4. Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами:
Косс = (III
раздел баланса + стр.640,650 - I
раздел баланса) : II
раздел баланса > 0,1
Коэффициент обеспеченности Сос = (-17 544 - 600)
: 53 455 = -0,34 на начало года;
Коэффициент обеспеченности Сос = (-17 112 - 600)
: 217 682 = -0,08 на конец года.
Из расчетов видно, что коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами возрос на 0,26 пункта, это
говорит о том, что предприятие имело вложения в отчетном периоде.
5. Коэффициент маневренности собственного
капитала:
Км.ск = (III
раздел баланса + стр.640, 650 - I
раздел баланса) : (III
раздел баланса + стр.640,650)
К маневренности = (-17 544 - 600) : -17 544
составляет 1,03 в начале года и (-17 102 - 600) : -17 102 = 1,04 в конце, что в
целом подтверждает ранее сделанные выводы относительно структуры источников
формирования текущих активов на предприятии.
6. Индекс постоянного актива:
I па = I
раздел баланса : (III
раздел баланса + стр.640,650)
I постоянного актива
= 600 : -17 544 составляет -0,03 в начале года и 600 : -17 102 = -0,04 в конце,
что говорит об отсутствие долгосрочных заемных средств и выполнении условия
суммы коэффициента маневренности и индекса постоянного актива, равной 1:
Км.ск + Iпа
= 1,03 + (-0,03) = 1,04 + (-0,04) = 1
2.9
Оценка вероятности банкротства
Для оценки вероятности банкротства (структуры
баланса) предприятия и возможности восстановления его платежеспособности
используются три показателя:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности (текущих активов)
собственными (оборотными) средствами;
коэффициент утраты (восстановления)
платежеспособности
При неудовлетворенной структуре баланса (Ктл
< 2; Косс < 0,1), когда за счет имущества предприятие не может обеспечить
своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной
степенью их ликвидности, рассчитывается коэффициент восстановления
платежеспособности Квп:
|
Ккт.л+
|
6
|
(Ккт.л
- Кнт.л)
|
Квп
=
|
|
Т
|
|
|
Ктлн
|
где Ккт.л и Кнт.л
- коэффициенты текущий ликвидности соответственно на начало и конец года;
6 - период восстановления платежеспособности,
месяцы;
Ктлн - нормативное
значение показателя;
Т - продолжительность отчетного периода, месяцы.
Квп = (0,246 + 6/12 х (0,246 - 0,238)) : 2 =
0,125
К сожалению, условие Квп >1 не выполняется.
Значит предприятие в течение 6 месяцев не имеет возможность восстановить свою
платежеспособность.
2.10
Анализ прибыли предприятия
Основной обобщающий показатель экономических
(финансовых) результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) до
налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от продажи
товаров (услуг, работ), ее структура, эффективность использования предприятием
производственных и финансовых ресурсов.
На основании данных формы №2 дается оценка
прибыли до налогообложения по источникам формирования ее в бухгалтерской
отчетности.
Для анализа состава, динамики и структуры
прибыли предприятия составляется аналитическая таблица 2.11.
Таблица 2.11 - Состав, динамика и структура
прибыли предприятия
Показатели
|
Код
стр. ф.№2
|
Сумма,
тыс.руб
|
Удел.вес
в сумме налогооблагаемой прибыли, %
|
|
|
предыд
год
|
отчет
год
|
измен
за год
|
предыд
год
|
отчет
год
|
измен
за год
|
1.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
1.1.
Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг
|
010
|
590
386
|
457
755
|
-132
631
|
Х
|
Х
|
Х
|
1.2.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
560
040
|
435
522
|
-124
518
|
Х
|
Х
|
Х
|
1.3.
Валовая прибыль
|
030
|
30
346
|
22
233
|
-8
113
|
Х
|
Х
|
Х
|
1.4.
Коммерческие расходы
|
040
|
5
682
|
6
999
|
1
317
|
Х
|
Х
|
Х
|
1.5.
Управленческие расходы
|
050
|
39
792
|
26
121
|
-13
671
|
Х
|
Х
|
Х
|
1.6.
Прибыль (убыток) от продаж
|
060
|
-15
128
|
-10
887
|
4
241
|
-1 475,9
|
123,5
|
1 599,4
|
2.
