Знание — сила. Библиотека научных работ.
~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню

Поиск

Планирование финансов компаний

Пассив
1. Уставный капитал	41527,5	46020,1	41527,5	46020,1	41527,5	46020,1
Прибыль	8092,46	8092,46	9092,71	9991,23	10450	12247,1
2. Расчеты и прочие пассивы
Долгосрочный кредит	3559,5	3559,5	3559,5	3559,5	3559,5	3559,5
Краткосрочный кредит	4492,6	0	4492,6	0	4492,6	0
Кредиторы	3779,96	3779,96	4125,82	4125,82	4659,87	4659,87
Баланс	61452	61452	62798,1	63969,6	64689,5	66486,5

Вывод: По данным таб.9 видим, что Денежные средства у предприятия В выросли на 52%. Уставный капитал вырос на сумму краткосрочного кредита у предприятия А. Мы предположили, что вместо заемных денежных средств на предприятии В будут использоваться эмиссия обыкновенных акций, за счет этого на предприятии В возросла прибыль на 15%. Балансы активов и пассивов равны. Следовательно, предприятие не нуждается в дополнительном финансировании.

Анализ способов привлечения денежных средств (Расчеты)

В таблице 10 и 10а приведены основные характеристики деятельности предприятий А и В, и показатели оценки рентабельности, оборачиваемости и ликвидности. Произведем расчеты для двух предприятий и результаты сведем в таблицы.

1. Группа показателей рентабельности. Рентабельность общих активов по балансовой стоимости:

Ра = ЧП/ОА, где ОА – общие активы.

Для предприятия А: 6426,08 / 61210,35 = 0,10

1666,38 / 61452,02 = 0,03

1000,25 / 62798,10 = 0,01

1357,30 / 64689,50 = 0,02

4023,93 / 64689,50 = 0,06

Для предприятия В: 6426,08 / 61210,35 = 0,10

1666,38 / 61452,02 = 0,03

1000,25 / 63969,60 = 0,01

1357,30 / 66486,50 = 0,02

4023,93 / 66486,50 = 0,06

Рентабельность инвестиционного капитала:

Ри = ЧП/И

Для предприятия А и В эта рентабельность составляет одинаковый результат:

1666,38 / 9136,75 = 0,18 – первый месяц

4023,93 / 9136,75 = 0,44 – за квартал

Рентабельность акционерного капитала6

Рак = ЧП/АК

Для предприятия А: 64260,8 / 41527,5 = 0,15

1666,38 / 41527,5 = 0,04

1000,25 / 41527,5 = 0,02

1357,30 / 41527,5 = 0,03

4023,93 / 41527,5 = 0,09

Для предприятия В: 6426,08 / 46020,1 = 0,15

1666,38 / 46020,1 = 0,04

1000,25 / 46020,1 = 0,02

1357,30 / 46020,1 = 0,03

4023,93 / 46020,1 = 0,09

Рентабельность продаж:

Рп = ЧП/Вр

Рентабельность продаж также составит одинаковые показатели для двух предприятий:

6426,08 / 11430,29 = 0,56

1666,38 / 12001,80 = 0,14

1000,25 / 12841,90 = 0,08

1357,30 / 14126,10 = 0,09

2. Группа показателей оборачиваемости. Оборачиваемость общих активов оценивается:

Оа = Вр/ОА

Для предприятий А и В показатели одинаковые:

11430,29 / 61210,38 = 019

12001,80 / 61452,02 = 0,19

12841,90 / 62798,10 = 0,20

14126,10 / 64689,50 = 0,22

Оборачиваемость акционерного капитала:

Для предприятия А: 11430,29 / 41527,50 = 0,27

12001,80 / 41527,50 = 0,29

12841,90 / 41527,50 = 0,31

14126,10 / 41527,50 = 0,34

Для предприятия В: 11430,29 / 460220,10 = 0,25

12001,80 / 46020,10 = 0,26

12841,90 / 46020,10 = 0,28

14126,10 / 46020,10 = 0,31

Оборачиваемость оборотного капитала:

Оок = Вр/ОК

Для предприятия А: 11430,29 / 9520,47 = 1,2

12001,80 / 6884,87 = 1,7

12841,90 / 8227,29 = 1,6

14126,10 / 9926,76 = 1,4

Для предприятия В: 11430,29 / 9520,47 = 1,2

12001,80 / 6884,87 = 1,7

12841,90 / 9125,81 = 1,4

14126,10 / 11723,8 = 1,2

3. Группа показателей ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности:

Коп = ОК/ТП

Для предприятия А: 9520,47 / 13256,77 = 0,72

6884,87 / 18258,14 = 0,38

8227,29 / 20270,38 = 0,40

9926,76 / 21804,68 = 0,45

Для предприятия В: 9520,47 / 13256,77 = 0,72

6884,87 / 13765,54 = 0,50

9125,81 / 15777,78 = 0,58

11723,8 / 17312,08 = 0,68

Коэффициент немедленной ликвидности:

Кнл = ВА/КЗ

Для предприятия А: 0 / 11832,06 = 0

2251,02 / 12177,92 = 0,18

3498,53 / 12711,97 = 0,27

Для предприятия В: 0 / 7339,46 = 0

3150,14 / 7685,32 = 0,41

5295,58 / 8219,37 = 0,64

Представим данные расчеты по двум предприятиям в таблицах 10 и 10а

Таблица 10

Наименование показателя

Отчетный период

Месяцы

Итого за квартал

Инвестиции

9136,75

Выручка от реализации

11430,29

12001,8

12841,9

14126,1

38969,8

Себестоимость продукции

8673,01

9222,65

10060,5

27956,16

Акционерный капитал

41527,5

Оборотный капитал

9520,47

6884,87

8227,29

9926,76

Чистая прибыль

6426,08

1666,38

1000,25

1357,3

4023,93

Проценты за кредит

1245,82

2368,97

5983,76

Ставка налога на прибыль

0,2

Текущие активы

9520,47

6884,87

8227,29

9926,76

Общие активы

61210,35

61452

62798,1

64689,5

Высоколиквидные активы

10169,49

2251,62

3498,53

3498,52

Текущие пассивы

13256,77

18258,1

20270,4

21804,68

Общие пассивы

61210,35

61452

62798,1

64689,5

1. Оценка рентабельности

Рентабельность общих активов

0,1

0,03

0,01

0,02

Рентабельность инвестиционного капитала

0,18

Рентабельность продаж

0,56

0,14

0,08

0,09

Рентабельность собственных средств

0,15

0,04

0,02

0,03

2. Оценки использования активов

Оборачиваемость общих активов

0,19

0,2

0,22

Оборачиваемость акционерного капитала

0,27

0,29

0,31

0,34

Оборачиваемость оборотного капитала

1,2

1,7

1,6

1,4

3. Оценки финансового состояния

Коэффициент общей ликвидности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7

Новости

Мои настройки

Наверх