Основные категории и понятия

Рынок ценных бумаг.

Эмитент.

Биржевая статистика.

Опцион.

Фьючерс.

Индекс Доу-Джонса.

Тестовая проверка знаний

1.                 Фондовая биржа включает в себя рынки:

а) ЦБ, драг. металлов, интеллектуальных разработок;

б) ЦБ, драг. металлов, валют;

в) ЦБ, эмитентов, интеллектуальных разработок.

2.                 Под производными финансовыми инструментами понимают:

а) опционы, фьючерсы;

б) акции, облигации;

в) все ответы верны.

3.                 Доходность акций/доходность рынка:

а) чувствительность акции;

б) реакция акции;

в) результативность акции.

4.                 Индекс Доу-Джонса рассчитывается на основе:

а) 3 специализированных отраслевых индексов;

б) 5 специализированных отраслевых индексов;

в) 3 специализированных межрегиональных индексов.

Решение типовых задач

Пример 1.

Чистый доход компании составил 20 млн. грн., с которого она выплачивает по 1 грн. на каждую акцию в виде дивидендов. Всего выпущено 2 млн. акций. Определить коэффициент выплат.

Ход решения:

 Кв =  = 10%

Корпорация 10% своего дохода распределяет среди акционеров.

Пример 2.

Банк в начале года приобрел акции корпорации по цене 60 грн., а в конце года они продавались уже по 70 грн. Величина дивидендов за этот период составляет 3 грн. на акцию. Определить полный доход от акций.

Ход решения:

Полный доход = (3+70-60)/60*100% = 21,7 %

Вопросы для самоконтроля

Задачи биржевой статистики.

Система показателей фондовых бирж.

КБ-индекс и L-индекс.

Модели оценки рисков ценных бумаг.

Литература

1. А.В. Головач и др. Финансовая статистика: Учебное пособие. - К.: МАУП, 2002.

2. А.А. Шустриков. Финансовая статистика: Учебное пособие. - К.: КНЭУ, 2002.

3. С.С. Герасименко. Статистика. Учебник. - К.: КНЭУ, 2002.

4. Б.Т. Рябушкин. Основы статистики финансов. - М.: Финстатинформ, 2003.

5. В.Н. Салин. Статистика финансов. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Тема 8. Статистика страхования

Страхование – это система экономических отношений, которые заключаются в создании за счет предприятий, учреждений, населения специального фонда средств и использование его для возмещения затрат вследствие несчастных случаев и прочих неблагоприятных случайных явлений.

 Задачи статистики страхования:

¨                изучение тенденций развития страховой продукции и спроса на нее;

¨                изучение состава застрахованных объектов, оценка риска и убытков, связанных с ним;

¨                анализ эффективности деятельности страховых компаний.

Главной задачей статистики страхования является обеспечение страховых органов необходимой статистической информацией, а также выявление тенденций и закономерностей появления страховых случаев.

Для сбора необходимой информации организуется статистическое наблюдение, информация обрабатывается и анализируется, разрабатывается методология расчета показателей.

В страховании применяются классификации и группировки по определенным признакам:

по формам (добровольное, обязательное);

по видам (личное, имущественное, страхование ответственности, перестрахование);

по функциям (накопление, перераспределение, возмещение, предупреждение).

Для анализа деятельности страховой организации применяется система показателей:

Средняя сумма застрахованных объектов

= S / N, где

S – страховая сумму застрахованных объектов;

N – число застрахованных объектов.

Средний размер выплаченного страхового возмещения

 = W/nп

W- сумма выплат страхового возмещения;

nп – число пострадавших объектов (страховых событий).

Убыточность страховой суммы

q = W/S

Степень охвата страхового поля

d = N/Nmax, где

Nmax – страховое поле (наличие потенциальных клиентов по определенному виду страхования).

Частота страховых случаев

dc = nп/N.

Средняя сумма страхового взноса

=P/N, где

P – сумма страхового взноса.