Операционные доходы и расходы
|
2.4.Прочие
операционные доходы
|
100
|
14
230
|
28
541
|
14
311
|
1 388,3
|
-323,9
|
-1 712,2
|
2.5.Прочие
операционные расходы
|
110
|
12
267
|
28
132
|
15
865
|
1 196,8
|
-319,2
|
-1 516,0
|
3.
Внереализационные доходы и расходы
|
3.1.
Внереализационные доходы
|
120
|
16
149
|
3
074
|
-13
075
|
1 575,5
|
-34,9
|
-1 610,4
|
3.2.
Внереализационные расходы
|
130
|
1
959
|
1
408
|
-551
|
191,1
|
-16,0
|
-207,1
|
4.
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
140
|
1
025
|
-8
812
|
-9
837
|
100,0
|
100,0
|
0,0
|
7.
Текущий налог на прибыль
|
170
|
500
|
|
-500
|
|
|
|
8.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
180
|
525
|
-8
812
|
-9
337
|
|
|
|
Снижение валовой прибыли с 30 346 т.р за
предыдущий год до 22233т.р за отчетный год говорит о снижении выручки от продажи
товаров и продукции, но уменьшение управленческих расходов на 13 671 т.р
повлияло на уменьшение убытка от продаж на 4 241 т.р. И если в предыдущем году
предприятие сработало на чистую прибыль 525т.р, то в отчетном году - убыток 8
812т.р.
На снижение прибыли до налогообложения повлиял,
в основном, фактор снижения внереализационных доходов. Убыток от продаж возрос
в удельном весе прибыли до налогообложения в отчетном году. Внереализационные
расходы снизились в структуре прибыли.
Так как в предыдущем периоде предприятие
сработало с прибылью 1025т.р, то после уплаты налога на прибыль 525т.р, чистая
прибыль составила 525т.р. В отчетном году предприятие сработало в убыток
-8812т.р. и, следовательно, не платило текущий налог на прибыль и чистый убыток
отчетного периода составил 8812т.р.
Снижение внереализационных доходов на 13 075 т.р
изменило удельный вес данной статьи с 1 575,5% в прибыли до -34,9% (уменьшилось
на 1 610,4 пункта). Убыток от продаж возрос в удельном весе прибыли до
налогообложения: с -1 475,9% в предыдущем году до 123,5% в отчетном году.
Внереализационные расходы снизились на 551т.р или на 207,1 % в структуре
прибыли.
Для увеличения прибыли необходимо снижать
коммерческие и управленческие расходы, а так же операционные и
внереализационные расходы. Увеличение операционных доходов и внереализационных
доходов приведет к росту прибыли предприятия.
2.11
Расчет показателей рентабельности предприятия
Показатели рентабельности характеризуют
относительную эффективность использования ресурсов. Для расчета показателей с
использованием формы №2 составляется аналитическая таблица (табл.2.12.)
Таблица 2.12 - Расчет показателей рентабельности
Показатели
|
Усл.
обо-значение
|
Величина
пока-зателя
|
1.
Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб
|
Q
|
524
070,5
|
2.
Себестоимость проданных товаров, включая коммерческие и управленческие
расходы, тыс.руб
|
S
|
537
078,0
|
3.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб
|
Р
|
-13
007,5
|
4.
Сальдо операционных доходов и расходов
|
РОП
|
1
186,0
|
5.
Сальдо внерелизационных доходов и расходов
|
РВР
|
7
928,0
|
6.
Прибыль до налогообложения
|
РНО
|
-3
893,5
|
7.
Чистая прибыль (убыток)
|
РЧ
|
-4
143,5
|
8.
Показатели (коэффициенты) рентабельности
|
|
|
8.1.
Основной деятельности (затрат)
|
RS
|
-2,42
|
8.2.
Продаж
|
RQ
|
-2,48
|
8.3.
Активов (экономическая рентабельность)
|
RА
|
-2,86
|
8.4.
Оборотных активов
|
RОА
|
-3,36
|
8.5.
Собственного капитала
|
RСк
|
23,92
|
8.6.
Инвестиционного капитала
|
RИк
|
-
|
8.7.
Заемного капитала
|
RЗк
|
-2,70
|
1. Рентабельность основной деятельности:
RS=
-13 007,5 : 537 078,0 х 100% = -2,42%
Отражает неспособность предприятия
контролировать уровень затрат, а также неэффективность ценообразования.
