Как видно из табл. 13, в отчетном периоде прибыль предприятия
почти полностью состояла из прибыли от реализации продукции – 98,9%. По сравнению
с 2007 годом структура прибыли существенно не изменилась, но при этом прибыль в
2008 году выросла на 12004,0 тыс. руб. или в 7,9 раза. Финансовый результат
деятельности предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из
прибыли (чистая, нераспределенная прибыль) составил в 2005 году 10778,0 тыс.
рублей, притом, что по итогам работы за 2004 год предприятием получен убыток в
размере 1212,0 руб. Анализируя таблицу 13, мы видим, что предприятие не
формирует фонды накопления и потребления, резервный фонд сформирован в
незначительной сумме 274,0 тыс. руб.
Одним из основных показателей, характеризующих эффективность работы
предприятия, является рентабельность, которая отражает степень отдачи средств,
используемых в производстве. В свою очередь рентабельность имеет ряд
показателей, которые характеризуют финансовые результаты деятельности
организации. Для анализа указанных показателей составим табл.14.
Таблица
14 - Показатели, характеризующие рентабельность ООО «БЕТОНИТ»
Наименование показателя
|
За отчетный период
|
За аналогичный период
прошлого года
|
1. Выручка от
реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
|
201 773,1
|
92 742,6
|
2. Себестоимость
реализованных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
|
150 041
|
73 605
|
3. Прибыль (убыток) от
реализации, тыс. руб.
|
13 603,0
|
1 612,0
|
4. Прибыль (убыток)
отчетного периода, тыс. руб.
|
13 753,0
|
1 749,0
|
5. Совокупные активы,
тыс. руб.
|
196 197,0
|
297 433,0
|
6. Источники
собственных средств, тыс. руб.
|
162 576,0
|
187 232,0
|
7. Рентабельность
продукции (п.3/п.2), %
|
9,07%
|
2,19%
|
8. Рентабельность
продаж (п.3/п.1), %
|
6,74%
|
1,74%
|
9. Рентабельность
активов (п.4/п.5), %
|
7,01%
|
0,59%
|
10. Рентабельность
собственного капитала (п.4/п.6), %
|
8,46%
|
0,93%
|
Как видно из табл. 14, показатели рентабельности предприятия в 2008
году значительно улучшились по сравнению с 2007 годом:
- рентабельность продукции возросла в 4,1 раза и составила в
отчетном периоде 9,07%;
- рентабельность продаж выросла в 3,9 раза и составила в отчетном
периоде 6,74%;
- рентабельность активов увеличилась в 11,9 раза и составила в
отчетном периоде 7,01%;
- рентабельность собственного капитала составила в отчетном периоде
8,46%. Данный показатель увеличился в 9 раз.
Таким образом, в 2008 году наметилась положительная тенденция к
росту рентабельности предприятия, однако достигнутых показателей явно не
достаточно для обеспечения стабильного расширенного воспроизводства и
устойчивого финансового состояния предприятия.
3.6
Резервы улучшения финансового состояния организации
Подводя итог проведенного анализа, постараемся обобщить полученные
данные и дать общую оценку финансового состояния предприятия, выявить
наметившиеся тенденции и предложить пути и способы улучшения его финансовых
показателей.
Данные, анализа финансового состояния ООО «БЕТОНИТ» показывают,
что финансовое положение предприятия в отчетном году изменилось кардинальным
образом, причем в значительной степени оно ухудшилось (произошло падение
большинства показателей характеризующих финансовое состояние предприятия). В
связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти
в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов,
соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Наибольшую долю в
структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы. Запасы и затраты
увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс.
руб.). Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на
8,1 процентный пункт (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс.
руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности, которая
увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс.
руб. Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов
составляет 53,7%, в абсолютном выражении они выросли по сравнению с началом
года на 11197,0 тыс. руб. Существенные изменения к концу анализируемого периода
произошли в структуре источников. Так, если на начало года собственные
источники составляли 82,9%, то к концу – 62,9%, заемные же источники составляли
на начало года 17,1%, а к концу – 37,4%.
