В табл. 1.7
наведені алгоритми розрахунків показників фінансової стійкості підприємства з
використанням форм фінансової звітності – Форма 1 “Баланс” та Форма 2 “Звіт про
результати фінансової діяльності” [6], [7]:
Для
оперативного розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості (коефіцієнту
покриття запасів оборотними коштами) вартість запасів (З) порівнюється з
послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування [29]:
-
власні
оборотні кошти (НВОК);
-
власні
оборотні кошти і довгострокові кредити та позики (НВОК + Дп);
-
власні
оборотні кошти, довго- та короткострокові кредити і позики
(НВОК +
Дп + ДФЗ).
Відповідно до
забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування можливі чотири типи
фінансової стійкості :
1. Абсолютна
стійкість - для забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів;
платоспроможність підприємства гарантована: З < НВОК
2. Нормальна
стійкість – для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються
довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована:
З < НВОК+Дп
3. Нестійкий фінансовий стан – для забезпечення
запасів крім влас-них оборотних коштів та довгострокових кредитів і позик
залучаються коротко-строкові кредити та позики; платоспроможність порушена, але
є можливість її відновити:
З < НВОК + Дп + ДФЗ
4. Кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів
не вистачає “нормальних” джерел фінансування; підприємству загрожує
банкрутство:
З > НВОК
+ Дп + ДФЗ
Забезпеченість запасів джерелами формування є сутністю
фінансової стійкості, її зовнішнім проявом, а наслідком є платоспроможність
(ліквідність).
Таблиця 1.5
Алгоритми розрахунку показників фінансової стійкості [29]
|
Показник
|
Умов.
позн.
|
Формула
для розрахунку
|
Джерела інформації з форм фінзвітності
|
|
|
ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
|
1
|
Власні обігові кошти
(робочий, функціонуючий капітал)
|
Рк
|
Оборотні активи – короткострокові
зобов ' язання
|
Форма 1(260+270-620-630)
|
|
2
|
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами
|
Кзвк
|
Власні обігові кошти / оборотні кошти
|
Форма 1(380+430-080) /Форма1 (260+270)
|
|
3
|
Маневреність робочого капіталу
|
Мрк
|
Запаси / Робочий капітал
|
Форма 1(100+120 +130+140+150) /Форма1 (260+270-620-630)
|
|
4
|
Маневреність власних обігових коштів
|
Мвок
|
Грошові Кошти / Власні обігові кошти
|
Форма 1(230+240) /Форма1 (380+430-080)
|
|
5
|
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів
|
Кзап
|
Власні обігові кошти / Запаси
|
Форма 1(380+430-080) /Форма1 (100+120 +130+140+150)
|
|
6
|
Коефіцієнт покриття запасів
|
Кпз
|
"Нормальні" джерела покриття запасів / Запаси
|
Форма 1(380+430 +480-080+500+520+530+540) /Форма1 (100+120
+130+140+150)
|
|
7
|
Коефіцієнт фінансової незалежності
(автономії)
|
Кавт
|
Власний капітал / Валюта Пасивів балансу
|
Форма 1(380+430+630) /Форма1 (640)
|
|
8
|
Коефіцієнт маневреності власного капіталу
|
Км
|
Власні обігові кошти / Власний капітал
|
Форма 1(380+430+630-080) /Форма1 (380+430+630)
|
|
9
|
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу
|
Кпк
|
Позиковий капітал/Валюта пасивів
|
Форма 1(480+620) /Форма1 (640)
|
|
10
|
Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування)
|
Кфс
|
Власні кошти / позикові кошти
|
Форма 1(380+430+630) /Форма1 (480+620)
|
|
12
|
Коефіцієнт фінансової стійкості
|
Кфст
|
Власний капітал + довгострокові зобов ' язання / Валюта пасивів
|
Форма 1(380+430+480+630) /Форма1 (640)
|
|
1.4
Напрямки контролю та моніторингу фінансово-господарської діяльності
Фінансовий
контроль як економічний процес включає такі елементи [8]:
·
суб’єкт
контролю ;
·
об’єкт
контролю ;
·
предмет
контролю ;
·
принципи
контролю ;
·
методи
контролю ;
·
техніку
контролю ;
·
власне сам
процес контролю ;
·
прийняття
рішень за результатами контролю .
