Для предприятий важное значение имеет распределение прибыли на часть, отчисляемую в государственный и местный бюджет, и на часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятий. Прибыль на собственные нужды распределяется на капитальные вложения по техническому перевооружению и расширению производства, развитию собственных оборотных средств, на материальное поощрение работников, на социально-культурные мероприятия и строительство жилья, объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения.

Для углубленного анализа прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер.

К группе внешних факторов относятся: природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты к одних предприятий и обуславливающие дополнительную прибыль - у других; изменения, не предусмотренные планом предприятия, оптовых цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями; нарушение поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

В группе внутренних факторов различают: основные факторы, определяющие результаты работы, и факторы, связанные с нарушением государственной дисциплины, предприятием.

Факторами, связанными с нарушением хозяйственной дисциплины, являются: нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых скидок; экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных фондов, использования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т.д.; экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением технологии производства.

Общий результат хозяйственной деятельности (валовая сумма прибыли) складывается от реализации товарной продукции, прочей реализации и внереализационных результатов. Два первых слагаемых образуют прибыль (или убыток) всей реализации.

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств (рис 1.3). Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

|Степень выполнения | | |
|финансового плана и | |Скорость оборачиваемости|
|пополнения оборотных | |производственных фондов |
|средств | | |
| | | |
| | | | |
| |Финансовое состояние и | |
| |платежеспособность | |

Рис 1.3. Схема основных факторов, определяющих финансовое состояние и

платежеспособность предприятия

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Финансовый план предприятия охватывает весь платежный оборот, все денежные доходы и расходы по основной деятельности, капитальному строительству, образование и расходование поощрительных фондов, доходы и расходы по социально-культурным мероприятиям и пр.

Особое значение для финансового состояния предприятий имеет выполнение плана пополнения собственных оборотных средств. Если величина их меньше установленного норматива (финансово-эксплуатационной потребности в оборотных средствах), то приходится прибегать к кредитам.

Анализ приходно-расходных статей - это первый этап анализа выполнения финансового плана. На этом этапе изучается взаимосвязь финансовых и производственных показателей работы предприятий.

Второй этап анализа выполнения финансового плана - анализ взаимоотношений предприятий с бюджетом, выполнения плана платежей в бюджет и ассигнований из него, если они предусмотрены. Выполнение плана платежей в бюджет - главная забота предприятий. Важно изучить выполнение плана не только по платежам в целом за год или квартал, но и срокам внесения платежей финансовым органам, проверить правильность расчетов их суммы.

Главное место в доходах предприятий занимает прибыль. Прибыль, как правило, является важнейшим источником покрытия предусмотренных в финансовом плане расходов и платежей в бюджет. Вот почему анализ образования и использования прибыли - это самостоятельный раздел анализа баланса доходов и расходов.

Финансовое состояние предприятий характеризует состояние и размещение их средств, что отражается в бухгалтерских балансах.

Основными показателями финансового состояния являются:

-обеспеченность собственными оборотными средствами;

-соответствие фактических запасов материальных средств нормативу
(финансово-эксплуатационные потребности);

-обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;

-иммобилизация оборотных средств;

-платежеспособность предприятия.

Расчет показателей финансового положения проводится в определенной последовательности (рис 1.4)

Платежеспособность предприятия отражает его финансовое положение.
Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и полностью погасить обязательства перед другими организациями.

|Основные фонды и | |Собственные и приравненные |
|внеоборотные активы | |к ним средства |
| | | |
| |Собственные оборотные средства | |
| | | |
|Норматив | |Недостаток (-) или излишек |
|(финансово-эксп-луатационна| |(+) средств |
|я потребность в | | |
|материальных запасах) | | |
| | | |
| | | | |
| | | |Кредиты банка под нормируемые |
| | | |ценности с учетом |
| | | |задолженности поставщиков |
| | | |
| | | |
|Величина запасов | |Всего средств для |
|материальных ценностей | |формирования запасов |
| | | |
| | | | |
|Денежные средства | |Излишек (+) или | |Иммобилизация (-) |
|на расчетном счете | |недостаток (-) средств| |или дополнительная |
|и пр. | | | |мобилизация (+) |
| | | | | |
| | | |
| |Излишки средств (+) или дополнительные | |
| |источники (-) оборотных средств | |
| | | |
| | | | | |
|Ссуды на | |Финан-| |Кредиторск| |Ссуды | |Не | |Недоимки в |
|временное | |совый | |ая | |не | |оплачен-ные в| |бюджет и |
|пополнение| |резерв| |задол-женн| |оплаче| |срок | |задержки |
|оборотных | | | |ость и | |нные в| |платежные | |выплаты |
|средств и | | | |спец-фонды| |срок | |требования | |заработной |
|пр. | | | | | | | |поставщиков | |платы |

Рис. 1.4. Схема формирования и анализа показателей и факторов финансового состояния

К оценке платежеспособности надо подходить с учетом конкретных условий работы предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не в бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности покупателей его продукции.

Абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует экономическую эффективность работы предприятий, ее надо сопоставить с величиной авансированных или потребленных средств. Наиболее обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности признан уровень общей рентабельности авансированных фондов:

Ко.р= Р ,

F + E где Ко.р - коэффициент общей рентабельности;

Р - общая величина прибыли или чистая прибыль;

F - средняя стоимость основных производственных фондов или общая величина иммобилизованных активов;

E - средняя сумма оборотных средств.

