Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Контур"
Введение
Финансовое
состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.
Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Экономическая деятельность, как и финансовое состояние предприятия,
характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения
представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими
экономическую деятельность, являются, во-первых, выполнение финансового плана и
пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за
счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Финансовое состояние может быть
устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Поэтому важно использовать
различные модели анализа для принятия решений по оптимизации результатов
деятельности предприятия.
Разработка основных
направлений анализа, методического инструментария принадлежит зарубежным
экономистам. В последнее десятилетие данные проблемы находят отражение и в
работах отечественных экономистов: И.Т. Балабанова, В.В. Бочарова, В.В.
Ковалева, М.Н. Крейниной, В.П. Привалова, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета и
других авторов.
Необходимость
приведения в соответствие современным условиям рыночной экономики системы
финансового учета, практическая потребность в исследовании финансового
состояния предприятий определяют актуальность выбранной темы курсовой работы.
Объект исследования - предприятие с
ограниченной ответственностью «Контур». Предмет - финансовое состояние
предприятия.
Цель работы - анализ и оценка
финансового состояния предприятия ООО «Контур», выявление резервов и разработка
рекомендаций по оптимизации управления. В соответствии с целью в работе
поставлены и решены следующие задачи:
1. Изучение
теоретических источников анализа и оценки финансового состояния предприятий;
диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования, антикризисного
управления предприятием и проблем оптимизации этой деятельности в условиях
развитых рыночных отношений.
2. Анализ и оценка финансового
состояния ООО «Контур».
3. Разработка мероприятий по
оптимизации финансового состояния ООО «Контур» и предотвращения его
несостоятельности.
Достижение конечных результатов
работы обусловило необходимость использования таких научных методов и методик
исследования как: экономико-статистические методы; горизонтальный и
вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей);
методика комплексного анализа финансового состояния предприятий; методика
экспресс-анализа; методы прогнозирования возможного банкротства.
Теоретической основой дипломной
работы стали труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В.
Савицкой, Е.С. Стояновой и др. Информационной базой работы послужили разработки
отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента и анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятий. При выполнении работы
использовались нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по
финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу,
монографии и научные статьи.
Для решения поставленных в работе
задач была использована годовая бухгалтерская и финансовая отчетность ООО
«Контур» за 2007-2009 гг.
1.
Теоретические аспекты анализа и оценки финансового состояния предприятия
1.1 Цель
и задачи анализа и оценки финансового состояния предприятия
Чтобы развиваться в
условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия нужно знать,
как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и
источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а
какую заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая
устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность. Как уже
отмечалось, финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Так, Шеремет А.Д. под финансовым состоянием
предприятия понимает соотношение структур его активов и пассивов, то есть
средств предприятия и их источников. [40, с. 14]
Финансовое
состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на
определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс
кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования,
наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - финансовое
состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает
платежеспособность. Под финансовым состоянием понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с контрагентами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть
устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовое
состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый
планы выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние
предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и
реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки
и суммы прибыли и, как следствие, - ухудшение финансового состояния предприятия
и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь,
оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая
деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на
обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов,
соблюдение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного
и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Об анализе
финансового состояния, как самостоятельной области знаний, впервые заговорили в
20-30-е годы ХХ в. российские ученые А.К. Рощаковский, А.П. Рудановский, Н.А.
Блатов, И.Р. Николаева, которые разрабатывали теорию балансоведения и
сформировали основные постулаты финансового анализа. Поэтому анализ финансового
состояния был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную
область знаний - науку «финансовый анализ».
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятий, как самостоятельная наука
возник из необходимости принятия оптимальных и прогрессивных решений для
улучшения их финансового состояния. А анализ финансового состояния это одно из
важнейших условий успешного управления предприятием, поскольку результаты
деятельности в любой сфере предпринимательства зависят от наличия и
эффективности использования финансовых ресурсов. [17, с. 8-9] Главная цель
анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и
его платежеспособности. Основным содержанием анализа финансового состояния
является комплексное и системное изучение финансового состояния предприятия и
факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала
предприятия. По мнению Любушина Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г., анализ ФСП
обеспечивает решение следующих задач:
1. Своевременная и
объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление
«болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Поиск резервов
улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и
финансовой устойчивости.
