Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра «Финансовый
менеджмент»
КУРСОВАЯ РАБОТА ПО
ДИСЦИПЛИНЕ
«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
НА ТЕМУ
«Анализ и диагностика финансового
состояния предприятия»
Белорецк 2010
Содержание
Введение
Глава 1.
Понятие, значение и показатели характеризующие финансовое состояние предприятия
1.1 Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия
1.2 Основные
показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
Глава
2. Оценка финансового состояния предприятия
2.1 Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
2.2 Анализ
кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса
2.3 Анализ
оборачиваемости оборотных активов
2.4 Анализ финансовых результатов предприятия
Заключение
Расчетная
часть (вариант 2)
Список
использованной литературы
Введение
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей
среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во
всем многообразии связей и зависимостей.
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является -
изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей
и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях
предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и
управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная
функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе
изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция
анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов,
достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И
наконец - разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в
процессе хозяйственной деятельности.
Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового
анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных
предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности)
составляют основу рыночной экономики.
Анализом хозяйственной деятельности называется научно разработанная
система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия,
выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных,
разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.
Предприятия самостоятельно анализируют свою работу для улучшения
показателей своей деятельности.
Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской
отчетности.
Исходными материалами для анализа служат месячные и квартальные планы,
суточные и сменные задания, акты ревизии и пр.
Методы экономического анализа отличаются большим разнообразием, но для
них характерны следующие общие черты: оценка деятельности предприятия с позиции
роста эффективности производства, определение влияния отдельных факторов на
конечные результаты деятельности. Классическими методами анализа являются
наблюдение, сравнение, детализация, подстановки, корреляция, экономико-математические
методы анализа и др.
По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются
руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью
изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий
предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана
поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким
инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние
предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия.
Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами,
определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение
финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного
оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости
оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется
финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой
подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования,
возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского
баланса, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование
капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и
кредитоспособности предприятия и т.д.
Глава 1. Понятие, значение и показатели
характеризующие финансовое состояние предприятия
1.1 Понятие, значение и задачи
финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями c другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою
деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом
состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный
и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по
производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости,
уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового
состояния предприятия и его платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного
его использования.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть
структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны
занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие
рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность,
кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой
устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и
другие, а также методику их анализ.
Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособность.
При этом необходимо решить задачи:
1 На основе изучения
причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями
производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения
плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения
финансового состояния предприятия.
2 Прогнозирование возможных финансовых
результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий
хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
3 Разработка конкретных мероприятий,
направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового состояния предприятия.
Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система
показателей, характеризующих изменения:
-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
-эффективности и интенсивности его использования;
-платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
-запаса его финансовой устойчивости;
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на
относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях
инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные
показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования
возможностей банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить
сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций
улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью
изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий
кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного
получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления
средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и
внешний.
Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и
разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить
нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и
исключение банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и
финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.
Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить
максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и
убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы
отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые
расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1.2
Основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от
многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и
размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние
предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;
состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность
использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости
платежеспособности и т.д.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от
выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и
увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих
в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов
- улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями
продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе
необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути
его улучшения (устранения)
Основным источником информации для анализа финансового
состояния служит баланс
предприятия.
Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и
расходование средств путем их сравнения.
Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме
средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам
образования. Состоит из актива и пассива.
Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:
1) Что представляет собой данный объект учета
2) За счет каких источников он был приобретен
Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется
следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая
часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета
(хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или
образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется
“валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности предприятий
перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д., поскольку показывает
в обобщенном виде его финансовое состояние.
Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала,
что обусловлено требованиями, предъявляемые к отчетности.
Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на
данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение
отражается на счетах с помощью двойной записи.
В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства
длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (программы для
ЭВМ, товарные знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения,
машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь
же даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации по
которым намечается получение дохода длительное время (больше года).
Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных
средств, т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в
течение 1 производственного цикла.
В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты
и прочие активы.
В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской
Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции,
облигации и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).
За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.
В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных
средств. Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.
Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства;
долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.
В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные но ещё не перечисленные
в бюджет, органам социального страхования и обеспечения, задолженность
поставщикам за материалы и т.д. Наше предприятие временно использует эти
средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они ему не
принадлежат.
Глава 2. Оценка финансового состояния
предприятия
2.1 Анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является
оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность
предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно,
платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние
обязательства.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|