Таблица 2.8. Анализ относительных
показателей финансовой устойчивости
№ п/п
|
Показатели
|
нормальные ограничения
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения за год (+,-)
|
1
|
Активы
|
|
3773983
|
4396262
|
+622279
|
2
|
Собственный капитал
|
|
2443291
|
2961400
|
+518109
|
3
|
Заемный капитал-всего
|
|
1330692
|
1434862
|
+104170
|
3.1
|
Долгосрочные обязательства
|
|
966392
|
1075476
|
+109084
|
3.2
|
Краткосрочные обязательства
|
|
364300
|
359386
|
-4914
|
4
|
Внеоборотные активы
|
|
2784073
|
3316904
|
+532831
|
4.1
|
ОС
|
|
2098073
|
2680664
|
+582591
|
4.2
|
Незавершенное строительство
|
|
598904
|
600320
|
+1416
|
5
|
Собственный Оборотный капитал (стр. 2+3.1-4)
|
|
625610
|
719972
|
+94362
|
6
|
Оборотные активы- всего
|
|
989910
|
1079358
|
+89448
|
6.1
|
Запасы
|
|
93201
|
131588
|
+38387
|
6.1.1
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
|
49808
|
99645
|
+49837
|
6.1.2
|
Затраты в незавершенном производстве
|
|
25
|
-
|
-25
|
7
|
Чистые оборотные активы (стр. 290-задолженность
участников(учредителей) по взносам в уставный капитал минус сумма строк
610,620,630,650,660 баланса)
|
|
625610
|
719972
|
+94362,00
|
8
|
Коэффициент автономии, Ка (2:1)
|
>0,5
|
0,65
|
0,67
|
+0,02
|
9
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, Кз/с
(3:2)
|
<1
|
0,54
|
0,48
|
-0,06
|
10
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств,
Км/и стр. 6:4)
|
|
0,36
|
0,33
|
-0,03
|
11
|
Коэффициент маневренности собственного капитала, Км (стр.
5:(2+3.1))
|
≥0,5
|
0,183
|
0,178
|
-0,005
|
12
|
Индекс постоянного актива, Кпа (стр. 4:(2+3.1)
|
≥0,5
|
0,817
|
0,822
|
+0,005
|
13
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным
капиталом, Кс(стр. 5:6)
|
≥0,1
|
0,63
|
0,67
|
+0,04
|
14
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным
капиталом, Ко (стр. 5:6.1)
|
≥0,6
|
6,71
|
5,47
|
-1,24
|
15
|
Коэффициент имущества производственного назначения, Кпи
(стр.4.1+4.2+6.1.1+6.1.2):1)
|
≥0,5
|
0,73
|
0,77
|
+0,04
|
16
|
Коэффициент капитализации, Кк((стр.2+3.1):1)
|
|
0,90
|
0,92
|
+0,02
|
17
|
Коэффициент прогноза банкротства, Кпб(стр.7:1)
|
|
0,17
|
0,16
|
-0,01
|
Как видно из таблицы, наблюдается
высокая финансовая независимость предприятия. Коэффициент автономии увеличился
за анализируемый год на 0,02 и его фактическое значение на конец года
составляет 0,67, что превышает пороговое значение(0,5).Наблюдается увеличение
соотношения заемного и собственного капитала в пользу второго на 0,06. На конец
года предприятие на 1 руб. собственного капитала привлекало 48 коп. заемного
капитала.
Большая часть собственного капитала
используется во внеоборотных активах. Причем эта тенденция продолжает
усугубляться. За рассматриваемый период индекс постоянного актива увеличился на
0,005 и на конец года размер постоянных активов, приходящихся на 1 руб.
собственного капитала, составил 82 коп.
Это обстоятельство привело к тому,
что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала:
фактическое значение коэффициента маневренности за год снизилось на 0,005 и на
конец года составляет 0,178, что в 2,8 раз ниже допустимой границы.
На предприятии довольно высокий
удельный вес составляет имущество производственного назначения. Коэффициент
имущества производственного назначения составляет на конец года 0,77 пункта.
Это привело к снижению уровня мобильности имущества: коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных средств снизился по сравнению с началом года на
0,03 и составил на конец года 0,33.
За рассматриваемый период финансовое
положение предприятия немного ухудшилось. Об этом свидетельствует падение
коэффициента прогноза банкротства на 0,01.
Показатели ликвидности активов
предприятия в динамике и в сопоставлении с их оптимальными значениями отражены
в таблице 2.9.
Таблица 2.9. Анализ показателей
ликвидности
№ п/п
|
Показатели
|
нормальные ограничения
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения за год (+,-)
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
Денежные средства
|
|
339265
|
337113
|
-2152
|
2
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
|
66138
|
51632
|
-14506
|
3
|
Итого денежных средств и ценных бумаг,(1+2)
|
|
405403
|
388745
|
-16658
|
4
|
Краткосрочная дебиторская задолженность,
|
|
350464
|
426223
|
+75759
|
5
|
Прочие оборотные активы
|
|
47
|
47
|
0
|
6
|
Итого денежных средств и ценных бумаг и дебиторской
задолженности,(3+4+5)
|
|
755914
|
815015
|
+59101
|
7
|
Запасы(без НДС)
|
|
93201
|
131588
|
+38387
|
8
|
Итого ликвидных активов(6+7)
|
|
849115
|
946603
|
+97488
|
9
|
Краткосрочных кредитов и займов
|
|
50000
|
0
|
-50000
|
10
|
Кредиторская задолженность
|
|
314224
|
359215
|
+44991
|
11
|
Задолженность перед участниками по выплате доходов
|
|
76
|
171
|
+95
|
12
|
Резервы предстоящих расходов
|
|
-
|
-
|
-
|
13
|
Итого краткосрочных обязательств(9+10+11+12)
|
|
364300
|
359386
|
-4914
|
14
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) (3:13)
|
0,2-0,25
|
1,11
|
1,08
|
-0,03
|
15
|
Коэффициент критической ликвидности (Ккл) (6:13)
|
0,7-0,8
|
2,07
|
2,27
|
+0,19
|
16
|
Коэффициент текущей ликвидности (Кп), (8:13)
|
|
2,33
|
2,63
|
+0,30
|
17
|
Коэффициент ликвидности про мобилизации средств (Клмс),(7:13)
|
0,5-0,7
|
0,26
|
0,37
|
+0,11
|
Как видно из таблицы 1.9, уровень
абсолютной платежеспособности хотя и снизился на 0,03 пункта, но предприятие в
состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов 108% краткосрочных
обязательств.
Вместе с тем наблюдается тенденция
повышения остальных коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической
ликвидности увеличился за рассматриваемый период на 0,19 пунктов и составил на
конец года 2,27, что в 2,8 раза выше оптимальной величины. Коэффициент текущей
ликвидности увеличился за год на 0,3 пункта, и на конец года на 1 руб.
краткосрочных обязательств приходиться 2,63 руб. текущих активов, в том числе
0,37 руб. - запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии
погасить краткосрочные долги.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|