Для того, чтобы свести воедино и систематизировать показатели, характеризующие статику и динамику финансового состояния, приведенные в вертикальном и горизонтальном анализе составляют сравнительный аналитический баланс. Все показатели можно разбить на три группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса и показатели структурной динамики баланса.
Таблица 2.4.
Сравнительный аналитический баланс ОАО «Центросвар»
№
п/п
|
Показа-тели
|
Абсолютные величины
(тыс. руб.)
|
Удельный вес
(%)
|
Изменения
|
|
|
|
01.01.
2000г.
|
01.01.
2001г.
|
01.01.
2000г.
|
01.01.
2001г.
|
Абс.
вел.
|
Уд.
веса
|
В % к 01.01.
2000г.
|
В % к изм. итога балан-са
|
|
А к т и в
|
|
I.
|
Внеобо-
ротные активы
|
117398
|
124187
|
55.02
|
59.23
|
+6800
|
+4.21
|
+6
|
-185
|
|
II.
|
Оборот-ные активы
|
68478
|
58686
|
32.01
|
27.99
|
-9792
|
-4.02
|
-14
|
+267
|
|
2.1
|
Запасы
|
48349
|
47445
|
22.66
|
22.63
|
-904
|
-0.03
|
-2
|
+25
|
|
2.2
|
НДС
|
2461
|
1533
|
1.15
|
0.73
|
-928
|
-0.42
|
-38
|
+25
|
|
2.3
|
Дебит.
задолж.
|
17143
|
9583
|
8.04
|
4.57
|
-7560
|
-3.47
|
-44
|
+206
|
|
2.4
|
Крат. фин. вложен.
|
525
|
125
|
0.25
|
0.06
|
-400
|
-0.19
|
-76
|
11
|
|
III.
|
Убытки
|
27487
|
26805
|
12.88
|
12.78
|
-682
|
-0.1
|
-2
|
19
|
|
|
Баланс
|
213352
|
209678
|
100
|
100
|
-3674
|
-
|
-2
|
100
|
|
Пассив
|
|
IV.
|
Собств. Капитал
|
101658
|
110273
|
47.65
|
52.59
|
+8615
|
+4.94
|
+8
|
-234
|
|
VI.
|
Заемный капитал
|
111694
|
99405
|
52.35
|
47.41
|
-12289
|
-4.94
|
-11
|
+334
|
|
6.1
|
Заемные средства
|
10233
|
4201
|
4.8
|
2.0
|
-6032
|
-2.8
|
-59
|
+164
|
|
6.2
|
Кредит. задолж.
|
101461
|
95204
|
47.56
|
45.4
|
-6257
|
-2.16
|
-6
|
+170
|
|
|
Баланс
|
213352
|
209678
|
100
|
100
|
-3674
|
-
|
-2
|
100
|
|
|
Актив
По данным таблицы 2.4 видим, что за отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 3674 тыс. руб. или на 2%. Данное уменьшение произошло за счет снижения величины оборотных активов на 9792 тыс. руб (14 %) или в 1.2 раза вызванное в основном уменьшением по статье «дебиторская задолженность», которая уменьшилась на 7560 тыс. руб. (44%) или в 1.8 раза.
Однако произошло увеличение величины внеоборотных активов на 6800 тыс. руб. или на 6% за счет увеличения по статье «основные средства», которые возросли на 7162 тыс. руб. или в 1.1 раза. После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы.
1) Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчетного года». На ОАО «Центросвар» на начало периода по этой статье убытков не было, но к концу периода появились в размере 16767 тыс. руб. В то же время на рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых лет», который на начало периода составлял 27487 тыс. руб., а в течение отчетного периода уменьшился на 17449 тыс. руб. и составил 10038 тыс. руб. В целом, раздел «Убытки» уменьшился с 27487 тыс. руб. до 26805 тыс. руб. или на 2% и составляет 12,78 % от актива баланса, то есть, от стоимости имущества.
2) Статьи, говорящие об определенных недостатках в работе предприятия: наличие сумм «плохих» долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».
На ОАО «Центросвар» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 17143 тыс. руб. на начало периода, уменьшившаяся за отчетный период на 7560 тыс. руб. (44%). Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие ее в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственного оборота.
Пассив
В пассивной части баланса произошло увеличение собственного капитала на 8615 тыс. руб. или на 8%. Удельный вес собственных средств занимает значительное место в структуре баланса и составляет 47,65% на начало периода и 52,59% к концу периода. Как видно произошло небольшое увеличение удельного веса к концу года на 4,94%. Причиной этому явилось снижение заемного капитала на 12289 тыс. руб. или на 11% и как следствие уменьшение его доли в валюте баланса на 4,94%. Отметим, что к концу периода снизилась кредиторская задолженность на 6257 тыс. руб. и составила 45,4% к валюте баланса. Наибольший вес в ней имеет задолженность фондами (41% от суммы кредиторской задолженности).
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора ОАО «Центросвар» за период с 01.01.2000 г. по 01.01.2001 г., можно сделать вывод как о неудовлетворительной работе предприятия, о чем свидетельствует наличие «больных» статей, так и о сворачивании непроизводственной базы, о чем свидетельствует сокращение величины оборотных активов. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.
2.1.2. Оценка ликвидности баланса.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность [8, сто.43].
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ расчета ликвидности баланса приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Расчет ликвидности баланса ОАО «Центросвар»
Актив
|
Рас-чет,
строка
|
На начало
года
|
На конец
года
|
Пас-сив
|
Рас-чет
|
На начало
года
|
На конец
года
|
Платежный излишек или недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На начало
года
|
На
конец
года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Наи-более лик-вид-ные акти-вы
(А1)
|
250+
260
|
525
|
125
|
Наи-более сроч-ные обяз-ва (П1)
|
620-
630
|
101461
|
95204
|
-100936
|
-95079
|
|
Быст-ро реа-лизу-
емые акти-вы
(А2)
|
240
|
17143
|
9583
|
Крат-косро-чные пасси-вы (П2)
|
610-
670
|
10233
|
4201
|
+6910
|
+5382
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Мед-ленно реа-лизу-емые акти-вы (А3)
|
210+
220+
230+
270
|
50810
|
48978
|
Дол-гос-роч-ные пас-сивы
(П3)
|
590
|
0
|
0
|
+50810
|
+48978
|
|
Труд-норе-ализу-емые акти-вы (А4)
|
190
|
117387
|
124187
|
Пос-тоян-ные пас-сивы
(П4)
|
490+
640+
650+
660
|
74171
|
83468
|
+43216
|
+40719
|
|
Ба-ланс
|
399
|
185865
|
182873
|
|
699
|
185865
|
182873
|
-
|
-
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|