Коэффициент тяжести страховых случаев

Статистика деятельности страховых компаний изучает такую систему показателей:

- объем доходов и расходов страховых организаций, их состав;

- характеристика создания и распределения прибыли;

- измерение и анализ рентабельности деятельности страховых компаний.

Доходы страховой компании

Заработные страховые платежи, комиссионное вознаграждение за перестрахование, возвращенные суммы из централизованных резервных и прочих технических фондов.

Расходы страховой компании

Выплаты страховых сумм и возмещений, отчисления в центральные резервные и прочие технические фонды, затраты на проведение страхования.

Прибыль и рентабельность являются основными показателями финансовых результатов страховых компаний. Рассчитывают прибыль балансовую, чистую. Для оценки прибыльности в страховании применяют несколько показателей рентабельности:

рентабельность страховой организации = прибыль/собств. капитал;

рентабельность страховой деятельности = прибыль/сумма затрат;

рентабельность отд. видов страх-я = прибыль/сумма страх. платежей.

Основные категории и понятия

Страхование.

Страховое поле.

Страховое возмещение.

Рентабельность страховой организации.

Рентабельность страховой деятельности.

Тестовая проверка знаний

1.                 Среди функций страхования выделяют:

а) накопление, возмещение, предупреждение, перераспределение;

б) накопление, возмещение, предупреждение, перестрахование;

в) накопление, возмещение, предупреждение.

2.                 По формам страхование бывает:

а) добровольное, личное, имущественное;

б) добровольное, обязательное;

в) страхование, перестрахование.

3.                 Если увеличить число застрахованных объектов в 2 раза, то средняя страховая сумма:

а) увеличится в 2 раза;

б) уменьшится в 2 раза;

в) увеличится в 4 раза.

4.                 Рентабельность страховой деятельности рассчитывается как:

а) отношение прибыли к сумме затрат;

б) отношение прибыли к собственному капиталу;

в) отношение собственного капитала к затратам.

Решение типовых задач

Пример 1.

Общее количество страховок имущества в области 35 тыс. В результате пожаров и прочих бедствий пострадало имущество 300 семей. Страховое поле 70 тыс. грн. Определить степень охвата страхового поля, частоту возникновения страховых случаев.

Ход решения:

1. d = 35/70 = 0,5, или 50 %

2. dс = 300/35 000 = 0,009, или 0,9 %

Пример 2.

По имеющимся данным определить: рентабельность страховой организации, рентабельность страховой деятельности (грн.).

Поступившие страховые платежи 600 000 грн.

Затраты на проведение страхования 5 000 грн.

Комиссионное вознаграждение за перестрахование 200 000 грн.

Выплата страховых возмещений 360 000 грн.

Отчисления в центральные резервные фонды 180 000 грн.

Собственный капитал страховой компании 2 250 000 грн.

Ход решения:

1)                прибыль = (600 000+200 000)-(5 000+360 000+180 000)=255 000 грн.;

2)                рентабельность страховой организации 255 000/2 250 000 = 0,11 (11%);

3)                рентабельность страховой деятельности = 255 000/545 000 = 0,47 (47%).

Вопросы для самоконтроля

Статистические показатели финансовых результатов деятельности страховых компаний.

Создание резервных страховых фондов.

Объекты и субъекты страхования.

Литература

1. А.В. Головач и др. Финансовая статистика: Учебное пособие. - К.: МАУП, 2002.

2. А.А. Шустриков. Финансовая статистика: Учебное пособие. - К.: КНЭУ, 2002.

3. С.С. Герасименко. Статистика. Учебник. - К.: КНЭУ, 2002.

4. Б. Т. Рябушкин. Основы статистики финансов. - М.: Финстатинформ, 2003.

5. В.Н. Салин. Статистика финансов. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Тема 9. Статистика денежного обращения

В экономике денежная масса является очень важным фактором. На ее использовании основано большинство экономических инструментов хозяйствования: ценообразование, налогообложение, оплата труда и т.д.

Для управления процессами денежного обращения необходимо иметь статистическую информацию о размере денежного оборота, его составе и динамике, оборачиваемости денежных средств, соблюдении расчетной дисциплины, составе и скорости обращения денежной массы, покупательской способности денег.

