Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

И - МЗ < 0                                                 (5)

Рассчитываем показатели состояния источников формирования материальных запасов и заносим их в таблицу 8.

Материальные запасы (ст.210+ст.220):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Собственные оборотные средства (ст.490-ст.190):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст.190):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов:

2004 г.

2005 г.

2005 г.

Расчеты с кредиторами по товарным операциям:

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Таблица 8

 Состояние источников формирования материальных запасов

Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Техинвест» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Организация испытывает недостаток в показателях собственные оборотные средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием.

Прогноз событий следующий: если удастся достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Техинвест» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

Рекомендации:

- пополнить уставный капитал организации;

- не приобретать материалы, ПКИ и ДСЕ, а расходовать в производство имеющиеся;

- постараться реализовать готовую продукцию на складе, т.е. уменьшить остатки готовой продукции.

По данному предложению имеются проблемы, так как реализация теплообменников носит сезонный характер, поскольку в отопительный период (октябрь-апрель) реконструкция тепловых пунктов не производится. Пик реализации продукции приходится на: июль-октябрь, минимальная реализация: 1 квартал года.

Показатели рыночной финансовой устойчивости приведены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели рыночной финансовой устойчивости

Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Техинвест» и занесем полученные результаты в таблицу 10.

Коэффициент независимости (ст.490/ст.300):

2004 г.

2005 г.

2005 г.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.300):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент задолженности ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.490):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества ((ст.230+ст.240)/ст.300):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.230+ст.240)/ст.290):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ((ст.490+ст.590-ст.190)/(ст.210+ст.220):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((ст.490-ст.190)/ст.290):

200404 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент маневренности ((ст.490+ст.590-ст.190)/ст.490):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент реальной стоимости имущества ((ст.120+ст.211+ст.213)/ст.300):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Таблица 10

Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Техинвест»

Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2006 г. – 3,12. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в пределах критического значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.

Реальная стоимость имущества ниже нормы, что говорит о низкой финансовой устойчивости организации.

Из ранее изложенного можно сделать вывод. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.

ООО «Техинвест» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.

3.4. Оценка деловой активности

Состояние, состав и структура фондов обращения является важным индикатором деятельности предприятия.

Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дает возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Таблица 11

Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11