Знание — сила. Библиотека научных работ.~ Портал библиофилов и любителей литературы ~ |
|
|
По данным таблицы видно, что доля прибыли в выручке в 2006 г. сократилась на 4,3%, соответственно на эту величину увеличилась себестоимость вместе с прочими расходами. В 2007г. доля прибыли возросла до 24,1%, таким образом, прибыль увеличилась на 2,8% по сравнению с 2006г. Структура отчета о прибылях и убытках наглядно представлена в рис.9. Анализ динамики отчета виден в последних двух столбцах табл.7.. Темп роста выручки составил 202,4% в 2006г., 179,8% - в 2007г. Однако в 2006г. темп роста прибыли отстает от темпов роста выручки и себестоимости и составляет 168,5%. В 2007г. ситуация изменяется, и уже темп роста прибыли опережает рост выручки, составив 194,2% . Темп роста выручки в 2007 г. составил 171,7%, темп роста себестоимости - 165,6%. Снижение темпов роста себестоимости является положительным фактом. Динамика финансовых результатов наглядно представлена в рис. 10. Рис. 9 Структура финансовых результатов ООО «Слава» Как видно из рисунка, структура отчета о прибылях и убытках менялась незначительно: доля себестоимости в выручке в период с 2005 по 2007гг. составляла 74-79%, доля прибыли – 21-26%. Рис. 10 Динамика финансовых результатов ООО «Слава» После проведения структурного и динамического анализа финансовой отчетности необходимо провести анализ финансового состояния предприятия: платежеспособности, ликвидность активов баланса, показатели финансовой устойчивости, затем определить эффективность деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности. Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. [13] Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которых лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Прежде чем проводить анализ, необходимо перегруппировать статьи баланса: активы – в порядке убывания ликвидности, пассивы – в порядке уменьшения срочности погашения обязательств. Таблица 8Группировка статей баланса | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
Группа статей |
Условное обозначение |
Статьи баланса, входящие в группу |
Величина |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2005 |
2006 |
2007 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
АКТИВЫ |
848 |
20785 |
3555 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
1.Наиболее ликвидные активы |
А1 |
- денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения |
379 |
410 |
478 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
2. Быстрореализуемые активы |
А2 |
- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев |
53 |
453 |
529 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
3. Медленно реализуемые активы |
А3 |
- запасы и затраты; - дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев |
202 |
18509 |
898 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
4. Труднореализуемые активы |
А4 |
- внеоборотные активы |
214 |
1413 |
1650 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
ПАССИВЫ |
848 |
20785 |
3555 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Наиболее срочные обязательства |
П1 |
- кредиторская задолженность; |
371 |
19988 |
2017 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
2. Краткосрочные пассивы |
П2 |
- краткосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||
|
3. Долгосрочные пассивы |
П3 |
- долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||
|
4. Постоянные пассивы |
П4 |
- капитал и резервы |
477 |
797 |
1538 |
|||||||||||||||||||||||||||
Данные табл. 8 необходимы для дальнейшего анализа финансового состояния предприятия, но показатели баланса сгруппированы таким образом, что предварительные выводы можно сделать без расчетов. Данная группировка примерно соответствует бухгалтерскому балансу в западных компаниях и позволяет увидеть величину обязательств предприятия, начиная с наиболее срочных и величину активов, которые эти обязательства могут погасить.
Коэффициенты ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия приведены в данных табл. 9.
Показатель
Формула расчета
Значение
Критерий оценки
Вывод
2005
2006
2007
1
2
3
4
5
6
7
1. Коэффициент текущей ликвидности
Кт.л.=А1+А2+А3/П1+П2
1,7
0,97
0,94
>=2
Величина коэффициента менее 2 показывает, что предприятие не обеспечено оборотными средствами и не сможет своевременно погасить свои обязательства на 2-3 месяца вперед.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент покрытия)
Кпокр.=А1+А2/П1+П2
1,16
0,04
0,5
>=1-1,5
Коэффициент характеризует ликвидность предприятия. При величине менее 1, что наблюдалось в последние 2 года, предприятие не имеет возможности погасить свои обязательства в течение 1-2 месяцев.
3.Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л.=А1/П1+П2
1,02
0,02
0,24
0,2-0,5
При коэффициенте 0,02 предприятие неспособно погасить свои обязательства в течение 1 месяца.
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС)
СОС= П4-А4
ΔСОС=СОС-ЗЗ, где
ЗЗ- запасы и затраты
263
61
-616
-19125
-112
-1010
Отрицательное значение коэффициента в 2006, 2007 гг. характеризуют финансовое состояние предприятия как кризисное
5. Излишек (недостаток) долгосрочных пассивов, необходимых для формирования запасов и затрат
ДП=П4+П3-А4
ΔДП=ДП-ЗЗ
263
61
-616
-19125
-112
-1010
6. Излишек (недостаток) общей величины источников, необходимых для формирования запасов и затрат
ВИ=П4+П3+П2-А4
ΔВИ=ВИ-ЗЗ
263
61
-616
-19125
-112
-1010
7. Коэффициент автономии
Кавт.=П4/ВБ
0,56
0,04
0,07
0.5 и >
Доля собственного капитала во всем капитале в 2005 г. составила 56%, затем в 2006 резко сократилась до 4%, в 2007 г. незначительно увеличился до 7%. Т.о. в последние два года предприятие практически полностью зависимо от источников заемных средств.
8. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансовая независимость)
Кф.нез.=П4/П1+П2+П3
1,28
0,04
0,76
>=1
9. Коэффициент финансовой зависимости
Кф.зав.=1/ Кф.нез
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26
| Новости |
| Мои настройки |
|
|
© 2009 Все права защищены.
Разработка и внедрение бюджетирования на предприятии на примере ООО "Слава"
Наверх