Коеффициент обновления
Kобн.= Стоимость поступивших основных
средств за период/Первоначальная стоимость основных средств на конец периода = гр. 5 стр. 260
ф. 5/ гр. 4 стр. 031 ф. 1=
=
1431910/11414370=0,125
Коэффициент выбытия.
Kвыб.= Стоимость выбывших основных
средств за период/Первоначальная стоимость основных средств на начало периода= гр. 8 стр. 260
ф. 5/ гр. 3 стр. 031 ф. 1= 35539/10018009=0,0035
3. Анализ структуры источников средств
предприятия
Финансовое состояние предприятия во
многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда
они вложены. Характеристика соотношения между собственным и заемным капиталом и
раскрывает сущность финансового состояния предприятия.
Уставный капитал-совокупная номинальная стоимость
корпоративных прав, выпущенных предприятием, составляет его номинальный, или
уставной, капитал.
Паевой капитал- совокупность средств физ.и юр.лиц,
добровольно размещенных в обществе для осуществления его
финансово-хозяйственной деятельности.
Дополнительно вложенный капитал- предназначен для АО, отражает сумму
превышения стоимости эмиссии акций над номиналом.
Другой дополнительный капитал-отражает сумму дооценки необоротных
активов, безоплатно полученных необоротных активов предприятием, суммы средств,
внесенных учредителями предприятий.
Резервный капитал-отражает сумму резерва, создаваемого
за нераспределенной прибыли отчетного периода.
Нераспределенная прибыль-отражается сумма прибыли,
реинвестированная в предприятия или непокрытый убыток.
Неоплаченный капитал- отражается сумма задолженности
собственников по взносам в уставный фонд-эта сумма уменьшает СК предприятия.
Изьятый капитал-сумма стоимости собственных акций,
выкупленных у акционеров с целью аннулирования или продажи.
Долгосрочные обязательства- все обязательства, которые не
являются текущими обязательствами.
Текущие обязательства- обязательства, которые должны быть
погашены в течении периода не больше года.
Таблица 3.1
Динамика структуры собственного
капитала
Наименование статей
|
На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
Изменение
|
абсолют- ные велчины
|
относительные величи-ны (доля в
оборотных активах)
|
абсолют- ные велчины
|
относительные величи-ны (доля в
оборотных активах)
|
в абсолю-тных вели-чинах
|
в структуре
|
темпы роста, %
|
Уставной капитал
|
13557
|
0,19
|
13557
|
0,18
|
0
|
-0,01
|
100
|
Прочий дополнит. капитал
|
1325602
|
18,74
|
1322422
|
17,36
|
-3180
|
-1,38
|
99,8
|
Резервный капитал
|
3389
|
0,048
|
3389
|
0,04
|
0
|
-0,008
|
100
|
Нераспределенная прибыль
|
5730518
|
81,01
|
6277206
|
82,42
|
546688
|
1,41
|
109,5
|
ИТОГО
|
7073066
|
100,00
|
7616574
|
100,00
|
543508
|
0,00
|
107,7
|
СледоОАОельно, из таблицы 3.1, видно,
что величина собственного капитала с 7073066 тыс.грн. увеличилась до 7616574
тыс.грн (на 543508тыс.грн, в доле на 7,7 % ). Это произошло в основном за счёт
увеличения суммы нераспределённой прибыли – на 546688 тыс.грн (9,5%), при этом
уставной капитал оставался неизменным, но при этом незначительное изменение
прочего дополнительно капитала на 3180 тыс.грн.
Таблица 3.2
Динамика структуры заемного капитала
Наименование статей
|
На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
Изменение
|
абсолютные велчины
|
относительные величины (доля в
оборотных активах)
|
абсолютные велчины
|
относительные величи-ны (доля в
оборотных активах)
|
в абсолю-тных вели-чинах
|
в структуре
|
темпы роста, %
|
Долгосрочные кредиты банков
|
443053
|
45,08
|
975330
|
54,78
|
532277
|
9,79
|
220,14
|
Другие долгосрочные обязательства
|
1109
|
0,11
|
1109
|
0,06
|
0
|
-0,05
|
100
|
- кредитор-ская задол-женность за
товары, ра-боты, услуги
|
215395
|
21,9
|
148512
|
8,35
|
-66883
|
-13,55
|
68,95
|
Текущие обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
-полученых авансов
|
71658
|
7,29
|
235091
|
13,23
|
163433
|
5,94
|
328,07
|
-из бюджетом
|
80850
|
8,23
|
139439
|
7,84
|
58589
|
-0,39
|
172,5
|
-из забал.платежей
|
20
|
0,002
|
0
|
0
|
-20
|
-0,002
|
0
|
-по страхованию
|
11179
|
1,13
|
13596
|
0,76
|
2417
|
-0,37
|
121,6
|
-по оплате труда
|
29316
|
2,98
|
38476
|
2,16
|
9160
|
-0,82
|
131,2
|
-из учасниками
|
16521
|
1,68
|
95675
|
5,38
|
79154
|
3,7
|
539,1
|
-по внутр.расчетам
|
34259
|
3,49
|
36546
|
2,06
|
2287
|
-1,43
|
106,7
|
Другие текущие обязательства
|
77366
|
7,87
|
92393
|
5,2
|
15027
|
-2,67
|
119,4
|
ИТОГО
|
982911
|
100,00
|
1777528
|
100,00
|
794617
|
0,00
|
180,8
|
Таким образом
ü Долгосрочные кредиты банков
увеличились на 120,14%
ü Кредиторская задолженность
уменьшилась на 31,05%
ü Текущие обязательства по полученным
авансам увеличились на 228,07%
ü Из бюжетом на 72,5%
ü По страхованию на 21,6%
ü По оплате труда на 31,2%
ü Из учасниками на 439,1%
ü По внутренним расчетам на 6,7%
ü Текущих обязательств увеличилось на
19,4%.