Получает и обрабатывает статистическую информацию о процессах в этой отрасли – статистика денежного обращения. Она разрабатывает программу статистического наблюдения, способы получения и обработки данных, обосновывает методологию исчисления и анализа статистических показателей.

Также статистика денежного обращения выявляет закономерности в составе денежного оборота, оборачиваемости денежной массы, в расчетных операциях банков, соблюдении предприятиями расчетной дисциплины.

Кроме того, статистика изучает объем, состав, скорость и динамику денежной массы, ее купюрный состав, прогнозирует кассовые обороты.

Денежный оборот – это движение денег в процессе производства, распределения и перераспределения, потребления ВВП.

Денежная масса – это количество денег, фактически находящееся в обращении.

Денежный оборот может быть наличный (расчеты посредством денег) и безналичный (записи на счетах банка).

Деньги могут быть активные и пассивные. Активные деньги используются в наличном и безналичном обороте, пассивные (накопления, резервы) лишь официально участвуют в сделках.

Денежный агрегат – особая группа ликвидных активов, альтернативная денежной массе.

Различают такие денежные агрегаты:

М0- наличность в обращении;

М1- М0+ остатки денежных вкладов на банковских счетах до востребования;

М2 – М1+остатки денежных вкладов на банковских срочных счетах;

М3 – М2+ денежные средства клиентов по трастовым операциям банка.

Система статистических показателей, характеризующих денежный оборот, содержит 3 группы показателей:

1)                купюрный состав денежной массы;

2)                скорость обращения денежной массы;

3)                прогнозирование денежной массы.

Купюрный состав денежной массы

Под купюрным составом денежной массы понимают удельный вес всех денежных знаков разной стоимости в общей массе оборачиваемых средств. На купюрный состав влияют:

·                   уровень денежных доходов населения;

·                   розничные цены на товары и услуги;

·                   структура товарооборота;

·                   склонность населения к трате денег.

Купюрный состав (кол-во ден. ед.) f =m/N, где

m - сумма банкнот;

N-стоимость денежной единицы (номинал).

На размер наличности в обращении влияют:

Ø                монетарная политика;

Ø                платежная дисциплина;

Ø                инфляционные ожидания;

Ø                внешние активы.

Скорость обращения денежной массы

Скорость обращения денежной массы

V = ВВП/М, где

М – денежная масса;

Скорость обращения наличности

V = ВВП/Н, где

Н – наличность.

Продолжительность оборота денежной массы

t = M*Д/ВВП, где

Д – число календарных дней в периоде.

Количество одного оборота

n = D/t

Прогнозирование денежной массы

Движение денежной наличности характеризуется с помощью прогноза кассовых оборотов. Он отражает движение денежной массы из сферы обращения в кассы банковских учреждений и выдачу наличности предприятиям, учреждениям и населению.

В прогнозировании используются такие методы:

Экстраполяция (средний, абсолютный прирост, индекс цен, коэффициент эластичности, трендовые модели);

Целевой метод – поиск условий для достижения заданных объемов кассовых оборотов.

Моделирование связей (факторные, регрессионные модели, метод цепных подстановок).

Основные понятия и категории

Безналичный денежный оборот.

Наличный денежный оборот.

Объем денежного оборота.

Купюрный состав денежной массы.

Денежный агрегат.

Тестовая проверка знаний

1.                 Денежный агрегат М3 =:

а) М4 + остатки срочных денежных вкладов;

б) М2 + средства клиентов по трастовым операциям банка;

в) нет правильного ответа.

2.                 Если показатель ВВП увеличить в 2 раза, то скорость обращения денежной массы:

а) увеличится в 2 раза;

б) уменьшится в 2 раза;

в) уменьшится в 4 раза.

3.                 Деньги бывают:

а) активные и пассивные;

б) привлеченные и непривлеченные;

в) все ответы верны.

4.                 Движение денежной наличности характеризуется с помощью:

а) прогноза кассовых оборотов;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7