На начало года внеоборотные активы полностью
покрывались собственными источниками, в то время как на конец года за их счет
покрывалось 96,3% (187232:194498•100).
За счет собственных оборотных средств на начало года покрывалось
58% (46576:80197•100) оборотных активов, на конец года оборотные активы
полностью покрывались за счет заемных источников. 76,9% заемных источников
предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и
подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась на 60911,0 тыс. руб. или
в 3,5 раза. На конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных
обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия на 8417,0 тыс.
руб. (11352,0-102932,0).
Наблюдается резкое падение показателей ликвидности предприятия на
конец 2008 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является
сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.
Невысокими являются и показатели, характеризующие деловую
активность предприятия. Отмечая отрицательные моменты, характеризующие
финансовое состояние анализируемого предприятия следует отметить и определенные
положительные тенденции, наметившиеся в его работе. К ним можно отнести, прежде
всего, почти двукратное увеличение в 2008 году выручки от реализации продукции
и тот факт, что все-таки, по итогам работы за 2008 год, предприятием получена
прибыль в размере 13753,0 тыс. руб., что в 7,9 раза больше чем в предыдущем
отчетном периоде. Увеличились также и показатели рентабельности предприятия.
Капитализация предприятия увеличилась почти в 1,5 раза.
В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод,
что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном
как внешними факторами (общее состояние экономики) так и внутренними (прежде
всего дефицит собственного оборотного капитала), структура баланса
анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не
является потенциальным банкротом.
Основной причиной структурных изменений и того финансового
положения, в котором оказалось ООО «БЕТОНИТ» к концу 2008 года стал то, что в 2008 году значительные
средства предприятия были направлены на приобретение нового производственного
оборудования. Об этом свидетельствует прирост основных средств на 77131,0 тыс.
руб. или на 98,3%. Введение в эксплуатацию новых основных фондов обеспечило
значительный прирост выручки от реализации и прибыли, вместе с тем анализ
показал, что предприятие не смогло привлечь долгосрочные кредитные ресурсы для
финансирования данного проекта, и фактически было вынуждено провести
техническое перевооружение за счет собственных оборотных средств (полностью их
израсходовав), что негативным образом повлияло, прежде всего, на ликвидность и платежеспособность
предприятия, а также другие показатели. Сложилась ситуация, при которой
предприятие на 76,9% вынуждено финансировать свои оборотные активы за счет
средств поставщиков и подрядчиков. Кроме того, изучение наличия, состава и
структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вывод о
неблагоприятной тенденции связанной с наличием их излишков на складе
предприятия и замедлением оборота капитала. Частой причиной непредусмотренных
колебаний фактических запасов могут быть недостатки в организации производства:
неритмичность выпуска продукции, невыполнение плана освоения новых ее видов,
изменение ассортимента продукции, недостатки в организации ее сбыта, недостатки
планирования и учета и др.
Исходя из проведенного анализа, можно сделать следующие
предложения, которые позволят предприятию улучшить его финансовое состояние. Первостепенной
задачей, которую должно поставить перед собой предприятие является увеличение
собственных оборотных средств, дабы не допустить ситуации, при которой оно будет
вынуждено реализовывать свои внеоборотные активы с целью покрытия срочных
обязательств. На первоначальном этапе целесообразным является получение
банковского кредита на эти цели.
Быстро исправить ситуацию с потерей предприятием собственных
оборотных средств можно путем заключения сделки с банком или лизинговой
компанией, при которой последний выкупает у ООО «БЕТОНИТ» часть оборудования и
передает его предприятию на условиях лизинга («возвратный лизинг»). Основным
источником пополнения собственных оборотных средств, да и собственных
источников предприятия в целом, должна стать прибыль от реализации товаров,
выполнения работ (оказания услуг). В этой связи предприятию необходимо
наращивать объемы производства и реализации продукции за счет привлечения новых
клиентов, путем расширения ассортимента выпускаемой продукции.
