В практике анализа хозяйственной деятельности широко используются различные математические методы научного исследования. В качестве примера рассмотрим один из них - это экстраполяция. И применим их к прогнозу развития финансовой устойчивости деятельности ООО «Фрейт Экспресс».

Экстраполяция - метод научного исследования, заключающийся в распространении выводов, получен­ных из наблюдения над одной частью явления, на его другую часть. В прост­ранстве понимается как распростра­нение выборочных данных на другую совокупность, не подвергнутую наблю­дению; во времени предполагает, что установленная тенденция в прошлом периоде будет сохраняться и в буду­щем /39, с.310/.

Применяется в перспек­тивном планировании, прогнозирова­нии, при нахождении последующих значении (уровней)   динамического ряда, когда известны предыдущие. Проведем оценку и прогноз развития показателей рассмотренных во второй главе данной курсовой работы.

Отобразим графически прогноз динамики изменения показателей характеризующих финансовую устойчивость деятельности предприятия ООО «Фрейт Экспресс» за 2006-2007 года.

Отобразим динамику изменения структуры актива баланса (см. рис. 3.7). })~AEMacro(If(B,1,first,>,B,1,last){При сокращении доли оборотных активов имущество становится менее мобильным. В связи с этим часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов, что приведет к их фактическому исключению из производственной программы.})

~AEMacro(Chart{})

Рисунок 3.7 Динамика изменения структуры актива баланса ООО «Фрейт Экспресс» за 2006-2007г., ~AEMacro(Currency{руб.})

Как видно из рисунка 3.1.8

~AEMacro(If(B,22,first,=,B,22,last){Актив баланса не изменился.}) ~AEMacro(If(B,22,first,<>,B,22,last){на динамику изменения актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы}) текущих ~AEMacro(If("(B16-<B16)*100/B16",last,>=,"(B1-<B1)*100/B1",last){активов. В период с 2006-2007 года динамика активов существенно не измениться, хотя в 2006 году возможен небольшой рост суммарного актива.}) ~AEMacro(If("(B1-<B1)*100/B1",last,>,"(B16-<B16)*100/B16",last){текущих активов.})

Также проанализируем динамику изменения состава и структуры пассива баланса ООО «Фрейт Экспресс».}) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,3,first,=,B,3,last){Сумма краткосрочных инвестиций не изменилась.})

~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с оплатой отгруженной продукции. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.})Формирование имущества предприятия ООО «Фрейт Экспресс» осуществляться как за счет собственных, и небольшой части заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Для наглядности отобразим динамику изменения структуры пассива баланса ООО «Фрейт Экспресс» за  2006-2007г. графически (см. рис. 3.8).

Рисунок 3.8  Динамика изменения структура пассива баланса ООО «Фрейт Экспресс» за 2006-2007 года,~AEMacro(Currency{ руб.

~AEMacro(If("(B38-<B38)*100/B44",last,=,0){На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов не изменилась.}) ~AEMacro(If("(B38-<B38)*100/B44",last,>,0){На конец 2007 года  доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшится}) ~AEMacro(If("(B38-<B38)*100/B44",last,.}) ~AEMacro(If(F,9,first,=,F,9,last){При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода не имел тенденцию к увеличению и составил:}) ~AEMacro(If(F,9,first,<,F,9,last){При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на}) ~AEMacro(If(F,9,first,>,F,9,last){При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к увеличению. }~AEMacro(IfCellDelta(F,9,first,<>,F,9,last,F,9,first,F,9,last,m){~AEMacro(If(F,9,first,>,F,9,last){Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия в 2007 году и снижении различных финансовых рисков.})

В заключении сделаем основные выводы по прогнозу основных показателей деятельности ООО «Фрейт Экспресс» характеризующих изменения финансовой устойчивости за 2006-2007 года.

В прогнозируемом периоде произойдет небольшое увеличение чистой прибыли за счет увеличения объемов производства, которые в свою очередь увеличатся за счет привлечения дополнительных заемных средств.  ~AEMacro(If(I,14,last,<,0){Отсутствие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об отсутствии основного источника пополнения оборотных средств.}) ~AEMacro(If(I,14,last,>,0){

~AEMacro(If(F,15,last,<,0.25){ Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.}) ~AEMacro(If(F,15,last,>,0.25){Рентабельность собственного капитала предприятия будет находиться на достаточно высоком уровне, что будет свидетельствовать об эффективности его деятельности.})

~AEMacro(If(F,9,last,>,0.5){ Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.}) ~AEMacro(If(F,9,last,<,0.5){ Уровень заемного капитала увеличится, так как предприятие ООО «Фрейт Экспресс» привлечет дополнительные заемные средства для пополнения оборотного капитала.})

~AEMacro(If(F,24,first,>,F,24,last){Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшатся показатели деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(F,24,first,<,F,24,last){Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,>,B,8,last){ Снижается дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){ Растет дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){ Снижаются товарно-материальные запасы, а это, скорее всего, свидетельствует о}) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){ Возрастут товарно-материальные запасы, что будет свидетельствовать о}) ~AEMacro(If(F,23,first,<,F,23,last){рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия ООО «Фрейт Экспресс».

         Если рассматривать в целом, то прогноз на 2006-2007 года показателей характеризующих финансовую устойчивость следующий: предприятие в 2006 году может улучшить свою деятельность за счет привлечения заемных средств. Но при этом коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, в 2006 году понизятся за счет уменьшения реализации продукции и соответственно понижения объема выручки, и в 2007 году будут иметь тенденцию к снижению.

