РВОА =
|
БП
|
х 100
|
|
ВОА
|
, (3.9)
|
где ВОА -средняя
стоимость внеоборотных активов за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность
оборотных активов определяется по формуле (3.10)
где ОА - средняя стоимость оборотных активов за
отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность собственного капитала определяется по формуле
(3.11):
РСК =
|
ЧП
|
х 100
|
|
СК
|
, (3.11)
|
где 477—чистая прибыль, тыс. руб.;
СК - средняя стоимость собственного
капитала за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность инвестиций определяется по формуле (3.12):
где И - средняя стоимость
инвестиций за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность продаж определяется по формуле (3.13);
РПродаж =
|
БП
|
х 100
|
|
ОП
|
, (3.13)
|
где ОП - объем продаж, в тыс. руб.
Динамика
показателей рентабельности ОАО «Аскольд» за 2003-2005 гг. представлена в
табл.3.9.
Таблица 3.9
Динамика показателей рентабельности ОАО «Аскольд» за
2003-2005 гг.
Наименование показателя
|
2003
|
2004
|
2005
|
Темп роста
|
1
|
3
|
4
|
5
|
6
|
1 .Рентабельность реализации продукции 1.1.Рентабельность
реализованной
продукции
|
|
|
|
|
4,6
|
0,6
|
0,3
|
-0,3
|
|
|
|
|
1.2 Рентабельность производства
(Рn )
|
|
|
|
|
0,5
|
1,8
|
0,2
|
-1,6
|
3.Рентабельность активов (имущества)
3.1. Рентабельность совокупных активов (РА)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
2,6
|
0,2
|
-2,4
|
|
|
|
|
3.2 Рентабельность внеоборотных
активов ( РВОА)
|
3,2
|
9,2
|
0,7
|
-8,5
|
3.3.Рентабельность оборотных активов
(РАО)
|
1,5
|
4
|
0,3
|
-3,7
|
4. Рентабельность собственного капитала (РСК)
|
-0,7
|
3,5
|
0.1
|
-3,4
|
1
|
2
3
|
4
5
|
5
666
|
6
|
5.Рентабельность инвестиций (РИ)
|
-
|
109
|
4,7
|
-104,3
|
6.Рентабельность продаж (РПродаж)
|
1,3
|
4,2
|
0,2
|
-4
|
Из данных таблицы
3.9. следует, что все показатели рентабельности ОАО «Аскольд» за 2005 г. по
сравнению с 2004 г. снизились, что подтверждает снижение эффективности деятельности
предприятия. Следует также заметить, что в динамике за три периода показатели
рентабельности в 2004 г. выросли, но в 2005 г. произошел спад ниже уровня 2003
г. Особенно сильно снизился показатель рентабельности инвестиций, отражающий
величину чистой прибыли, приходящуюся на рубль инвестиций, то есть
авансированного капитала.
Изменение
показателей рентабельности реализованной продукции и рентабельности продаж ОАО
«Аскольд» за 2003-2005 гг. показано на рис.5.
Рис. 5. Динамика показателей рентабельности ОАО «Аскольд» за
2003-2005 гг.
Важным аспектом
анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет
факторов, повлиявших на ее состояние (влияние цены и ее себестоимости).
Для расчета
факторов, повлиявших на изменение объема продаж, составим аналитическую табл.
3.10.
Таблица 3.10
Динамика рентабельности объема продаж ОАО «Аскольд» за 2004 -
2005 гг.
Показатели
|
2004
|
2005
|
Темп роста (+;-)
|
1. Выручка от реализации товаров (объем продаж), в тыс.
руб.
|
75753
|
112098
|
+36 345
|
2. Себестоимость реализованной продукции (включая
коммерческие расходы), в тыс. руб.
|
75284
|
111 812
|
+36 528
|
3. Прибыль от реализации товаров, в тыс. руб. (строка 1 -
строка 2)
|
469
|
286
|
-183
|
4. Рентабельность объема продаж, в процентах (строка 3 /
строка 1)
|
0,6
|
0,3
|
-0,3
|
Расчет влияния
изменения цены и себестоимости продукции определим методом цепных подстановок.
