При анализе нераспределенной прибыли предприятия
следует оценить изменение её доли в общем объеме собственных источников.
Тенденция к снижению этого показателя свидетельствует, как правило, о падении
деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания
руководителя предприятия и его главного бухгалтера.
Не меньшее значение для оценки эффективности
деятельности предприятия имеет динамика величины фондов специального назначения
(накопления и потребления). При этом анализ должен учитывать различную
функциональную роль указанных фондов в механике финансирования деятельности
предприятия. Поэтому анализ следует вести раздельно в части средств,
направляемые на производственные нужды (инвестирование и пополнение оборотных
средств) и нужды потребления.
Для анализа обеспеченности предприятия Сос
определяется их излишек или недостаток для покрытия запасов и дебиторской
задолженности за товары, работы и услуги, не покрытые банком. В процессе
анализа составляется специальная таблица (табл.2.6.), на основании которой
дается оценка обеспеченности товарных операций собственным оборотным капиталом.
Таблица 2.6 - Обеспеченность предприятия
собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской
задолженности
Показатели
|
Код
стр. ф.№1
|
Сумма,
тыс.руб
|
|
|
на
начало года
|
на
конец года
|
Измене-ние
за год (+,-)
|
1.
Наличие собственных оборотных средств
|
290
|
53
455
|
217
682
|
164
227
|
2.
Запасы за вычетом расходов будущих периодов
|
210-216
|
27
295
|
138
239
|
110
944
|
3.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
|
240
|
4
846
|
31
972
|
27
126
|
4.
Векселя к получению
|
|
-
|
-
|
-
|
5.
Авансы выданные
|
|
-
|
-
|
-
|
6.
ИТОГО (стр.2+3+4+5)
|
|
85
596
|
387
893
|
302
297
|
7.
Краткосрочные кредиты банков и займы*
|
|
-
|
-
|
-
|
8.
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам
|
621
|
69
789
|
199
506
|
129
717
|
9.
Векселя к уплате
|
|
-
|
-
|
-
|
10.
Авансы полученные
|
|
-
|
-
|
-
|
11.
ИТОГО (стр.7+8+9+10)
|
|
69
789
|
199
506
|
129
717
|
12.
Запасы, не прокредитованные банком (стр.6-стр.11)
|
|
15
807
|
188
387
|
172
580
|
13.
Излишек (+) или недостаток (-) Сос для покрытия запасов и дебиторской
задолженности (стр.1-стр.12)
|
|
-
69 262
|
-
406 069
|
-
336 807
|
14.
Сумма средств, приравненных к собственным
|
490
|
-
17 544
|
-
17 102
|
442
|
15.
Излишек (+) или недостаток (-) Сос и приравненных к ним средств для покрытия
запасов и дебиторской задолженности (стр.1+стр.14-стр.12)
|
|
20
104
|
12
193
|
-
7 911
|
* - под запасы
За прошедший период недостаток обеспеченности
предприятия Сос для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличился с
-69 262 т.р на начало года до -406 069 т.р на конец года, то есть на 336 807
т.р.
Излишек обеспеченности предприятия Сос и
приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности
снизился на 7911 т.р. (20 104т.р на начало года до 12 193 т.р на конец года).
Необходимо оценку состава и структуры источников
собственных средств предприятия следует проводить в динамике за ряд лет с тем,
чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений.
Анализ состава и структуры заемных средств
целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия роли долгосрочных
и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в
составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является
положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными
средствами длительное время.
Важным вопросом в анализе структуры источников
средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных
средств. Финансирование за счет собственных источников связано с выплатой
дивидендов по акциям (для предприятий, функционирующих в форме АО). При этом
выбор той или иной политики выплаты дивидендов может быть решающим с точки
зрения привлекательности предприятия для инвесторов.
При расчетах с поставщиками и подрядчиками плата
за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, хотя
в случае несвоевременной оплаты предприятию придется заплатить пени (в
процентах от суммы договора) за каждый день просрочки. В условиях широко
распространенного в нашей стране порядка предварительной оплаты продукции
дополнительным бесплатным источником финансирования многих предприятий -
товаропроизводителей стали суммы средств, поступающие от их покупателей. При
этом практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на
расчетный счет предприятия и времени отгрузки во многих случаях измеряются
месяцами.
2.6
Оценка чистых активов предприятия
Оценка чистых активов предприятия осуществляется
путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств,
принимаемых к расчету.
При расчете величины чистых активов (Ач)
учитываются нематериальные активы, непосредственно используемые
обществом в основной деятельности и приносящие доход.
Расчет Ач производится в утвержденной форме
(табл.2.7.)
Таблица 2.7 - Расчет чистых активов предприятия
Показатели
|
Код
стр. ф.№1
|
Сумма,
тыс.руб
|
|
|
на
начало года
|
на
конец года
|
Измене-ние
за год (+,-)
|
I.
Активы
|
|
|
|
-
|
1.
Нематериальные активы
|
110
|
-
|
-
|
-
|
2.
Основные средства
|
120
|
-
|
-
|
-
|
3.
Незавершенное строительство
|
130
|
600
|
600
|
-
|
4.
Доходы, вложенные в материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
-
|
5.
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
-
|
6.
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
-
|
7.
Запасы, включая НДС
|
210+220
|
37
002
|
166
423
|
129
421
|
8.
Дебиторская задолженность*
|
240
|
16
406
|
48
185
|
31
779
|
9.
Краткосрочные финансовые вложения**
|
250
|
-
|
3
000
|
3
000
|
10.
Денежные средства
|
260
|
47
|
74
|
27
|
11.
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
-
|
12.
Итого активы (сумма строк 1…11)
|
300
|
54
055
|
218
282
|
164
227
|
II.
Пассивы
|
|
|
|
-
|
13.
Целевые финансирование и поступления
|
450
|
-
|
-
|
-
|
14.
Заемные средства
|
610
|
-
|
24
835
|
24
835
|
15.
Кредиторская задолженность
|
620
|
71
599
|
210
549
|
138
950
|
16.
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
|
630
|
-
|
-
|
-
|
17.
Резервы предстоящих расходов
|
650
|
-
|
-
|
-
|
18.
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
-
|
-
|
-
|
19.
Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 13….18)
|
590+690
|
71
599
|
235
384
|
163
785
|
20.
Стоимость чистых активов (стр.12-стр.19)
|
490
|
- 17 544
|
- 17 102
|
442
|
* - за исключением балансовой стоимости
собственных акций, выкупленных у акционеров;
** - за исключением задолженности участников
(учредителей) по их взносам в уставной капитал.
Стоимость чистых активов возросла с -17 544 т.р.
на начало отчетного периода до -17 102 т.р. к концу отчетного периода, то есть
на 442 т.р.
2.7
Анализ платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимают
способность его к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств.
Для этого необходимы денежные средства (достаточный запас денег на расчетном
счете банка и в кассе и некоторые мобильные средства, которые предприятие может
трансформировать в денежные средства).
Для оценки платежеспособности принято
рассчитывать показатели ликвидности. Они определяются отношением
ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам.
Краткосрочные обязательства (Ко)
рассчитываются как итог раздела V
«Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр.640) и
«Резервов предстоящих расходов» (стр.650).
На начало года Ко
= 71 599 т.р.
На конец года Ко
= 235 384 т.р.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|