Фінансовий
контроль на підприємстві здійснюється з використанням інструментів оперативного
фінансового планування.
Оперативне фінансове
планування необхідне підприємству з метою контролю за фактичним надходженням
грошових коштів на поточний рахунок та витрачанням коштів у процесі
господарської діяльності, виконання поточного фінансового плану. Це пов’язано з
тим, що фінансове забезпечення підприємницької та інвестиційної діяльності
відбувається за рахунок власних та залучених коштів, що потребує повсякденного
ефективного контролю за формуванням і використанням фінансових ресурсів.
Річний фінансовий план
(план доходів та витрат грошових коштів) характеризує обсяг фінансових
ресурсів, необхідних для фінансово-господарської діяльності. Він є орієнтиром
для фінансової роботи підприємств у плановому році.
Виконання фінансового
плану здійснюється безпосередньо в процесі фінансово-господарської діяльності,
забезпечуючи стабільну платоспроможність підприємства через оперативне
фінансове планування. З цією метою доцільно складати баланс грошових надходжень
— оперативний фінансовий план (див. табл.
В.1 Додатку В).
Баланс надходжень коштів
показує, коли в підприємства виникають тимчасово вільні кошти, а коли воно має
додаткову потребу в них. Це дає фінансовому менеджеру можливість тимчасово
вільні фінансові кошти вкласти на депозитні рахунки комерційних банків або
інвестувати в цінні папери для одержання доходів, а в періоди, коли виникає
додаткова потреба, — забезпечити залучення коштів.
Оперативне фінансове
планування полягає в
складанні та виконанні платіжного календаря. Його складають на квартал із
розбивкою по місяцях або на місяць із розбивкою по декадах. У платіжному
календарі відображається весь грошовий оборот підприємства, основна частина
якого проходить через поточний, валютний, позиковий та інші рахунки
підприємства в банку. У платіжному календарі відбито рух грошових коштів
відповідно до їх надходження та використання (див. табл. В.2 Додатку В).
У платіжному календарі фіксуються всі види грошових платежів
та надходжень підприємств незалежно від їх джерел та напрямків використання,
тобто показаний увесь грошовий оборот за певний проміжок планового періоду.
Платіжний календар дає можливість фінансовим службам
підприємства забезпечити оперативне фінансування, виконання розрахункових та
платіжних зобов’язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності підприємства.
Він уможливлює спостереження за станом оборотних коштів та вказує на
необхідність використання позикових та залучених коштів у плановому періоді.
Складення платіжного календаря дає змогу виявити
недостатність коштів, з’ясувати причини такого становища, визначити відповідні
заходи для запобігання фінансовим ускладненням.
Важливе місце в оперативній фінансовій роботі підприємства
займає своєчасне погашення кредиторської, а також своєчасне стягнення
дебіторської заборгованості.
На підприємстві має бути організований повсякденний
оперативний контроль за платежами та надходженням матеріальних цінностей,
виконанням фінансових зобов’язань перед бюджетом, позабюджетними фондами,
банками. Необхідно періодично перевіряти дебіторську заборгованість за даними
бухгалтерського обліку та звітності, інвентаризації.
Дебіторська
заборгованість, утворена в межах узгодженого сторонами строку оплати, є
нормальним явищем у фінансово-господарській діяльності. Дебіторська
заборгованість, яка перевищує погоджені строки платежів, знижує
платоспроможність підприємств. Саме тому необхідно ретельно аналізувати стан
заборгованості кожного суб’єкта господарювання за такими статтями: розрахунки з
покупцями, з підзвітними особами, з іншими дебіторами; векселі одержані; аванси
видані; бюджетні платежі, платежі із соціального страхування, з оплати праці.
При цьому слід ураховувати реальні умови, а тому доцільно розглянути:
-
який відсоток
неповернення дебіторської заборгованості припадає на одного або кількох
головних боржників;
-
імовірність
погашення дебіторської заборгованості, строки її виникнення, а також питому
вагу простроченої заборгованості;
-
питому вагу
векселів у загальному обсязі дебіторської заборгованості.