3. Разработка
конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование
финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование
возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при
разнообразных вариантах использования ресурсов. [12, с. 135]
Анализ
экономической деятельности позволяет получить показатели, которые являются
основой комплексного анализа и оценки предприятия как эмитента ценных бумаг и
получателя кредитных ресурсов. Устойчивое финансовое состояние и хорошие
финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия,
гарантировать эффективность реализации интересов партнеров предприятия,
вступающих с ним в финансовые отношения. Финансовое положение предприятия
является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью
и определяет, таким образом, его комплексную оценку. Бухгалтерская отчётность
хозяйствующих субъектов является основным средством коммуникации и важнейшим
элементом информационного обеспечения финансового анализа. Насколько
привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и
перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность
получения дополнительных источников финансирования. Основное требование к
информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была
полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать
для принятия обоснованных деловых решений.
В рыночной
экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные
результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и
партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и
налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют
методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по
оптимизации своих интересов. Собственники предприятия - для обеспечения
стабильности положения на рынке и повышения доходности капитала. Кредиторы
анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и
займам. Поставщики и покупатели - для определения надежности деловых связей.
Государство (налоговые органы) - для проверки правильности составления отчетных
документов, расчета налогов; персонал предприятия - с точки зрения стабильности
уровня заработанной платы и перспектив работы на данном предприятии.
Изучение
литературных источников в области методики проведения анализа показывает, что
имеется шесть основных видов анализа:
- горизонтальный
(временной) анализ - сравнение каждой позиции учетной информации с предыдущим
периодом;
- вертикальный
(структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением
влияния каждой позиции на результат;
- трендовый анализ
- сравнение позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение
основных тенденций динамики показателей (трендов), очищенной от случайных влияний
и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно
формировать возможные значения показателей в будущем (перспективный анализ);
- анализ
относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными
позициями учетной информации или позициями разных форм отчетности, определение
взаимосвязей между ними;
- сравнительный
анализ - по сути, внутрихозяйственный анализ по отдельным или сводным
показателям цехов, других подразделений, а также анализ показателей данного
предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними данными
предприятия;
- факторный анализ
- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с
помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный
анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный
показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные
элементы соединяют в общий показатель.
Расчет показателей
финансового состояния основан на сравнении предприятий по большому количеству
показателей, характеризующих финансовое состояние, рентабельность и деловую
активность по сравнению с условным эталонным значением, являющимся оптимальные
по сравниваемым показателям. [30, с. 336] Финансовое состояние, по мнению
Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф., характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.
Расчет и анализ показателей финансового состояния производится по данным
баланса организации в определенной последовательности. [25, с. 43] Обобщающие
показатели складываются под воздействием вполне определенных экономических и
других факторов. Различие понятий «показатель» и «фактор» условно, так как
практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого
показателя более высокого порядка, и наоборот. Для целей анализа важное
значение имеет классификация факторов, деление их на внутренние (которые в свою
очередь подразделяются на основные и не основные) и внешние.
Классификация
факторов, определяющих финансовые показатели, является основой классификации
резервов. Различают резервы: повышения объема продукции; совершенствования
структуры и ассортимента изделий; улучшения качества; снижения себестоимости
продукции по элементам, по статьям затрат, или по центрам ответственности;
повышения прибыльности продукции, укрепления финансового положения и повышения
уровня рентабельности.
По мнению А.Д.
Шеремета и Е.В. Негашева, трем показателям наличия источников формирования
запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их
формирования:
- излишек или
недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных
оборотных средств и величины запасов;
- излишек (+) или
недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице
величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
- излишек (+) или
недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный
разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
[31, с. 156]
Вычисление трех
показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет
классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить
4 типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная
устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой
крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий - излишек
(+) собственных оборотных средств или равенством величин собственных оборотных
средств и запасов.
2. Нормальная
устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.
3. Неустойчивое
финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором,
тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет
пополнения реального собственного капитала увеличением собственных оборотных
средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и
заемных средств.
4. Кризисное
финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства,
поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не
покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих
расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы. Поскольку положительным
фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования
запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами
выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение
источников формирования запасов; оптимизация структуры источников формирования
запасов; обоснованное снижение уровня запасов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|