Применение векселя в условиях кризиса неплатежей
Содержание Стр.
Введение
............................................................................
................................... 2
Глава 1. Неплатежи в современной экономике России
.................................... 4
Глава 2. Способы предотвращения и взимания просроченной дебиторской
задолженности.
............................................................................
......................... 9
(1 Оплата наличными
............................................................................
.............. 9
(2 Предварительная оплата
............................................................................
.. 10
(3 Авансовые платежи
............................................................................
........... 13
(4 Аккредитивная форма расчетов
................................................................... 16
(5 Чековая форма расчетов
............................................................................
.. 18
(6 Гарантийные обязательства погашения задолженности третьей
стороной
............................................................................
.................................. 21
(7 Страхование от непоступления или от несвоевременного поступления
платежей
............................................................................
................................. 25
(8 Продажа долгов с дисконтом
........................................................................ 28
(9 Залоговая система гарантий выполнения обязательств
............................ 30
(10 Продажа технических средств путем их сдачи в аренду (лизинг)
........... 32
(11 Факторинг
............................................................................
......................... 36
(12 Погашение долговых обязательств высоколиквидными ценностями
............................................................................
.................................................. 38
(13 Взимание просроченной дебиторской задолженности путем объявления
должника банкротом или передачей кредитору пакета акций должника ....... 40
(14 Оплата долгов поставками товаров и услугами (бартер)
......................... 41
Глава 3. Коммерческий кредит
..........................................................................
45
(1 Понятие и разновидности коммерческого кредита
..................................... 45
(2 Кредитная политика на основе зарубежного опыта
.............................................. 48
Глава 4. Форфейтинговые операции
................................................................ 55
(1. Понятие форфейтинга
............................................................................
..... 55 (5 Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования .............
57
(6. Сравнение форфейтинга и других форм финансирования внешне-
экономической деятельности
............................................................................ 60 Глава 5. Использование векселя в расчетах
................................................... 64
(1. Вексель
............................................................................
.............................. 64
(2 Вексельные операции с участием банков
................................................... 71
(3 Применение векселя в расчетах между предприятиями
............................ 85
Заключение
............................................................................
............................. 88
Список литературы
............................................................................
................. 97 ВВЕДЕНИЕ Одной из самых актуальных проблем отечественной экономики переходного
периода является преодоление кризиса платежей. Этот кризис охватил все
сферы и отрасли производства и услуг. Есть глубинные противоречия такой
ситуации. Однако каждый субъект рынка может и должен смягчить последствия
кризиса платежей путем разработки и осуществления грамотной и
высококвалифицированной политики предотвращения и взимания просроченной
дебиторской задолженности. В этом плане следует констатировать, что в мировой практике накоплен
большой опыт решения этой задачи, ибо аналогичные проблемы актуальны для
национальных экономик многих стран и для международной торговли, хотя они и
не стоят так остро, как в современной российской экономике. Проблема сокращения просроченной дебиторской задолженности не может
быть решена одним действием. Как показывает мировой опыт и хозяйственная
практика даже развитых стран, эта проблема должна решаться путем разработки
и применения целой гаммы различных методов. Не может быть единого метода
для всех конкретных ситуаций. Но прежде, чем определять нишу каждого
способа, следует вначале дать ему определение, рассмотреть его сущность,
преимущества и недостатки. Цель настоящей работы состоит в рассмотрении сути, преимуществ и
недостатков различных способов предотвращения и взимания просроченной
дебиторской задолженности на основе отечественного и зарубежного опыта. В
работе представлены также рекомендации по применению упомянутых способов с
учетом действующих в России законодательства и предпринимательской