2. Рентабельность продаж:
RQ=
-13 007,5 : 524 070,5 х 100% = -2,48%
Характеризует процесс окупаемости затрат. У
предприятия затраты совсем не окупаются.
3. Рентабельность активов (экономическая
рентабельность):
RА=
-3 893,5 : (54 055 + 218 282) х 0,5 х 100% = -2,86%
Характеризует величину убытка, которую
предприятие получает на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов в
денежном выражении, независимо от источников их финансирования). Предприятие с
каждого рубля, вложенного в активы, получает убыток2,86 руб, что
свидетельствует о плохой работе предприятия.
4. Рентабельность оборотных активов:
RОА=
-3 893,5 : 115 881 х 100% = -3,36%
Характеризует величину убытка, которую
предприятие получает на единицу стоимости оборотного (табл.2.3.) капитала.
Предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, получает убыток
3,36руб, что также свидетельствует о плохой работе предприятия.
5. Рентабельность собственного капитала:
RСк=
-4 143,5 : ((-17 544 - 17 102) : 2) х 100% = 23,92%
Самый важный показатель для предприятия, который
во многом определяет стоимость предприятия на рынке и характеризует величину
прибыли, которую предприятие получает на единицу стоимости собственного
капитала. То есть на каждый вложенный в собственный капитал рубль предприятие
получает прибыль 23,92 руб.
6. Рентабельность заемного капитала:
RЗк=
-4 143,5 : ((71 599 + 235 384) : 2) х 100% = -2,70%
Характеризует величину убытка, которую
предприятие получает на единицу стоимости заемного капитала. Предприятие с
каждого рубля, вложенного в заемный капитал, получает убыток 2,70руб, что также
свидетельствует о плохой работе предприятия.
2.12
Определение рейтинга предприятия
Для определения рейтинга исследуемого
предприятия вписываем соответствующие значения рассчитанных выше показателей в
таблицу 2.13
Таблица 2.13 - Исходные данные для рейтинговой
оценки предприятий
Показатели
|
Усл
обозн
|
Номер
предприятия
|
Вес
знач показателей
|
Норм
знач показателей
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
|
1.
Рентабельность продаж, %
|
RQ
|
-2,48
|
12
|
15
|
10
|
16
|
24
|
0,12
|
≥(r-1):
r
|
2.
Коэффициент оборачиваемости активов
|
Коб.А
|
3,85
|
1,5
|
2
|
3
|
1,2
|
3,8
|
0,14
|
≥2,5
|
3.
Рентабельность собственного капитала, %
|
RСк
|
23,92
|
16
|
24
|
28
|
20
|
14
|
0,20
|
≥0,2
|
4.
Коэффициент текущей ликвидности
|
КТЛ
|
0,2
|
1,8
|
1,6
|
2,2
|
2,5
|
1,7
|
0,26
|
≥2,0
|
5.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
КОСС
|
-0,21
|
0,10
|
0,12
|
0,16
|
0,06
|
0,08
|
0,28
|
≥0,1
|
Рейтинговое
число
|
R
|
22,71
|
21,90
|
31,31
|
33,28
|
27,67
|
25,43
|
|
|
На основе пяти показателей определяется
рейтинговое число:
R = 2КОСС+
0,1КТЛ + 0,08Коб.А + 0,45RQ
+ RСк
С учетом значений рейтингового числа лучше всех
показатели у предприятия №4, чуть хуже работает предприятие №3, затем и №5 и №6
соответственно. На четвертой позиции анализируемое предприятие - ООО «Родники -
Текстиль», и хуже всех работает предприятие №2.
В таблице 2.14. приведено ранжирование
предприятий в порядке убывания.
Таблица 2.14 - Ранжирование предприятий
Номер
предприятия
|
4
|
3
|
5
|
6
|
1
|
2
|
Рейтинговое
число
|
33,28
|
31,31
|
27,67
|
25,43
|
22,71
|
21,90
|
Заключение
Бухгалтерский баланс является богатым источником
информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность
предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский
баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации
важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и
знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными
показателями.
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Родники
- Текстиль» показал , что:
- общая стоимость имущества предприятия возросла
на 403,8% за счет увеличения объема заемного капитала на 328,8% и прироста
оборотного капитала на 407,2%, следовательно, за отчетный период в основной
капитал было вложено меньше средств, чем в оборотный капитал за счет финансовых
вложений.
