|  Анализ финансовой устойчивости предприятия |
~AEMacro(If(B,23,first,<,B,23,last){На это увеличение повлияли следующие изменения:}) ~AEMacro(If(B,23,first,>,B,23,last){На это
уменьшение повлияли следующие изменения:}) ~AEMacro(If(B,23,first,=,B,23,last){Текущие активы не изменились, а их
составляющие по сравнению с предыдущим периодом:})
-
сумма краткосрочных
займов ~AEMacro(If(B,24,first,=,B,24,last){не изменилась.})
~AEMacro(If(B,24,first,<,B,24,last){увеличилась})
~AEMacro(If(B,24,first,>,B,24,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,24,first,<>,B,24,last,B,24,first,B,24,last,m%){0,00}) ~AEMacro(If(B,24,first,<>,B,24,last)и составила })
~AEMacro(IfCell(B,24,first,<>,B,24,last,B,24,last){35000,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,24,first,<>,B,24,last){ тыс. руб.})
-
сумма кредиторской
задолженности ~AEMacro(If(B,25,first,=,B,25,last){не изменилась.})
~AEMacro(If(B,25,first,<,B,25,last){увеличилась на })~AEMacro(If(B,25,first,>,B,25,last){уменьшилась на })
~AEMacro(IfCellDelta(B,25,first,<>,B,25,last,B,25,first,B,25,last,m%){50,16}) ~AEMacro(If(B,25,first,<>,B,25,last){% и составила }) ~AEMacro(IfCell(B,25,first,<>,B,25,last,B,25,last){62207,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,25,first,<>,B,25,last){ тыс. руб.})
-
доходы будущих периодов ~AEMacro(If(B,32,first,=,B,32,last){не изменились;})
~AEMacro(If(B,32,first,<,B,32,last){увеличились на })
~AEMacro(If(B,32,first,>,B,32,last){уменьшились на })
~AEMacro(IfCellDelta(B,32,first,<>,B,32,last,B,32,first,B,32,last,m%){100,00}) ~AEMacro(If(B,32,first,<>,B,32,last){% и составили })
~AEMacro(IfCell(B,32,first,<>,B,32,last,B,32,last){0,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,32,first,<>,B,32,last){ тыс. руб.})
-
резервы предстоящих
расходов и платежей ~AEMacro(If(B,33,first,<,B,33,last){увеличились на })
~AEMacro(If(B,33,first,>,B,33,last){уменьшились на })
~AEMacro(If(B,33,first,=,B,33,last){не изменились.})
~AEMacro(IfCellDelta(B,33,first,<>,B,33,last,B,33,first,B,33,last,m%){234,53}) ~AEMacro(If(B,33,first,<>,B,33,last){% и составили })
~AEMacro(IfCell(B,33,first,<>,B,33,last,B,33,last){350,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,33,first,<>,B,33,last){ тыс. руб.})
-
сумма прочих текущих
обязательств ~AEMacro(If(B,34,first,<,B,34,last){увеличилась на })
~AEMacro(If(B,34,first,>,B,34,last){уменьшилась на })
~AEMacro(If(B,34,first,=,B,34,last){не изменилась.})
~AEMacro(IfCellDelta(B,34,first,<>,B,34,last,B,34,first,B,34,last,m%){78,05}) ~AEMacro(If(B,34,first,<>,B,34,last){% и составила })
~AEMacro(IfCell(B,34,first,<>,B,34,last,B,34,last){409,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,34,first,<>,B,34,last){ тыс. руб.})
~AEMacro(If("B23-B35",last,>,0){Анализ структуры финансовых обязательств
говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств,
что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру
баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости. }) ~AEMacro(If(B,23,first,>,B,23,last){Сокращение краткосрочных источников в
структуре заемных средств в анализируемом периоде является позитивным фактором,
который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты
финансовой устойчивости.})
В
структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого
периода удельный вес:
-
~AEMacro(If(B,25,last,>,0){счетов и векселей к оплате
составил }) ~AEMacro(IfCalc(B,25,last,>,0,"B26*100/B25",last){72,68}) ~AEMacro(If(B,25,last,>,0){%;})
-
~AEMacro(If(B,25,last,>,0){налогов к оплате составил }) ~AEMacro(IfCalc(B,25,last,>,0,"B27*100/B25",last){6,18}) ~AEMacro(If(B,25,last,>,0){%;})
-
~AEMacro(If(B,25,last,>,0){дивидендов к выплате: }) ~AEMacro(IfCalc(B,25,last,>,0,"B30*100/B25",last){5,24}) ~AEMacro(If(B,25,last,>,0){%;})
-
~AEMacro(If(B,25,last,>,0){прочей кредиторской задолженности составил }) ~AEMacro(IfCalc(B,25,last,>,0,"B31*100/B25",last){15,90}) ~AEMacro(If(B,25,last,>,0){%.})
Проведем
анализ и оценку показателей ликвидности деятельности предприятия ООО «Фрейт
Экспресс» за 2003-2005 года (см. табл. 2.3 и рис. 2.3, 2.4).
