Из расчетов видно, что в отчетном году
увеличился показатель процента к получению на 271 тыс. руб., что повлияло на
увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Также на указанный
показатель прибыли повлекло сокращение прочих операционных доходов (на 49 тыс.
руб.) и рост прочих операционных доходов (на 778 тыс. руб.). В отчетном году
наблюдается сокращение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в
выручке на 3.85%.
Перед тем,
как продолжить факторный анализ, следует отметить, что показатели от прочей
деятельности (формулирующие прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной
деятельности) не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы
хозяйственной сферы. Однако их влияние на прибыль тоже можно определить. В
данном случае используется метод балансовой увязки.
Все
показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению
к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель – фактор «прямого
действия», на какую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного
действия» (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот.
Обобщим
влияние факторов, воздействующих на прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной
деятельности в табл. 3.8.
Таблица 3.8. Влияние
показателей – факторов на прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Заря» за 2005 год
Показатели – факторы
|
Сумма, тыс. руб.
|
Влияние факторов на прибыль от
реализации
|
+ 5353
|
Проценты к получению
|
+ 271
|
Проценты к уплате
|
-
|
Доходы от участия в других организациях
|
-
|
Прочие операционные доходы
|
-49
|
Прочие операционные расходы
|
-778
|
Влияние на прибыль от
финансово-хозяйственной деятельности
|
+4797
|
Из расчетов
видно, что на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности значительное
влияние оказала прибыль от реализации (сила влияния + 5353 тыс. руб.), а рост
прочих операционных расходов привел к сокращению прибыли от
финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния – 778 тыс. руб.).
Прибыль от
финансово-хозяйственной деятельности участвует в формировании прибыли отчетного
периода.
Таблица 3.9. Анализ
прибыли (убытка) отчетного периода ООО «Заря» за 2005 год, тыс. руб.
Наименование
показателя
|
Код
стр.
|
2004
год
|
2005
год
|
Отклонение
|
Удельный
вес, в %
|
Отклонение,
в %
|
|
|
|
|
|
2004
|
2005
|
|
Прочие внереализационные доходы
|
120
|
237
|
389
|
+152
|
0.15
|
0.15
|
-
|
Прочие внереализационные расходы
|
130
|
2676
|
5276
|
+2600
|
1.71
|
2.03
|
+0.32
|
Прибыль отчетного периода (110+120+130)
|
140
|
20072
|
22421
|
+2349
|
12.79
|
8.62
|
-4.17
|
Из табл. 3.9. видно, что в отчетном году все
показатели, составляющие прибыль отчетного периода, увеличились. В выручке от
реализации возросла доля прочих внереализационных расходов (на 0.32%), а доля
прибыли отчетного периода сократилась (на 4.17%).
Показатели
внереализационной деятельности влияют на прибыль отчетного периода аналогично
показателям от прочей деятельности, влияющим на прибыль от
финансово-хозяйственной деятельности. Проведем факторный анализ прибыли
отчетного периода в табл. 3.10.
Таблица 3.10. Влияние
показателей – факторов на прибыль отчетного периода
ООО «Заря» за 2005 год
Показатели – факторы
|
Сумма, тыс. руб.
|
Влияние факторов на прибыль от
финансово-хозяйственной деятельности
|
+ 4797
|
Прочие внереализационные доходы
|
+ 152
|
Прочие внереализационные расходы
|
– 2600
|
Влияние на прибыль отчетного периода
|
+ 2349
|
Из расчетов
видно, что наибольшее влияние на рост прибыли отчетного периода оказал рост
прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния + 4797 тыс. руб.),
а увеличение прочих внереализационных расходов (сила влияния – 2600 тыс. руб.)
привело к сокращению прибыли отчетного периода.
Последним
этапом анализа различных видов прибыли является анализ нераспределенной прибыли
отчетного периода, проведенный в табл. 3.11.
Таблица 3.11. Анализ
нераспределенной прибыли отчетного периода ООО «Заря», тыс. руб.
Наименование
показателя
|
Код
стр.
|
2004
год
|
2005
год
|
Отклонение
|
Удельный
вес, в %
|
Отклонение
в %
|
|
|
|
|
|
2004
|
2005
|
|
Налог на прибыль
|
150
|
5005
|
5812
|
+807
|
3.19
|
2.23
|
-0.96
|
Отвлеченные средства
|
160
|
241
|
498
|
+ 257
|
0.15
|
0.19
|
+0.04
|
Нераспределенная прибыль отчетного периода
(140–150–160)
|
170
|
14826
|
16111
|
+1285
|
9.45
|
6.19
|
-3.26
|
Из таблицы
видно, что в отчетном году наблюдается рост налога на прибыль (на 807 тыс.