1. Расчет
изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации
() (3.6):
(3.6)
где и - выручка от реализации продукции в 2004 г. и
2005 г., в тыс. руб.;
-
себестоимость реализованной продукции в 2004 г., в тыс. руб.;
= 32,2%.
2. Расчет
изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации () (3.7):
,
(3.6)
где и - себестоимость реализованной продукции в
2004 г. и 2005 г., в тыс. руб.;
= - 32,5 %.
Рентабельность
продаж в 2005 г. предприятия ОАО «Аскольд» снизилась на 0,3 %. На изменение
этого показателя оказал рост себестоимости реализованной продукции на 32,5 % и
рост выручки на 32,2 %. Рост выручки от продаж был обусловлен ростом продажных
цен на выпускаемую продукцию. То есть, этот факт еще раз указывает на снижение
эффективности основной деятельности предприятия ОАО «Аскольд», и принятии
руководством предприятия необходимых мер по снижению себестоимости выпускаемой
продукции.
3.4. Факторный анализ динамики и структуры прибыли
исследуемого предприятия
Для рассмотрения
факторов, повлиявших на снижение прибыли от продаж рассчитаем следующие
показатели - исходные данные для факторного анализа валовой прибыли ОАО «Аскольд»
за 2004-2005 гг. приведены в табл. 3.5.
Таблица 3.5
Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли ОАО
«Аскольд» за 2004-2005 гг.
в тыс. руб.
Показатель
|
2004
|
2005
|
Отклонение 2005 г. от 2004г.
|
в базисных ценах и затратах
|
в факт. ценах и затратах
|
|
Выручка от продажи товаров
|
75753
|
85600
|
112098
|
+36 345
|
Себестоимость проданных товаров
|
73706
|
82550
|
109794
|
+36 088
|
Валовая прибыль
|
2047
|
3050
|
2304
|
+257
|
Проиллюстрируем
методику расчета воздействия отдельных факторов на изменение валовой прибыли в
табл. 2.6.
Таблица 2.6
Воздействие отдельных факторов на изменение валовой прибыли
Фактор
|
Формула расчета
|
Сумма, тыс. руб.
|
1. Изменение выручки от продажи продукции ()
|
|
266
|
2. Воздействие сдвигов в ассортименте продукции ((А))
|
|
737
|
3. Изменение себестоимости реализованной продукции ((С))
|
|
27244
|
4. Изменение продажных цен на реализованную продукцию ()
|
|
26498
|
где - сумма валовой прибыли, в тыс. руб.;
-
индекс изменения выручки от продажи товаров;
- продажа товаров
отчетного периода в базисных ценах, в тыс. руб.;
- продажа товаров
отчетного периода в фактических ценах, в тыс. руб.;
-
валовая прибыль базисного периода, в тыс. руб.;
-
себестоимость товара отчетного периода, в тыс. руб.;
-
себестоимость товара базисного периода, в тыс. руб.;
-
выручка от продажи товаров отчетного периода, в тыс. руб.;
- выручка от продажи
товаров базисного периода, в тыс. руб.
Сложив величины
всех факторов, повлиявших на изменение валовой прибыли, получим суммарное
выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции ОАО
«Ас-кольд» и представим в табл. 3.7.
Таблица 3.7
Влияние факторов на изменение прибыли от продажи товаров ОАО
«Аскольд» за 2004-2005 гг.
в тыс. руб.
Наименование показателя
|
Сумма изменения прибыли
|
Общая сумма отклонения прибыли от продаж 2003 г. от 2002 г.
|
-183
|
За счет:
|
Роста выручки от продажи товаров
|
+266
|
Увеличения удельного веса более рентабельной продукции
|
+737
|
Роста себестоимости продукции товаров
|
-27244
|
Увеличения продажных цен
|
+26498
|
Увеличения коммерческих расходов
|
-440
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|