Таблица 2.3
Таблица показателей ликвидности деятельности
ООО «Фрейт Экспресс», тыс. руб.
|
|
Наименование показателя
|
~AEMacro(Period(first){2003 год})
|
~AEMacro(Period(first){2004 год})
|
~AEMacro(Period(last){2005 год})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,1){Наиболее ликвидные активы - А1})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,1,first){9235,20})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,1,first){40592,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,1,last){5569,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,2){Быстрореализуемые активы - А2})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,2,first){2402,60})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,2,first){29441,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,2,last){58369,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,3){Медленно реализуемые активы - А3})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,3,first){29414,50})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,3,first){15972,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,3,last){19445,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,4){Труднореализуемые активы
- А4})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,4,first){56915,70})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,4,first){261456,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,4,last){325026,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,5){Наиболее срочные
обязательства - П1})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,5,first){41427,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,5,first){83105,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,5,last){58945,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,6){Краткосрочные пассивы -
П2})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,6,first){-})
|
-~AEMacro(Cell(LIQ,6,first)-})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,6,last){38262,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,7){Долгосрочные пассивы - П3})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,7,first){-})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,7,first){12004,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,7,last){13735,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,8){Постоянные пассивы - П4})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,8,first){56541,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,8,first){252356,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,8,last){300729,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ})
|
|
|
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,10){Обеспеченность
обязательств средствами - 1-я группа срочности})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,10,first){-32191,80})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,10,first){-42513,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,10,last){-53376,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,11){Обеспеченность
обязательств средствами - 2-я группа срочности})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,11,first){2402,60})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,11,first){29441,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,11,last){20107,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,12){ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,12,first){-29789,20})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,12,first){-13072,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,12,last){-33269,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,13){ПЕРСПЕКТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,13,first){29414,50})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,13,first){3972,00})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,13,last){5710,00})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ:})
|
|
|
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,15){Коэффициент текущей
ликвидности})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,15,first){0,99})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,15,first){1,03})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,15,last){0,86})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,16){Коэффициент быстрой
ликвидности})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,16,first){0,28})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,16,first){0,84})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,16,last){0,66})
|
|
~AEMacro(TitleRow(LIQ,17){Коэффициент абсолютной
ликвидности})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,17,first){0,22})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,17,first){0,49})
|
~AEMacro(Cell(LIQ,17,last){0,06})
|
Рис. 2.3 Динамика
изменения показателей ликвидности деятельности предприятия ООО «Фрейт Экспресс»
за период 2003-2005 года.
})
Коэффициенты ликвидности
~AEMacro(Chart{Рис. 2.4 Динамика изменения коэффициентов
ликвидности деятельности предприятия ООО «Фрейт Экспресс» за период 2003-2005
года.