Кредиторська
заборгованість у складі залучених коштів займає суттєве місце. Якщо
кредиторська заборгованість підприємства виникає в процесі господарських
зв’язків з іншими господарськими суб’єктами в межах нормального документообігу
та встановлених форм розрахунків, то вона не суперечить чинному законодавству і
не може справити негативний вплив на фінансовий стан інших суб’єктів
господарювання. Якщо ж кредиторська заборгованість виникла внаслідок порушення
правил розрахунків та кредитування, то вона призводить до фінансових ускладнень
в інших підприємств.
Прострочені постачальникам платежі найчастіше виникають тоді,
коли на підприємстві не налагоджено чіткої фінансової роботи: оборотні кошти
заморожені в дебіторській заборгованості або в наднормативних,
непрокредитованих банком товарно-матеріальних цінностях; розмір власних
оборотних коштів недостатній та не покриває необхідної мінімальної потреби
підприємства в них для забезпечення поточної діяльності.
Платіжний календар
конкретизує поточний фінансовий план, уточнює його показники, дає змогу
використати наявні резерви для підвищення ефективності використання фінансових
ресурсів підприємства, дає точніше уявлення про стан платежів та розрахунків у
періоді, що аналізується.
З допомогою платіжного
календаря постійно контролюється платоспроможність підприємства.
Отже, постійний
оперативний контроль, який здійснюється з допомогою платіжного календаря, є
надзвичайно важливим засобом виконання поточного фінансового плану — плану
доходів і витрат підприємства.
РОЗДІЛ
2
АНАЛІЗ
СТАНУ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ НА ТОРГІВЕЛЬНОМУ ПІДПРИЄМСТВІ ЗАТ
«ДНІПРОПЕТРОВСЬКА ХОЛДІНГОВА КОМПАНІЯ»
2.1
Загальна характеристика торгівельного бізнесу підприємства в 2006 -2008 роках
Закрите
акціонерне товариство “Дніпровська холдінгова компанія” (далі ЗАТ “Дніпровська
холдінгова компанія”) перереєстровано рішенням Виконавчого комітету
Дніпропетровської міської ради м.Дніпропетровська 07.05.2004р., номер запису
про включення відомостей про юридичну особу до ЄДР 12241200000019304.
Ідентифікаційний
код платника податків за ЄДРПОУ: 19437337.
Юридична адреса:
м.Дніпропетровськ, вул. Набережна Перемоги, б.58-А. Фактичне місцезнаходження:
м.Дніпропетровськ, вул. Набережна Перемоги, б.58-А. Будівля офісу ЗАТ
“Дніпровська холдінгова компанія” є власністю підприємства, договір
купівлі-продажу №008/004ІІ від 06.12.2000р. Землю під будівлею підприємство
орендує по договору №803709 серія АЕЕ від 09.11.2001р. з Виконкомом районної
Ради народних депутатів м.Дніпропетровська.
Статутний фонд на
момент створення суб’єкта господарювання відповідно до установчих документів
склав 25000,0 грн. Засновником суб’єкта господарювання відповідно до установчих
документів є фізична особа Дюмін Володимир Андрійович (ІПН 2430502498,
м.Дніпропетровськ, пр. К.Маркса, б.46, кв.39).
Станом на 01.01.2006р. загальна
чисельність працюючих складала 56 осіб, середня заробітна плата складала 633,64
грн./ міс.
Станом на 31.12.2008р. загальна
чисельність працюючих складала 44 осіб, середня заробітна плата складала 1
365,97 грн./міс.
Таблиця 2.1
Статутні види
діяльності ЗАТ “Дніпровська холдінгова компанія”
Статис-тичні коди
по видах діяльності
(КВЕД)
|
Види діяльності
|
Чинним законодавством не
передбачено отримання ліцензій
|
51.52.2
|
Оптова торгівля
необробленими чорними і кольоровими металами
|
-
|
50.30.1
|
Оптова торгівля
автотоварами
|
-
|
22.22.0
|
Поліграфічна
діяльність, не віднесена до інших угруповань
|
-
|
51.70.0
|
Інші види оптової
торгівлі
|
-
|
51.19.0
|
Посередництво в
торгівлі різними товарами
|
-
|
52.12.0
|
Роздрібна торгівля
в неспеціалізованих магазинах без переваги продовольчого асортименту
|
-
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
|