Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Платёжеспособность Псс - один из видов финансовых показателей, характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в его имущество, определяет степень независимости от кредиторов. Рассчитывается по данным бухгалтерского баланса путем деления суммы собственного капитала на общую стоимость активов предприятия. Оптимальные значения Псс находятся в интервале 0.5 -0,7. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной в связи с этим неустойчивости его финансового положения. Однако в ряде случаев предприятия могут сохранять достаточно устойчивое финансовое состояние и при Псс ниже 0,5. Это, в первую очередь, касается предприятий с высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на производимую продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта, низким уровнем постоянных затрат (например, торговые и посредничество организации). Значение Псс выше оптимального уровня свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко II классу, выше средних - к I  и ниже средних к III. В качестве примера можно привести следующую модель шкалы различных предприятий.

                                                                                                       Таблица 1

Рейтинговая шкала для определения надежности заемщика.

Рейтинг и значимость показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств, а нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах.

Пример определения суммы баллов приводится в следующей таблице:

Таблица 2

Бальная система оценки надежности заемщика.

Вариант                                           1                       2                         3                      4    

При коэффициентах и показателях, все значения которых соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II  классу - 200 и III  классу - 300 (варианты 1, 2, 3). Поэтому предлагается, что при промежуточной величине баллов близкой к 100 (то есть 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (то есть 151-250 баллов) - II  класс и к 300 (то есть 251-300) - III  класс.

В 4-ом варианте фактическое значение Кл и Кпокр позволяет присвоить III  класс, а Псс - II  класс. В итоге заемщик имеет 270 баллов, что соответствует III  классу.

При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Одинаковый уровень показателей и сумма баллов достигаются влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств за счет нормируемых активов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может объясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента. Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:

- анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;

- оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых активов;

- изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на коэффициенты ликвидности и покрытия;

- анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственными средствами;

- оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента.

Анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также выработать условия по данному классу.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу в следующих случаях:

- улучшение коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

- повышение коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

-  ухудшение структуры ликвидных средств;

- фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них.

2.3 Методика определения кредитоспособности заемщика в Сберегательном банке Российской Федерации.

Для определения кредитоспособности заемщика в Сбербанке России проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Также стоит отметить, что данный метод использует некоторые показатели, параллельно применяемые в оценке класса заёмщика в банках других стран (в частности США). Это говорит о том, что Сбербанк России в своей работе широко использует зарекомендовавший себя зарубежный опыт и адаптирует его под реалии современного российского рынка кредитных услуг.

Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент наличия собственных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности.

Применение коэффициентов ликвидности позволяет проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела 5 баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов ”):

К1 = (стр.260 + стр.253 (частично))/(стр.690 – (стр.640 + стр.650)).

При расчете коэффициента по строке 253 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К2 = (стр.260 + стр.250 + стр.240)/ (стр.690 – (стр.640 + стр.650)).

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”. Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, для расчета которого в числителе включаются все оборотные активы (итог раздела 2 баланса):

К3 = стр.290/(стр.690 – (стр.640 + стр. 650)).

Для расчета К3 предварительно корректируются выше названные группы статей баланса, а также “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)”, “запасы” и “прочие оборотные активы” на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

С помощью использования коэффициента наличия собственных средств определяется доля собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела 3 баланса, увеличенный на сумму срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

К4 = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/ стр.700

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж):

К5 =стр.050 формы №2/ стр. 010 формы №2

Рентабельность деятельности предприятия К6:

К6 =стр.190 формы №2/ стр. 010 формы №2.

Рентабельность вложений в предприятие:

   стр.140 формы №2/ стр. 700 баланса

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6