Иными словами мы с помощью цифр можем охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Фрейт Экспресс». Сопоставление показателей ведется по таблице сравнения параметров. В результате сравнения одним из методов (дифференциального, комплексного или смешанного) дается одно из следующих заключений, предприятие ООО «Фрейт Экспресс» в 2006-2007 годах:

-        понизится незначительно ликвидность деятельности;

-        повысятся доходы;

-        привлекутся дополнительные заемные средства для пополнения оборотного капитала.

2.4 Рекомендации по восстановлению финансовой устойчивости

Как было выявлено ранее, при помощи анализа и оценки показателей финансовой устойчивости ООО «Фрейт Экспресс», данный хозяйственный субъект испытывает некоторые трудности, а именно недостаток дополнительных оборотных средств.

Также предприятию ООО «Фрейт Экспресс» необходимо разработать стратегию повышения ликвидности активов, которая будет направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала) как необходимого условия соблюдения стратегического направления по восстановлению финансовой устойчивости.

Многие предприятия до сих пор несут бремя расходов по содержа­нию не принадлежащего им имущества социально-культурного назна­чения. Для повышения ликвидности операционных активов необхо­димо продать или передать эти объекты на баланс местных органов власти, провести инвентаризацию нематериальных и производствен­ных активов. Для улучшения структуры оборотных активов необходи­ма продуктивная работа по взысканию просроченной дебиторской за­долженности (претензионная работа, обращение в Арбитражный суд для признания должника банкротом, продажа и др.).

Также предприятию ООО «Фрейт Экспресс» необходимо внедрить стратегию оптимизации структуры капитала, которая направлена на дос­тижение приемлемого соотношения долга и собственности (что и дос­тигается ростом стоимости чистых активов), минимизацию издержек на привлеченный капитал и, в конечном счете, максимизацию рыноч­ной стоимости бизнеса.

Решение проблемы привлечения инвестиций в 2006 году, способна создать мощный импульс для экономического развития и очень актуальна для ООО «Фрейт Экспресс». Здесь возможны такие варианты, как дополнительная эмиссия акций, выпуск облигаций, привлечение долгосрочных креди­тов и займов, иностранного капитала, субсидий, дотаций, грантов от государства и иных фондов, а также использование лизинга как рацио­нального процесса обновления основных фондов.

В настоящее время значительную долю долга большинства россий­ских предприятий составляет задолженность перед бюджетом и вне­бюджетными фондами. Реструктуризация этих долгов - крайне важ­ный шаг на пути преодоления кризиса и во многом зависит от законо­дательной базы ее проведения.

Руководству предприятия ООО «Фрейт Экспресс» необходимо осваивать новые методы и технику управления продажами и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

-        по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах поддержки предпринимательства;

-        вести постоянный поиск заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;

-        проанализировать спрос на реализации новых услуг, которые отвечают возможностям предприятия;

-        обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

-        проводить активную коммерческую деятельность;

-        уменьшение производственных издержек и накладных расходов по реализуемым предприятием услугам.

Также необходимо разработать комплекс мероприятий в области исследования торгово-сбытовой деятельности предприятия, связанный с изучением всех факторов, оказывающих воздействие на процесс производства и продвижения товаров и услуг от производителя к потребителю. В него входит: изучение потребителя, мотивов его поведения на рынке; исследование продукта (услуг); анализ форм и каналов сбыта услуг, а также объёма товарооборота предприятия; изучение конкурентов, определение форм и уровня конкуренции; выявление особенностей рекламной деятельности; определение наиболее эффективных способов продвижения товаров на рынке; изучение своей «ниши» на рынке (имеется ввиду область производственной деятельности, в которой предприятие располагает наилучшими возможностями в сравнении с потенциальными конкурентами) в целях реализации своих сравнительных преимуществ для увеличения товарооборота. В помощь при разработке данного комплекса необходимо привлечь специалистов маркетологов.

На сегодняшний день маркетинг представляет нечто большее, нежели просто «проталкивание» товаров и услуг на рынке. Маркетинг - двусторонний процесс: в распоряжение предприятия поступает информация о потребностях покупателя с тем, чтобы она могла разработать и предложить ему необходимые товары и услуги. Маркетинг, таким образом, основан на союзе потребителя и производителя. Следовательно, маркетинг выступает как процесс планирования и управления разработкой изделий и услуг, ценовой политикой, продвижением товаров к покупателю и сбытом.  

Если предприятие намерено получать прибыль, нужно оказывать услуги, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять его нужды, создавать соответствующие услуги, продвигать их на рынке, договариваться о ценах. Принятие указанной политики выживания путем наименьшего сопротивления позволило бы судить о пассивности и нежелании руководства принимать решения и действовать в направлении развития собственного предприятия. Проведение активной политики, направленной на развитие, разумеется, связано с трудностями в плане решения огромной массы различных проблем, но ни тех задач, которые не смог бы разрешить руководитель, есть только его нежелание и неумение.

Показателем рыночной стабильности предприятия является его способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным. Как отмечалось ранее предприятию ООО «Фрейт Экспресс»  необходимо привлечь дополнительные заемные оборотные средства.

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных  денежных средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием  данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита. Данные показатели рассчитаны во второй главе данной работы. 

Как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита под залог имеющегося у него имущества. 

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17