практики. Работа состоит из пяти глав. В первой рассматриваются общие причины
возникновения кризиса неплатежей в российской экономике и их последствия. Во второй главе описаны суть, схемы, преимущества и недостатки таких
способов предотвращения и сокращения просроченной дебиторской задолженности
как: оплата наличными; предварительная оплата; авансовые платежи; аккредитивная форма расчетов; чековая форма расчетов; гарантийные обязательства погашения задолженности третьей стороной; страхование от непоступления или от несвоевременного поступления платежей; продажа долгов с дисконтом; залоговая система гарантий выполнения обязательств; продажа технических средств путем их сдачи в аренду (лизинг); факторинг; погашение долговых обязательств высоколиквидными ценностями; взимание просроченной дебиторской задолженности путем объявления должника
банкротом или передачей кредитору пакета акций должника; оплата долгов поставками товаров и услугами. В связи со сложностью и особой актуальностью следующие три главы
посвящены подробному описаны таких инструментов борьбы с неплатежами как: продажа товаров с рассрочкой платежей (коммерческий кредит); операции форфейтинга вексель и вексельные формы расчетов; ГЛАВА 1. НЕПЛАТЕЖИ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ Наличие и развитие системы неплатежей в хозяйстве определяется
взаимодействием ряда факторов различного характера. Одним из важнейших
является недостаток собственных оборотных средств предприятий. В советское время значительная часть оборотного капитала предприятий
большинства отраслей покрывалась практически бесплатными кредитами. Причем
такая ситуация определялась не только действовавшей плановой системой
хозяйствования с фиксированными ценами, но и уровнем экономической
эффективности предприятий и сложившейся структурой народного хозяйства. В
этих условиях переход на либеральные принципы ценообразования (в том числе
и на продукты банковской деятельности) привел к изъятию собственного
оборотного капитала, резко ухудшил финансовое состояние хозяйства, а в
целом ряде случаев означал финансовый крах производства. При постоянно изменяющихся ценах и задержке платежей на предприятии
возникает положение, когда деньги за отгруженную продукцию еще не
поступили, но при этом необходимо иметь денежные средства, чтобы оплачивать
сырье и материалы для следующего производственного цикла. Чем больше этот
временной лаг, тем сильнее потенциальная возможность срыва платежных
обязательств предприятия. В нормальных условиях при незначительной
инфляции, эффективном использовании материальных ресурсов и нормальной
рентабельности предприятие решает проблему с помощью привлечения банковских
кредитов в оборотные средства, либо пополняет их за счет прибыли. В
нынешних условиях большинство предприятий не может использовать данные
методы. Низкорентабельные и тем более убыточные предприятия не имеют
прибыли и не в состоянии расплатиться за кредит. Подтверждение тому -
нарастающий объем невозвратов ссуд и просроченной задолженности в
банковской системе. Однако и рентабельные предприятия оказываются в сложном положении. Из-
за относительно низкого уровня заработной платы они используют прибыль для
решения вопросов оказания материальной помощи работникам, а не на развитие
производства, тем более не на пополнение оборотных средств. Таким образом,
потребность в кредитных ресурсах превышает, как правило, возможности
предприятия по их оплате. Кроме того, в условиях инфляции действующая система бухгалтерского
учета и налогообложения приводит к фактическому изъятию оборотных средств у
предприятий, имеющих длительный производственный цикл. Механизм действия
следующий. При составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного
периода выручка от реализации показывается исходя из фактических цен на
реализованную продукцию, а затраты на сырье и материалы - по фактическим
ценам приобретения. При этом выручка от реализации продукции и затраты на
ее производство, на конец периода оказываются несопоставимыми, поскольку
затраты и реализация происходят в разных воспроизводственных условиях.
Исчисленная прибыль по балансу на конец периода будет, таким образом,
завышена на разницу между фактическими затратами на сырье и материалы и
затратами, которые необходимо сделать уже в новых воспроизводственных
условиях. Однако по действующей системе налогообложения эта часть прибыли
попадает в налогооблагаемую базу и изымается у предприятия, В результате
происходит сокращение «физического» объема оборотных средств у предприятия. Либерализация цен, а в большей мере ее следствие утрата ориентиров в
ценообразовании, на фоне жестких структурно-технологических связей в
экономике стали еще одним источником неплатежей. Часто формирование цен на
продукцию исходит из текущих проблем ликвидности предприятия, когда доля
доходных элементов цены отражает не эффективность производства, а
оперативную потребность предприятия в ликвидности. Следует также отметить сложившуюся в условиях господства затратного
механизма искаженную структуру затрат на производство. Высокий уровень
материальных затрат вызывает у предприятий завышенные потребности в
оборотных средствах для приобретения сырья, материалов, комплектующих