На практике анализ факторов, определяющих уровень рентабельности, проводится обычно по элементам формулы, т.е. выявляется влияние приращения величин прибыли основных производственных фондов и оборотных средств. Такой анализ часто искажает экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины факторов не показывают эффективности использования авансированных для производства средств. Например, любое увеличение средней стоимости основных производственных фондов снижает уровень рентабельности.
В действительности технический прогресс, который сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины основных производственных фондов, является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и уровня рентабельности.

Вот почему для анализа влияния факторов на выполнение плана и динамику уровня рентабельности ее формулу следует представить так:

P F

P = N = N .

F + E F + E 1 + 1

N N N N

F E

В этом виде формула устанавливает связь рентабельности с тремя аргументами-факторами: величиной прибыли на 1 крб. Реализованной продукции
(P/N); фондоемкостью (F/N) или фондоотдачей (N/F) продукции, характеризующими использование основных производственных фондов; коэффициентом закрепления оборотных средств (E/N) или количеством оборотов нормируемых оборотных средств (N/E).

Содержание анализа баланса

Финансовая деятельность предприятия включает совокупность операций по поступлению и расходованию средств в стоимостной оценке, их использованию в процессе производства и реализации продукции и товаров. Анализ финансового состояния предприятий осуществляется с целью улучшения организации финансов и повышения эффективности их использования. Содержание такого анализа состоит в изучении размещения и использования средств производства, платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными средствами, состояния производственных запасов, собственных и заемных источников их формирования. Важное значение имеет также изучение дисциплины расчетов с другими предприятиями, организациями и государством, использования хозяйственных средств по назначению, выявления путей повышения эффективности расходования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия зависит от производственных или коммерческих результатов деятельности, эффективности организации и использования финансовых ресурсов. Чем выше показатели производства и реализации продукции, ниже их себестоимость, тем выше рентабельность и прибыль, тем лучше финансовое состояние предприятия. Вместе с тем надежное финансовое состояние, своевременное и правильное регулирование финансов в процессе хозяйственной деятельности позволяют своевременно и полно выполнять все хозяйственные операции, обязательства по оплате труда, осуществлять капитальные вложения и пр.

Рациональная финансовая деятельность способствует реализации основного принципа хозяйственной деятельности - самостоятельности предприятия. Он предполагает, что вложенные ресурсы окупаются прибылью.
Потребности в собственных финансовых ресурсах для формирования и эффективности использования всех хозяйственных средств, расширения производства и улучшения социально-культурной сферы предприятия должны удовлетворятся в первую очередь за счет денежных поступлений от собственной деятельности и реализации продукции, работ, услуг и товаров.

Однако в процессе хозяйственной деятельности используются не только собственные средства предприятия, но и заемные средства в виде кредитов банка и из других источников. Обязательным условием при этом является своевременный их возврат за счет собственных накоплений.

При нерациональной организации финансов даже предприятие с высоким уровнем самостоятельности может не обеспечить финансирования своей хозяйственной деятельности.

Основными источниками данных для анализа финансового состояния хозяйства являются бухгалтерский баланс и годовой отчет (форма №1).

Кроме бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния предприятия используются данные аналитического учета о наличии средств, запасов, денежных средств, обязательств на бухгалтерских счетах, финансовый план доходов и расходов предприятия, другие источники данных.

Существуют два основных направления анализа финансового состояния предприятия. Первое предусматривает осуществление объективной оценки стоимости хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, и в зависимости о этого - уровня его самостоятельности, платеже- и кредитоспособности. Эти понятия в современных условиях хозяйствования тесно связаны с новым для нас термином “ликвидность”. Под ней понимают состояние активов и пассивов отдельных разделов баланса предприятия, которое обеспечивает своевременное погашение платежных обязательств не только наличными денежными средствами, но и реализацией имущества. Второе направление анализа - исследование состояния, уровня эффективности использования средств и источников их формирования с целью поиска резервов улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Важность первого направления анализа финансового состояния предприятия обуславливается тем, что в условиях рыночной экономики появляется возможность ликвидации предприятия в случае его убыточности.
Вместе с тем необходимость проведения анализа ликвидности не снижает, а наоборот, увеличивает роль внутрихозяйственного анализа размещения и использования средств, поиска резервов укрепления финансового состояния предприятия.

Общая оценка состояния средств предприятия

В бухгалтерском балансе общая сумма, а также итоги по отдельным разделам отражают стоимость средств, находящихся в распоряжении предприятия, и источники их формирования.

Баланс позволяет определить общую стоимость имущества предприятия, а также величины оборотных и внеоборотных активов. Реальная оценка активов и пассивов баланса необходима банку для подтверждения кредитоспособности предприятия, которому предоставляется кредит, а также предприятиям, вступающим в экономические взаимоотношения. Особенно важной является оценка финансовых возможностей партнера, когда встает вопрос о предоставлении ему коммерческих кредитов или отсрочки платежей и т.д.

Одной из важных характеристик финансового состояния предприятия является его независимость от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой независимости (автономности) исчисляется как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие.

В мировой практике принято считать, что общая сумма задолженности не должна превышать суммы собственных источников финансирования.
Следовательно, если это соотношение 0,5 то финансирование деятельности за счет привлеченных средств осуществляется в допустимых пределах.

Финансовую автономность предприятия характеризует также коэффициент привлечения заемных средств на длительный срок. Он исчисляется как доля долгосрочных заемных средств в общем объеме собственных источников финансирования и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13