руб.), однако его доля в выручке сокращается на 0.96%. Наблюдается увеличения
показателя «отвлеченные средства» на 257 тыс. руб. с одновременным ростом его
доли в выручке на 0.04%.
Эти факторы
повлияли на увеличение нераспределенной прибыли на 1285 тыс. руб. Однако ее
доля в выручке сократилась в отчетном году на 3.26% и составила 6.19%.
Обобщим
влияние факторов на различные виды прибыли в табл. 3.12.
Таблица 3.12.
Сводная таблица влияния факторов на нераспределенную прибыль отчетного периода
ООО «Заря»
Показатели – факторы
|
Сумма тыс. руб.
|
Выручка от реализации продукции (работ,
услуг)
|
-4067.08
|
Себестоимость реализации продукции
(работ, услуг)
|
-26907.06
|
Коммерческие расходы
|
+962.83
|
Управленческие расходы
|
+35364.31
|
Влияние на прибыль от реализации
|
+5353.00
|
Проценты к получению
|
+271.00
|
Проценты к уплате
|
-
|
Доходы от участия в других организациях
|
-
|
Прочие операционные доходы
|
– 49.00
|
Прочие операционные расходы
|
– 778.00
|
Влияние на прибыль от
финансово-хозяйственной деятельности
|
+4797.00
|
Прочие внереализационные доходы
|
+152.00
|
Прочие внереализационные расходы
|
-2600.00
|
Влияние на прибыль отчетного периода
|
+2349.00
|
Налог на прибыль
|
-807.00
|
Отвлеченные средства
|
-257.00
|
Нераспределенная прибыль отчетного
периода
|
+1285.00
|
На основании данных табл. 3.12. можно сделать
выводы о том, что наибольшее влияние на рост нераспределенной прибыли оказало
увеличение управленческих расходов (сила влияния + 35364.31). Однако прибыль
увеличилась не на столь большую величину, поскольку снижающим фактором послужил
рост себестоимости реализации (сила влияния фактора – 26907.06). Остальные
показатели оказали незначительное влияние как в сторону увеличения, так и в
сторону уменьшения нераспределенной прибыли отчетного периода.
Анализ
каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне
конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам,
администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности
организации.
Кроме
прибыли, еще одной составляющей понятия «результативность» является доходность
предприятия.
3.2 Анализ
доходности
Доходность
предприятия – понятие многообразное. Оно включает в себя набор определенных
показателей, которые характеризуют прибыльность работы предприятия,
рентабельность его работы, деловую активность и в целом экономический рост.
Прибыльность
работы предприятия проявляется в получении прибыли от различных видов
деятельности. Рентабельность отражает степень прибыльности деятельности
предприятий.
Исследование
доходности предприятия заключается в изучении уровней и динамики показателей.
Для
эффективности комплексного измерения прибыльности используются коэффициенты
рентабельности.
Показатели
рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности
предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и
группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса,
рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками
факторной среды формирования прибыли предприятия. [20]
Основные
показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
– показатели
рентабельности капитала (активов);
– показатели
рентабельности продукции.
Первая группа
показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным
показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все
активы предприятия; инвестиционный капитал; акционерный капитал.
Несовпадение уровней
рентабельности по этим показателям характеризует степень использования
предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов
и других заемных средств.
Данные
показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса
предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность)
всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача
на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акций и т.д.
[22]
Для расчета
показателей рентабельности необходимы данные бухгалтерского баланса, отраженные
в табл. 3.13.
Данные табл.
3.13. показывает, что за проверяемый период структура средств предприятия и их
источники претерпела определенные изменения. Так, за 2005 год имущество ООО «Заря» уменьшилось на 30496
тыс. руб. или на 8.33%. Это изменение было обусловлено снижением стоимости основных
средств предприятия на 64863 тыс. руб., или на 12.33% и увеличением стоимости
оборотных активов лишь на 30298 тыс. руб. или на 10.13%. Иначе говоря, за
отчетный период в текущие активы было вложено средств явно недостаточно для
осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Кроме того, прирост текущих активов в отчетном году был связан, прежде всего, с
увеличением запасов и затрат (на 15759 тыс. руб. или в два раза), готовой
продукции (на 3309 тыс. руб. или на 1. 2 раза), дебиторской задолженности (на
10600 тыс. руб. или в 2.1 раза).
Основным
источником финансовых ресурсов предприятия являются собственные средства, доля
которых на конец отчетного года составила 83.34%. Однако необходимо отметить,
что за отчетный период в абсолютном выражении наблюдалось сокращение доли
собственных средств в общей стоимости имущества предприятия на 7957 тыс. руб. и
увеличение доли заемных средств на 6.11% или на 17270 тыс. руб. Особенно это
касается кредиторской задолженности, доля которой к концу периода составила
15.66%, а краткосрочных кредитов и займов – всего лишь 1.00%.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|