Бесплатный Банк Рефератов - Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

Знание — сила. Библиотека научных работ.
~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню

Поиск

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»
	5,27	5,47
Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, дней	1,60	1,72

Для заполнения таблицы 9 используем данные ф.№5, ф.№2.

Средний период погашения дебиторской задолженности = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода (360) / Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг):

2000 год: 6486 * 360 / 258600 = 9,03 дней

2001 год: 6720 * 360 / 262000 = 9,23 дней

Т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения всей дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

Аналогично, средний период погашения просроченной дебиторской задолженности:

2000 год : 3786 *360 / 258600 = 5,27 дня

2001 год: 3980 * 360 / 262000 = 5,47 дня

Т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения просроченной дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев:

2000 год : 1150 * 360 / 258600 = 1,60 дня

2001 год: 1255 * 360 / 262000 = 1,72 дня

Т.е. средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев к концу отчетного периода вырос на 0,12 дня.

10.

Проведем анализ денежных потоков в целом по предприятию за год и в разрезе основных видов деятельности.

Управление наличными денежными средствами является важнейшим аспектом управления текущей деятельностью фирмы и имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, должна быть достаточной для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Движение денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчетного или планового периода.

Аналитическая записка

Обобщенная информация о движении денежных средств на предприятии

Показатели

Сумма, тыс.руб

Текущая деятельность

Поступления:

выручка от реализации продукции, работ, услуг

314400

авансы полученные

56100

Платежи:

Оплата приобретенных товаров, работ, услуг

133185

Выдача подотчетных сумм

290

Авансы выданные

48000

Отчисления в государственные внебюджетные фонды

36900

Расчеты с бюджетом

62900

Оплата труда

97300

Итого

-8075

Инвестиционная деятельность

Поступления:

Выручка от реализации основных средств и иного имущества

5890

Платежи:

Инвестиции

Итого

5890

Финансовая деятельность

Приток:

Кредиты, займы полученные

200

Отток:

Оплата процентов по полученным кредитам, займам

315

Итого

-115

Общее изменение денежных средств

-2300

Результаты данной таблицы показали, что:

1. Движение денежных средств в текущей деятельности предприятия имеет отрицательный результат, превышение оттока над притоком 8075тыс.руб.

2. Инвестиционная деятельность за 2001 год составила 5890тыс.руб.

3. Результаты финансовой деятельности в текущем году -115тыс.руб.

В целом можно характеризовать деятельность предприятия как отрицательно влияющую на финансовое состояние и платежеспособность АО «Прогресс» и говорить о несбалансированности денежных потоков предприятия в текущем году.

График движения денежной наличности АО «Прогресс» за 2001 год

Показатели

тыс.руб.

Денежные поступления

376590

Денежные выплаты

378890

Чистые денежные средства

-2300

Остаток наличности на начало года

3050

Остаток наличности на конец года

750

Налицо превышение отрицательных денежных потоков над положительными на сумму 2300 тыс. руб. (378890 – 376590), эта сумма покрывается за счет наличия достаточной суммы денежного остатка в начале отчетного года.

Таким образом, предприятие в данном отчетном году смогло рассчитаться по своим обязательствам за счет инвестиционной деятельности, привлечения кредита, разницы авансовых платежей поступивших и направленных, а также за счет остатка денежных средств с прошлого года.

11.

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

Рис.1. Стадии кругооборота капитала

Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Дадим оценку эффективности использования капитала предприятия, для этого вычислим ряд показателей:

Таблица 10

Расчет эффективности использования оборотного капитала

Показатель

Предыдущий год

Анализируемый год

Деньги

1. Выручка от реализации, тыс.руб.

258600

262000

2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.

26435

26400

3. Оборачиваемость в днях (с точностью до 0,1 дня) Д=360

36,8

36,3

4. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001).

9,782

9,924

Результаты факторного анализа оборачиваемости

5. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года

9,911

6. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:

а) объема реализации (п.5 гр.2 – п.4 гр.1), тыс.руб.

б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4 гр.2 – п.5 гр.2), тыс.руб.

0,129

0,013

7. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости в днях

-0,5

8. Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости (п.3 гр.2 – п.3гр.1) х п.1гр.2/360, тыс. руб.

-363,889

Среднегодовые остатки оборотных активов = (остаток оборотных средств на начало года – остаток оборотных средств на конец года) / 2, таким образом, в анализируемом году:

О.об.а. = 27900 + 24900 / 2 = 26400.

Оборачиваемость в днях (продолжительность оборота) = Средний остаток оборотных средств * Число дней анализируемого периода / Выручка от реализации продукции за анализируемый период, поэтому:

Предыдущий год: П.об = 26435 * 360 / 258600 = 36,8

Анализируемый год: П.об = 26400 * 360 / 262000 = 36,3

Т.е. продолжительность одного оборота в течение года уменьшилась на 0,5 дня.

Коэффициент оборачиваемости – характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1руб оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

Предыдущий год: К.об = 258600 / 26435 = 9,782

Анализируемый год: К.об = 262000 / 26400 = 9,924

Следовательно, выручка с 1руб оборотных средств в текущем году увеличилась на 0,142дня и составила 9,924дня.

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года = 262000 / 26435 = 9,911

Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:

а) объема реализации:

9,911 – 9,782 = 0,129 – т.е. за 2001 год выручка от реализации увеличилась.

б) среднегодовых остатков оборотных активов:

9,924 – 9,911 = 0,013 – т.е. в течение года среднегодовые остатки оборотных активов увеличились незначительно.

Ускорение (замедление) оборачиваемости в днях:

36,3 – 36,8 = –0,5дня, т.е. продолжительность одного оборота всех оборотных средств сократилась.

Сумма высвобождения оборотных активов в результате изменения оборачиваемости:

-0,5 * 262000 / 360 = -363,889тыс.руб. – т.е. из оборота 363,89 тыс.руб высвобождено за счет ускорения оборачиваемости капитала на 0,5дня.

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы. Однако эффективность использования оборотных средств заключается еще и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обращения.

12.

Произведем оценку доходности капитала ОАО «Прогресс». Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.

Таблица 11

Оценка доходности капитала предприятия и результаты факторного анализа

Показатель

За предыдущий год

За отчетный год

1. Чистая прибыль, тыс. руб. (из формы 2)

6825

7046

2. Среднегодовые остатки активов, тыс.руб.

64000

(64000+61500)/2=62750

3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб.

44800

(44800+43900)/2=44350

4. Рентабельность активов (всего капитала), %

10,66

11,23

5. Рентабельность собственного капитала, %

15,23

15,89

6. Выручка от реализации продукции, товара, работ, услуг, тыс.руб.

258600

262000

7. Коэффициент оборачиваемости

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10

Новости

Мои настройки

Наверх