Показатель
«Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде ~AEMacro(If(LIQ,12,last,<=,0){отрицательное значение, что свидетельствует
о повышенном риске неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти
месяцев}). ~AEMacro(If(LIQ,12,last,>,0){положительное значение, что
свидетельствует об отсутствии угрозы неплатежеспособности организации в течение
ближайших 12-ти месяцев)})
~AEMacro(If(LIQ,12,last,<=,0){Недостаток быстрореализуемых активов для
покрытия краткосрочных обязательств составляет}) ~AEMacro(If(LIQ,12,last,>,0){Имеется запас быстрореализуемых
активов в размере}) ~AEMacro(Cell(LIQ,12,last){- 33269,00}) ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) ~AEMacro(If(LIQ,12,last,>,0){свыше величины, необходимой для
покрытия краткосрочных обязательств.})
За
анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» ~AEMacro(If(LIQ,12,first,>,LIQ,12,last){ уменьшился на }) ~AEMacro(If(LIQ,12,first,<=,LIQ,12,last){ увеличился на })
~AEMacro(CellDelta(LIQ,12,first,LIQ,12,last,m%){11,68})%,
~AEMacro(If(LIQ,12,first,>,LIQ,12,last){что является
неблагоприятной тенденцией и свидетельствует об увеличении риска
неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев }) ~AEMacro(If(LIQ,12,first,<=,LIQ,12,last){что
является благоприятной тенденцией и свидетельствует о повышении степени
ликвидности организации}).
})Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент
покрытия) в анализируемом периоде равен ~AEMacro(Cell(LIQ,15,last){0,86}),
при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить ~AEMacro(Cell("LIQ15*100",last){85,78})% текущих обязательств, мобилизовав
все свои оборотные средства.
В
анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию к ~AEMacro(If(LIQ,15,first,<=,LIQ,15,last){росту})~AEMacro(If(LIQ,15,first,>,LIQ,15,last){снижению})
с ~AEMacro(Cell(LIQ,15,first){0,99}) до ~AEMacro(Cell(LIQ,15,last){0,86}) .
Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам ~AEMacro(If(LIQ,15,first,<=,LIQ,15,last){возросла})~AEMacro(If(LIQ,15,first,>,LIQ,15,last){снизилась}).
Коэффициент
«критической оценки» (быстрой ликвидности) в анализируемом периоде равен ~AEMacro(Cell(LIQ,16,last){0,66}). Это означает, что предприятие может погасить ~AEMacro(Cell("LIQ16*100",last){65,78})% своих краткосрочных обязательств за
счет средств на различных счетах, реализации краткосрочных ценных бумаг, а
также поступлений по расчетам. У анализируемой организации имеется тенденция к ~AEMacro(If(LIQ,16,first,<=,LIQ,16,last){увеличению этого показателя, поэтому можно надеяться
на повышение его платежеспособности в будущем})~AEMacro(If(LIQ,16,first,>,LIQ,16,last){уменьшению этого показателя, что может
привести к утрате платежеспособности}).
Коэффициент
абсолютной ликвидности равен ~AEMacro(Cell(LIQ,17,last){0,06}).
На конец периода предприятие могло погасить ~AEMacro(Cell("LIQ17*100",last){5,73})%
своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является ~AEMacro(If(LIQ,17,last,<=,0.2){отрицательным})~AEMacro(If(LIQ,17,last,>,0.2){положительным}) фактом, так как нормальным считается
диапазон значение 20-70%. Коэффициент абсолютной ликвидности ~AEMacro(If(LIQ,17,first,<=,LIQ,17,last){увеличился}) ~AEMacro(If(LIQ,17,first,>,LIQ,17,last){уменьшился})
за анализируемый период на ~AEMacro(CellDelta(LIQ,17,first,LIQ,17,last){-0,17}),
что является ~AEMacro(If(LIQ,17,first,<=,LIQ,17,last){положительной}) ~AEMacro(If(LIQ,17,first,>,LIQ,17,last){негативной})
тенденцией.
Показатели прибыли, используемые в анализе
финансовых результатов хозяйственной деятельности. Анализ состава, динамики и
выполнения плана прибыли. В анализе используются следующие показатели
прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг,
прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных
операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. В процессе анализа
необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за
отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные
факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный
индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по
реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на
потребленные ресурсы за анализируемый период.
В процессе анализа
необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за
отчетный год. При изучении динамики прибыли учитываются информационные факторы
изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс
роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по
реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на
потребленные ресурсы за анализируемый период.
Проведем анализ прибыли предприятия
ООО «Фрейт Экспресс» и отобразим графически динамику изменения прибыли в период
2003-2005 года (см. табл. 2.4 и рис. 2.5).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
|
Знание — сила. Библиотека научных работ.
Наверх