7. Виды анализа
бух. отчетности. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
Фин. анализом занимаются не только руководитель
организации, но и учредители, инвесторы, с целью оц. фин. состояния, изучения
эффективности предприятия, эффективности использования ресурсов для оц.
кредитоспособности и определение степени риска для выдачи кредита и для
своевременного получения платежей. В соответствии с задачами анализ бух. отчетности
делится на внутренний и внешний. 1-ый проводится службами
предприятия и его результаты используются для планирования финансового
состояния предприятия, обеспечение фин. устойчивости и платежеспособности. Осн.
его цель – установление планомерного поступления фин. ресурсов и размещение
собственных и заемных фин. средств таким образом, чтобы обеспечить эффективное
функционирование предприятия. 2-ой осуществляется инвесторами,
поставщиками, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.
Анализируя бех. отчетность производитель, прежде всего, определяет абсолютные
показатели отчетности, а затем переходит к относительным. Детализация методики
фин. анализа, прежде всего, зависит от факторов методического и информационного
обеспечения. Анализ можно разделить на 2 этапа: 1. предварительная оценка
или экспресс анализ. Предполагает наглядно оценить имущественное состояние
и эффективность развития предприятия. Он выполняется в 3 этапа: 1). подготовительный
(принятие решения о целесообразности анализа фин. отчетности и убеждение в
готовности ее чтения); 2). предварительный обзор бух. отчетности (ознакомление
с пояснительной запиской баланса, для того чтобы оц. условия работы предприятия
в отчетном периоде); 3). экономическое чтение и анализ бух. отчетности
(обобщающая оц. результатов хоз. деятельности). 2. детализированный анализ
фин. состояния. Это более подробная характеристика имущественного и фин.
состояния анализируемого объекта. В общем виде программа детализированного
анализа выглядит следующим образом: 1). предварительный обзор экономического и
фин. состояния субъекта; 2). оц. имущественного положения; 3). анализ и оц.
экономического потенциала субъекта; 4). оц. ликвидности; 5). оц. фин. устойчивости;
6). оц. объема продаж; 7). оц. кредитоспособности; 8). анализ структуры доходов
субъекта.
8. Приемы и
способы анализа бух. отчетности
При анализе бух. отчетности используются специфические
приемы и методы, которые характерны для всех направлений экономического
анализа. 1. Динамический – явл. основополагающим и предполагает рассмотрение
процесса, как целенаправленного явл. 2. Метод детализации - последовательное раскрытие
статей бух. баланса. При его помощи раскрываются все статьи бух. баланса по
составляющим частям. 3. Дедуктивный – начинается с обобщения показателей деятельности
предприятия, проводится по подразделениям, а затем материалы обобщаются по всей
экономической системе. 4. Метод анализа – системный комплексный подход к
изучению результатов деятельности, выявлению «+» и «-» факторов и решение их
путем сопоставления экономических показателей. 5. Горизонтальный анализ –
сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной позицией предыдущего периода.
6. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позицией ряда
предыдущих периодов. 7. Вертикальный анализ – определение структуры итоговых
показателей с выявлением изменений каждой позиции предшествующим периодам. 8.
Анализ относительных показателей – соотношение отдельных показателей с
позициями различных форм отчетности. 9. Факторный анализ – влияние отдельных
факторов на результаты хоз. деятельности.
9. Методы чтения
и анализа бух. отчетности
Бух. отчетность в условиях рынка остается единственным
источником информации, посредствам которой выявляются все аспекты ФХД, все «+»
и «-» черты финансового управления. Методы чтения бух. отчетности: 1. Метод
балансовой увязки – применяется при увязке и изучении соотношения 2-ух
групп, которые должны быть «=» между собой. Используется при анализе товарного
баланса, а также при проверке полноты и правильности произведенных расчетов в
факторном анализе. 2. Метод процентных чисел – оц. возможность влияния
структурных сдвигов в некотором явлении на изменение результативного показателя.
Суть метола – необходимо проанализировать в какой степени структурные сдвиги в
товарообороте могут повлиять на уровень издержек обращения (выраженные в
стоимостной оц. расходы предприятия, связанные с его деятельностью). 3. Метод
построения «дерева решений» – для руководителя имеются 2 объекта инвестирования
с одинаковой прогнозной суммой капитальных вложений.