изделий и энергии, вследствие чего их постоянно не хватает. По этой же
причине требуются завышенные темпы развития добывающих отраслей
промышленности в стране, что ведет к утяжелению отраслевой структуры
российской экономики. Другой не менее важный фактор связан непосредственно с особенностями
деятельности предприятий в условиях переходного периода. Монополизм,
значительные отклонения в ценах у разных производителей,
разбалансированность в объемах производства товаров и услуг в разных
отраслях, отсутствие или недостаточное развитие информационной
инфраструктуры, неразвитость других рыночных механизмов приводят к
излишним, необоснованным затратам. Это также завышает потребности
предприятий в оборотных средствах, в результате чего запускается механизм,
который приводит либо к нарастанию неплатежей, либо к сокращению
производства. В процессе взаимодействия множества предприятий друг с другом
названные факторы накладываются один на другой Можно утверждать, что нарастание волны неплатежей непосредственно
связано с продолжающимся функционированием на рынке низкорентабельных и
убыточных предприятий. Как правило, именно на них материальные затраты
особенно высоки. Эти предприятия либо сами становятся началом цепочки
неплатежей, из-за отсутствия средств не расплачиваясь с поставщиками (если
не имеют возможности адекватно поднять цены на продукцию из-за конкуренции
или ограничения платежеспособного спроса), либо становятся, подняв цены,
причиной дополнительного роста материальных затрат у потребителей. В
последнем случае причиной возникновения неплатежей вновь будет
несоответствие цен, обусловленных завышенными затратами производителей и
платеже способным спросом. В нормальных рыночных условиях убыточное
предприятие должно разориться и, таким образом, прекратить в дальнейшем
возникновение неплатежей. Условием возникновения постоянно прогрессирующей задолженности стало
отсутствие реального механизма банкротства предприятий, что позволяет им
задерживать платежи без каких-либо серьезных по следствий, а также
функционировать убыточным. Пользуясь такой возможностью, отдельные
руководители видят в неплатежах своеобразный «щит» от условий рыночной
экономики. В российском бизнесе не установились формы предпринимательской
этики, основанные на честности и порядочности. Срыв же платежей в одном
звене вызывает аналогичный срыв в других звеньях. Еще одним фактором неплатежей является относительно низкий уровень
заработной платы который ограничивает покупательную способность, определяя
уровень конечного потребления населением товаров и услуг. Ограниченная
покупательная способность населения особенно проявилась в начале 1992 г,
при переходе к свободным ценам. Завышенные цены не были подкреплены
соответствующим ростом доходов людей. Предприятия впервые ощутили проблему
сбыта продукции. Диспропорция между возможностями конечного потребления и
чрезмерными материальными затратами по всей цепочке отраслей (от добывающих
и сельского хозяйства до розничной торговли), порождающая инфляцию
издержек, тоже создает условия для постоянного усугубления кризиса
неплатежей. К числу факторов, провоцирующих рост дебиторской задолженности можно
отнести неотрегулированность бюджетной системы на различных уровнях.
Государство не балансирует доходы и расходы, задерживает оплату, например,
государственных закупок сельскохозяйственной продукции или оборонного
заказа на предприятиях ВПК. При этом государство, как самостоятельный
сектор экономики, является не только источником, но и «жертвой» неплатежей. Перечисленным не исчерпывается перечень источников неплатежей в
хозяйстве. Следует также отметить и разрыв финансовых связей после распада
СССР на фоне производственной зависимости предприятий от своих партнеров из
ближнего зарубежья и тяжелое экономическое положение стран-членов СНГ и
задержка в прохождении платежей через банковскую систему. Основные экономические последствия неплатежей хозяйств состоят в
следующем. Во-первых, они замедляют материальный оборот (что, в свою
очередь, является фактором дальнейшего развития неплатежей). Во-вторых
предприятия оказываются не в состоянии определить действительный
платежеспособный спрос на свою продукцию. В третьих невозможно адекватно
оценить собственное финансовое состояние предприятия, поскольку
значительная часть его активов составляют неплатежи ( в большинстве случаев
финансово неоформленные, необратимые, неоднородные, неопределенного срока и
качества ). ГЛАВА 2. СПОСОБЫ ПРЕДОТВРАЩЕЯ И ВЗИМАНИЯ ПРОСРОЧЕННОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (1 ОПЛАТА НАЛИЧНЫМИ Оплата наличными представляет собой передачу покупателями денежных
средств продавцам в момент получения товара или услуг. Это самый надежный
способ финансовых отношений и для продавцов, и для покупателей. Покупатель
уверен, что передача денег обеспечивается получением необходимых ему
товаров и услуг, а продавец уверен в своевременном (одномоментном)
получении денег за проданный товар или оказанную услугу. К оплате наличными
относится не только передача денежных знаков в обмен на товары (услуги), но
и использование при получении товара дебетовых или кредитовых карточек.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|