- капитал предприятия в отчетном году
сформировался за счет заемных средств в виде краткосрочных обязательств, это
говорит о том, что предприятие использует в обороте в основном собственные
источники средств;
- произошло увеличение оборотных средств на
407,2% за счет увеличения запасов, также увеличилась и стоимость оборотных
средств на 164 227 т.руб. по сравнению с началом года, но при этом готовая
продукция уменьшилась на 132 631 т.руб., это хорошая перспектива для
предприятия, так как идет реализации производимой продукции;
- исходя из расчетов коэффициентов ликвидности
видно, что лишь малая часть обязательств может быть погашена за счет
поступлений за продукцию, работы и услуги, а большая часть текущих обязательств
по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства;
предприятие обладает небольшим количеством ресурсов, которые формируются за
счет собственных источников, в целом динамика коэффициентов ликвидности положительная;
Анализ эффективности имущества предприятия,
показал, что:
- рост прибыли от реализации благоприятен и
свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении
издержек производства и обращения;
- уменьшение общих расходов и затрат на
производство и сбыт продукции - положительная тенденция, если при этом не
страдает качество продукции; увеличение выручки от реализации свидетельствует о
том, что все больший доход предприятие получает от основной деятельности;
- анализ финансовой устойчивости предприятия
показал, что предприятие находится в плохом финансовом положении, которое не
гарантирует платежеспособность; динамика коэффициентов, характеризующих
финансовую устойчивость предприятия в целом положительна.
С учетом выявленных недостатков ООО « Родники -
Текстиль » можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его
финансовое положение:
- необходимо контролировать состояние расчетов с
покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;
- следует сократить запасы ( в связи с
изменением ассортимента выпускаемой продукции , т.е. выпускать продукцию
которая пользуется наибольшим спросом , следить за списанием устаревшего
оборудования и т.д.);
- следить за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности
создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым
привлечение дополнительных источников финансирования;
- необходимо пересмотреть состав дебиторов:
следует отказаться от стабильных неплательщиков и заняться поиском
платежеспособных дебиторов, так как большой процент занимают частные
предприниматели, менеджеру по продажам стоит обратить внимание на этот
контингент покупателей;
- по возможности ориентироваться на большее
число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими
крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;
- повышение доли собственных средств в оборотных
активах за счет части фонда потребления (особенно средств, направляемых на
выплату дивидендов) и реализации краткосрочных финансовых вложений.
- усилить службу маркетинга с целью выявления
новых ниш на рынке сбыта ювелирной продукции.
- бухгалтерию ООО «Родники - Текстиль» следует
полностью компьютеризировать и использовать в работе современные программы
такие как «ИНЕК - Холдинг», «ИНЕК - Аналитик» и др. чтобы получать выходную
информацию в виде печатных регистров по запросам пользователей в более короткие
сроки.
Список
используемых источников
1. Аврова И.А. Управленческий
учёт. -М.: Бератор-пре, 2003.
2. Бороненкова С.А.
Управленческий анализ. -М.: Финансы и статистика, 2003.
3. Волкова О.Н. Управленческий
учёт. -М.: ТК Велби, ПРОСПЕКТ, 2006.
4. Глушков И.Е. Управленческий
учёт на современном предприятии. -М.: КНОРУС, 2004.
5. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский
управленческий учёт. -М.: Юристъ, 2003.
6. Каверина О.Д. Управленческий
учёт: системы, методы, процедуры. -М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Кукукина И.Г. Управленческий
учёт. -М.: Финансы и статистика, 2004.
8. Титоренко Г.А.
Информационные технологии управления. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
9. Управление затратами на
предприятии. В.Г. Лебедев, Т.Г. Дроздова, В.П. Кустарёв, И.Б. Осорьева. Под
общ. ред. Г.А. Краюхина. -СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2003.
10. Фёдорова Г.В. Информационные
технологии бухгалтерского учёта, анализа и аудита. -М.: Омега, 2004.
11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.
Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ТК Велби, ПРОСПЕКТ, 2006.
12. Стражев В.И. Анализ
хозяйственной деятельности в промышленности. - Мн.: Высшая школа, 2005.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|