А
|
Б
|
доход
|
вероятность
|
доход
|
вероятность
|
20 000
|
0,10
|
20 000
|
0,10
|
40 000
|
0,30
|
40 000
|
0,25
|
70 000
|
0,50
|
70 000
|
0,30
|
80 000
|
0,10
|
80 000
|
0,35
|
|
1,0
|
|
1,0
|
20 000*0,10+40 000*0,30+70 000*0,50+80 000*0,10=57 000руб
|
20 000*0,10+40 000*0,25+70 000*0,30+80 000*0,35=61 000руб
|
4. Анализ чувствительности. В условиях неопределенности
никогда нельзя заранее точно сказать, будут значения той или иной величины
одинаковы через какое-то время. Факторная модель прибыли: П=R-TC-N
(выручка-все затраты-сумма нераспред. приб. исчисленная по ставке 24%).
Переменные затраты на ед. продукции=переменные затраты/кол-во проданных ед.
Налогооблагаемая прибыль=выручка-(постоянные затраты+переменные затраты*кол-во
проданных ед.). Цена за ед.=((цена за ед.-переменные затраты)*кол-во проданных
ед.-постоянные затраты)*(1-0,24). Изменение прибыли=(цена за ед.-переменные
затраты)*(1-0,24). Индексный метод: i=сравниваемый уровень/базисный уровень.
10.
Информационная база финансового анализа
Финансовую отчетность субъекты хозяйствования на
территории РФ ведет согласно следующим документам: Закону РФ о бухгалтерском
учете, Положению по ведению бухучета и бух. отчетности в РФ (утверждено
приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. с последующими дополнениями № 34н)
"Бухгалтерская отчетность организации". Отчетность - заключительный
элемент системы бухучета. Все элементы бух отчета связаны между собой и
представляют собой систему экономических показателей, характеризующих условия и
результаты работы предприятия за отчетный период. Основными источниками
информации для анализа финансового состояния служат бух. баланс (форма №1),
отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3),
отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому
балансу (форма №5). данные первичного и аналитического бух. учета. Наиболее
информативной формой для анализа и оценки финансового состояния служит форма
№1. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств
предприятия на определенную дату. В РФ актив баланса строится в порядке возрастающей
ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих
активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В разделе 1
показывается имущество, которое практически до конца своего существования
сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества
самая низкая. В разделе 2 актива баланса показаны такие элементы имущества
предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму.
Подвижность этих элементов баланса выше, чем элементов раздела 1. В пассиве
баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств
предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по
субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (банками, кредиторами и
т.д.). Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:
*из капитала, который получает предприятие от
акционеров и пайщиков в момент учреждения предприятия и впоследствии в виде
дополнительных взносов извне;
*из капитала, который предприятие генерирует в процессе
своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.
Внешние обязательства предприятия подразделяется на
долгосрочные и краткосрочные. Внешние обязательства представляют собой
юридические права инвесторов или кредиторов на имущество фирмы. С экономической
точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия,
а с юридической - долг фирмы перед третьими лицами. Статьи пассива группируются
по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания.
Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная)
часть баланса. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала
предприятия, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной
деятельности, оценить структуру и размер заемных источников, а также эффективность
их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении
к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих разделов:
*Движение заемных средств (долгосрочных, краткосрочных
кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.
*Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная
и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).
*Амортизируемое имущество: нематериальные активы,
основные средства.
*Движение средств финансирования долгосрочных
инвестиций и финансовых вложений.
*Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные ,
паи и акции других организаций, облигации и иные ценные бумаги, предоставленные
займы и др.).
*Затраты произведенные организацией по элементам.
В форме №2 представлены слагаемые балансовой прибыли,
выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг; затраты предприятия
на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и
управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств,
нераспределенная прибыль. Данные формы №5 и №2 используются для анализа
показателей рентабельности активов, реализованной продукции, чистой прибыли и
т.д. Форма №3 "Отчет о движении капитала" показывает структуру собственного
капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу
собственного капитала в ней отражены данные об остатках на начало года, пополнении
источника собственных средств, его расходовании на начало года. Форма №4
"Отчет о движении денежных средств" отражает остатки денежных средств
на начало года и конец отчетного периода, и потоки денежных средств
(поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия. Формы №3 и №4 позволяют выявить факторы. повлиявшие
на изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
11. Бухгалтерский
баланс
Отражает фин. полож предпр на нач и конец отч-ого
периода. Сост. из 2-ух частей: Актив и Пассив. Обе части всегда сбалансированы.