4.
Анализ
финансовой устойчивости предприятия
Оценку финансовой устойчивости предприятия проведем с
использованием как коэффициентов рассчитанных по пассиву баланса, так и
коэффициентов, отражающих взаимосвязь между источниками формирования средств
предприятия и структурой вложений.
Оценка оптимальности соотношения собственного и заемного
капитала предприятия.
Эти показатели можно разделить на два
блока:
1.
коэффициенты
капитализации;
2.
коэффициенты
покрытия.
Коэффициенты
капитализации –
характеризуют финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников
средств;
Коэффициент
финансовой автономии (независимости) (кавт)– характеризует долю
собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств,
авансированных в его деятельность.
кавт=Собственный
капитал/Всего источников средств=ІП/Б=с.380 Ф1/с.640Ф1
Критическое
значение этого коэффициента - 0,5.
Начало
периода:
Кавт.= 7073066/8056200=0,88
Конец
периода:
Кавт.
= 7616574/9394251=0,81
СледоОАОельно,чем
выше значение данного показателя, тем предприятие финансово устойчивое. На
конеу периода показатель уменьшается,это говорит о снижении финансовой
устойчивости.
Коэффициент
финансовой зависимости (кзав) – коэффициент обратный коэффициенту финансовой
автономии. Произведение этих коэффициентов равно 1.
кзав=Всего
источников средств/Собственный капитал =Б/ ІП=с.640Ф1/с.380Ф1.
Критическое
значение коэффициента финансовой зависимости – 2.
На
начало периода:
Кзав.=
8056200/7073066=1,14
На
конец периода :
Кзав.=
9394251/7616574=1,23
СледоОАОельно,
рост данного показателя свидетельствует об увеличении заемных средств и утрате
финансовой независимости. В нашем случае предприятие на начало и на конец
периода финансово независимое, так как коефициент меньше 2.
Коэффициент
финансового риска
(кф.р.)– показывает соотношение привлеченных средств и заемного
капитала. Т.е. сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу
собственных.
кф.р.=
Привлеченные средства/Собственный капитал =ІІП+ІІІП+IVП+VП/ІП=c.430Ф1+с.480Ф1+с.620Ф1+с.630Ф1/с.380Ф1
Оптимальное значение кф.р – от 0,3
до 0,5.
Критическое
значение – 1.
Начало
периода:
К
ф.р. = 223+444162+536564+2185/7073066=0,14
Конец
периода :
Кф.р.
= 149+976439+799728+1361/7616574=0,23
Рост
данного показателя свидетельствует об снижении финансовой устойчивости, и
зависимости от инвесторов. По данному расчету видно, что предприятие финансово
устойчивое.
Коэффициент
маневренности собственного капитала (кман) – показывает, какая часть собственного
оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно
маневрироОАОь этими средствами, а какая капитализирована.
Сос
н.п=(1717688+2120)-(223+444162+536564+2185)=736674
Сос
к.п=(1993374+11127)-(149+976439+799728+1361)=226824
кман=Собственные
оборотные средства /Собственный капитал(=ІП=с.380Ф1).
Начало
периода:
К
ман. = 736674/7073066=0,10
Конец
периода:
Кман.=
226824/7616574=0,02
Нормальной
считается ситуация, при которой коефициент маневренности в динамике
незначительно увеличивается.
Коэффициенты капитализации отображены в таблице 4.1
Таблица
4.1
Расчет коэффициентов капитализации
Показатели
|
Уровень
показатели
|
|
на начало
года
|
на конец года
|
изменение
|
1.
Коэффициент финансовой автономии
|
0,88
|
0,81
|
-0,07
|
2.
Коэффициент финансовой зависимости
|
1,14
|
1,23
|
0,09
|
3.
Коэффициент финансового риска
|
0,14
|
0,23
|
0,09
|
4.
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,10
|
0,02
|
-0,08
|
Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и
третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В нашем случае в
течении отчетного периода коефициент финансовой автономии снизился на 7
процентных пункта, и возрос на 9 показатель зависимости предприятия от внешних
инвесторов и кредиторов.Такая динамика не является негативной, так
первоначальные значения указанных показателей находились на высоком уровне.
Коэффициенты покрытия
Характеризуют финансовую устойчивость
с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников обслуживания
привлеченных средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|