилась на 36 100 т. р. или 14,7%, чистая прибыль увеличилась на 14 592т. р. или на 11,3%.
Предприятие генерирует собственные оборотные средства, что позволило профинансировать 2% потребности в оборот средствах и сформировать 4% производственных запасов.
Негативные тенденции, связанные финансовым состоянием предприятия.
Темпы роста финансовых результатов оказались ниже чем динамика капитала, что можно объяснить допущенными снижениями ФЭЭ. Предприятие пополнило огромные краткосрочные обязательства покрытие которых не обеспечивается оборотным кап-лом, поэтому ликвидность активов можно признать не более чем удовлетворительным.
Предприятие располагает огромными не денежными средствами , которые не удается профинансировать накопленной кредиторской задолженностью, что приводит к росту низких финансовых потребностей в результате предприятие вынужденно в 2004г. прибегать к краткосрочным запасам и кредитам в размере 86 520 млн. руб.
Вывод:
Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности.
Продолжительность оборотного капитала неодинакова в различных отраслях. Во многом зависит от продолжительности производственного процесса и процесса обращения товаров. Время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства. Для его сокращения необходимо совершенствовать технику и организацию производства, автоматизировать труд. Продолжительность оборотного капитала во многом зависит и от органического строения капитала ( соотношения основного и оборотного капитала). Чем выше доля основного капитала в общей его сумме, тем медленнее он оборачивается, и наоборот, при увеличении удельного веса оборотных активов ускоряется общая оборачиваемость капитала.
В процессе анализа
необходимо изучить оборачиваемость капитала не только в целом, но и по стадиям
кругооборота. Это позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или
замедление оборачиваемости капитала.
Список литературы:
1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА – М, 2001г.
2. Финансы предприятий: Учебник для вузов/под ред проф Н.В. Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ – ДАНА, 2001г.
3. Крутик А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия/ А.Б. Крутик, М.М. Хайкин. СПб.: Бизнес – пресса, 1999г.
4. Финансы предприятий: Учебник/ под ред проф М.В. Романовского. М.: СПб, 2000г.
5. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами. М.: Финансы и статистика, 2000г.
6. Финансовый менеджмент: Конспект лекций/ Автор – сост Н.И. Бендина. М.: ПРИОР, 2002г.
Страницы: 1, 2
| Новости |
| Мои настройки |
|
|
© 2009 Все права защищены.
Кругооборот капитала предприятия и его участие в формировании финансовых результатов 
Наверх