Одновременно должна вестись работа по повышению
конкурентоспособности выпускаемой продукции, прежде всего за счет повышения ее
качества и снижения затрат на производство, рационального использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Чтобы обеспечить бесперебойный
производственный процесс и реализацию продукции, производственные запасы должны
быть оптимальными. В связи с тем, в отчетном периоде выявлены значительные
излишние запасы, то следует установить виновных лиц, внести необходимые
изменения в договоры с поставщиками. Надо уточнить, не завозятся ли сырье и
материалы необоснованно крупными партиями и преимущественно в конце месяца. На
основании карточек складского учета сырье и материалы необходимо распределить
на следующие группы: материалы и сырье, длительное время находящиеся без
движения; длительное время не вовлекаемые в производство, но продолжающие
поступать на предприятие; материалы, поступление которых значительно превышает
их расход. Мероприятия, направленные на сокращение излишних остатков сырья и
материалов позволят предприятию увеличить наличность и сократить кредиторскую
задолженность перед поставщиками.
В целях повышения деловой активности предприятия, ускорения оборачиваемости
его оборотных активов, при предоставлении покупателям и заказчикам
коммерческого (товарного) кредита, целесообразным является использование такого
банковского инструмента как факторинг (финансирование под уступку денежного
требования). Кроме того, для стимулирования клиентов, чтобы они покупали
продукцию по предоплате или с минимальной отсрочкой платежа можно разработать
систему поощрений, включающую скидки от цены поставляемых товаров.
Одним из способов кардинальным образом улучшить финансовое состояние
предприятия, может быть привлечение средств учредителей, путем увеличения ими
уставного фонда предприятия, либо поиск стратегического инвестора.
Заключение
Подводя итог отметим, что анализ финансового состояния –
обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия, который
позволяет оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия, определить
его финансовое положение в конкретном отрезке времени. Финансовый анализ
основан на расчете абсолютных и относительных показателей, характеризующих
различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Подробный
финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике, за ряд периодов,
для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец
анализируемого периода.
Проведенный анализ по оценке финансового состояния ООО «БЕТОНИТ»
показал:
1. Наибольшую долю в активах предприятия занимают внеоборотные
активы.
2. В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают
труднореализуемые активы.
3. На конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных
обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия.
4. В структуре капитала преобладают собственные источники, в то же
время произошел значительный рост кредиторской задолженности.
5. У предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью и
платежеспособностью.
6. Ощущается дефицит собственных оборотных средств.
7. Низкие показатели деловой активности.
8. Предприятием закуплено новое оборудование, ввод в эксплуатацию
которого позволил увеличить выручку от реализации продукции почти в 2 раза, а
прибыль в 7,9 раза, увеличились показатели рентабельности.
В целом, предприятие находится в неустойчивом финансовом
положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики) так
и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала), структура
баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время
оно не является потенциальным банкротом. Исследования показали, что
первостепенными задачами предприятия по улучшению финансового состояния
являются: пополнение собственных оборотных средств и сокращение излишков сырья
и материалов на складе.
ООО «БЕТОНИТ» является сравнительно молодым предприятием,
находящимся в стадии своего развития. Поэтому, безусловно, от грамотных,
выверенных решений в области финансовой политики, будет во многом зависеть,
сможет ли оно, вырасти в крупную, процветающую компанию и достичь тех целей,
которые ставят учредители и менеджмент.
Список использованных источников
1. Анализ хозяйственной
деятельности в промышленности: Учебник / В.И.Стражев, Л.А.Богдановская,
О.Ф.Мигун и др.; Под общ. ред. В.И.Стражева. – Мн.: Выш. шк., 2003. – 480 с.
2.
Артеменко
В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г.Артеменко,
В.В.Остапова. – Москва: Издательство «Омега», 2006. – 270 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый
анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т.Балабанов. – М.: Финансы и
статистика, 2002. – 208 с.
4.
Банк
В.Р. Финансовый анализ / В.Р.Банк, С.В.Банк, А.В.Тараскина. – М.: ТК Велби,
2005. – 344 с.
5. Грищенко, О.В. Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.
/ О.В.Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|