Итоговая Σ строк по «А» и «П» наз-ся валютой баланса. В 1 графу по каждой
строке заносится фин. сост-ие на нач. периода (вступительный баланс). А во 2 –
на конец года (заключит-ый баланс). Баланс предпр. составляется исключительно
на основе сальдового баланса или главной книги бух. учета. До его составл-ия
обяз-но должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем синтетическим
счетам и субсчетам. При этом должны быть произведены бух. записи по всем
совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявл. фин. рез-ты и
оформл. проводки по налогам. «А» баланса содерж. сведения на
опред-ю дату о размещении имеющ-ся в распоряжении предпр. капиталов, т. е. об
их влож-ях в конкретное имущ. и мат-ые ценности, необх-ые для произв-ва; о расх.,
обеспечивающих предприятию соответствующие условия для экономического процветания
и продажи его продукции; о вложениях капитала, связанных с фин. операциями и об
остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения капитала
соответствует отдельная статья «А» баланса. «А» состоит из двух разделов. В
1-ом – внеоборотные активы – приводятся
разнородные по своей природе активы: материально-вещественные, ц. б., средства
в расчетах. Объединяет их длительный характер использования. К нематериальным
активам предприятия относятся: права пользования земельными участками и др.
права; патенты; лицензии; ноу-хау; программные продукты; товарные знаки;
торговые марки и др. Они используются в хоз. деятельности предприятия и приносят
доход в течение длительного периода времени. Основные средства –
средства, кот. участвуют в процессе производства многократно, не изменяя при
этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на вновь созданный
продукт по частям в виде амортизационных отчислений. Незавершенное
строительство – отражается стоимость незавершенного строительства,
осуществляемого хоз. или подрядным способом, суммы авансов, выданных предприятием
в связи с осуществлением капитальных вложений, а т. ж. оборудование, требующее
монтажа и переданное для установки. Долгосрочные финансовые вложения –
здесь показывается долгосрочные (более 1 года) инвестиции предприятия в
доходные активы (ц. б.) других организаций, уставные (складочные) капиталы
других организаций, созданных на территории РФ или за ее пределами, гос. ц. б.,
а так же займы, предоставляемые организациям не срок более 12 месяцев. Прочие
внеоборотные активы – отражают другие средства и вложения не нашедшие
отражения в предыдущих статьях. Во втором разделе – ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ – показываются
данные об оборотных средствах предприятия, находящиеся в
материально-производственных запасах, денежных средствах, ц. б., расчетах с
дебиторами. Запасы – отражается основная часть оборотных активов предприятия,
кот. имеют материально вещественную природу, непосредственно включаемых в
производственно-технологический процесс. Удельный вес оборотных средств этого
раздела в общей их сумме для промышленного предприятия составляет 75%. НДС по
приобретенным ценностям – отражается сумма НДС по приобретенным материальным
ресурсам, основным средствам, нематериальным активам и др. ценностям, работам и
услугам. Дебиторская задолженность - задолженности причитающиеся
предприятию или требования предприятия по отношению к др. предприятиям ,
организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или услуг. Краткосрочные
фин. вложения – показывается краткосрочные инвестиции предприятия (до 1
года) в зависимые общества, в ц. б. др. организаций, гос. ц. б. и т. д. Это
легко реализуемые ц. б., приносящие доход предприятию в виде % или дивиденда. Денежные
средства – показывается остаток денежных средств в кассе на р/с и в/с а
банках. Прочие оборотные активы – др. средства и вложения, не нашедшие
отражения в предыдущих статьях. «П» баланса состоит из 3-х разделов:
1-ый КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ отражает показатели собственных средств предприятия. Собственный
капитал – величина стоимости средств принадлежащих акционерам
(собственникам предприятия).Они формируются за счет взносов собственников
(акционеров) в УК, в результате переоценки внеоборотных активов (ДК), а так же
в результате производственной деятельности предприятия. Статьи III
раздела: 1. УК, 2. ДК,
3. Фонд накопления (необходим для расширения производственной базы). 6. Целевое
финансирование и поступления. Здесь показываются остатки, полученные из
бюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от
физических лиц и т. д. для осуществления мероприятий целевого назначения. В
разделе ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА отражаются: *долгосрочные кредиты банка,
используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего
оборудования, строительство зданий, модернизацию производства; *долгосрочные
займы, отражающие привлеченные средства на срок более 1 года, в том числе
по выпущенным предприятие долгосрочным облигациям и выпущенным долгосрочным
векселям. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА. Они покрываются оборотными средствами и
погашаются в результате образования нов. краткосрочных обязательств. Эти
обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода (обычно в
теч. 1 года). Приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие
затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату
погашения долга.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|