URID
|
USTFOND
|
0.754190
|
1662227.
|
1.000000
|
650000.0
|
1.000000
|
42137236
|
0.000000
|
1000.000
|
0.431774
|
4033349.
|
-1.180723
|
7.118276
|
2.394108
|
64.45952
|
|
|
44.32888
|
29683.81
|
0.000000
|
0.000000
|
|
|
179
|
179
|
Таким образом, среднестатистический банк нашей модели это:
Банк с уровнем надежности С, имеющий уставной фонд в размере примерно
1,5 млрд. рублей, совокупный капитал которого превышает 5 млрд. рублей,
занимающийся обслуживанием юридических лиц, и прибыль которого составляет 900
млн. рублей.
Распределение по уровням
надежности выглядит следующим образом:
Ø
29%
относятся к уровню А
Ø
28% к В
Ø
43% к С
Ø
доля
банков, находящихся на грани банкротства (D) в выборке очень мала
Кредитные карты выпускает только 11% банков
и, как мы убедились, это не оказывает на величину прибыли существенного
влияния.
Разберем элемент корреляционной матрицы,
демонстрирующий взаимосвязь между некоторыми регрессорами и прибылью банка:
|
BUDJET
|
CHAKT
|
CHASTN
|
FACTPRIB
|
BUDJET
|
1.000000
|
0.302430
|
-0.058856
|
0.015638
|
CHAKT
|
0.302430
|
1.000000
|
0.056159
|
0.867114
|
CHASTN
|
-0.058856
|
0.056159
|
1.000000
|
0.041274
|
FACTPRIB
|
0.015638
|
0.867114
|
0.041274
|
1.000000
|
KREDKART
|
-0.037700
|
0.237967
|
-0.028988
|
0.231355
|
KREDKOMMORG
|
0.092339
|
0.948963
|
0.078933
|
0.936808
|
LIKVAKT
|
0.395387
|
0.739397
|
-0.039793
|
0.619686
|
NADA
|
0.166123
|
0.277850
|
-0.209105
|
0.291487
|
NADB
|
-0.066179
|
-0.086414
|
0.066644
|
-0.086220
|
NADC
|
-0.092358
|
-0.176471
|
0.131350
|
-0.189153
|
OBAZDOVOS
|
0.504815
|
0.952650
|
0.019641
|
0.732387
|
PRIVSRDRBANK
|
0.688888
|
0.545719
|
-0.053954
|
0.152520
|
RABAKT
|
0.626489
|
0.803419
|
-0.000526
|
0.461946
|
RESID
|
-0.017407
|
4.01E-15
|
0.038962
|
0.127820
|
SOBKAP
|
0.022119
|
0.906109
|
0.054888
|
0.945773
|
SRBUDJETORG
|
0.720894
|
0.450324
|
-0.040976
|
0.039138
|
SRCHLITS
|
-0.007118
|
0.871539
|
0.138130
|
0.922463
|
SRURLITS
|
0.004718
|
0.871707
|
0.019779
|
0.916901
|
SUMOBAZ
|
0.457713
|
0.961291
|
0.051250
|
0.741047
|
URID
|
-0.186195
|
-0.129103
|
-0.969851
|
-0.044440
|
USTFOND
|
-0.008173
|
0.203648
|
-0.146909
|
0.172161
|
По таблице видно, что существует значительная
взаимосвязь между объемом средств, привлеченных от граждан и коммерческих
организаций с величиной прибыли банка. Это вполне логично. Интереснее тот факт,
что бюджетные организации вкладывают средства в банки с низкой прибылью. Эта
ситуация объясняется тем, что для бюджетных организаций надежность банка важнее
его доходности, а высокую доходность обычно приносят рискованные операции.
Выглядит вполне логичным, что банки
занимающиеся инвестированием коммерческих организаций мало привлекают граждан.
Об этом свидетельствует сильная отрицательная корреляция.
Прибыль находится в тесной
зависимости с величиной собственного капитала и чистыми активами банка –
большие резервы позволяют банку совершать рискованные, но прибыльные
инвестиции.
При этом величина ликвидных активов
слабо связана с размером прибыли – средства, хранящиеся в ликвидной форме,
нельзя направлять на инвестиции и, следовательно, получать с них доход.
Интерпретация
коэффициентов оптимальной модели (полулогарифмической)
Variable
|
Coefficient
|
Std. Error
|
t-Statistic
|
Prob.
|
C
|
10.65427
|
0.454848
|
23.42379
|
0.0000
|
CHAKT
|
6.59E-08
|
3.54E-08
|
1.860021
|
0.0646
|
KREDKART
|
-0.089389
|
0.250501
|
-0.356840
|
0.7216
|
KREDKOMMORG
|
-3.05E-08
|
1.87E-08
|
-1.625173
|
0.1060
|
LIKVAKT
|
-9.53E-08
|
4.57E-08
|
-2.083041
|
0.0387
|
NADA
|
1.455838
|
0.498505
|
2.920411
|
0.0040
|
NADB
|
1.020678
|
0.477091
|
2.139378
|
0.0338
|
NADC
|
0.215731
|
0.463742
|
0.465195
|
0.6424
|
OBAZDOVOS
|
1.06E-08
|
2.07E-08
|
0.510300
|
0.6105
|
PRIVSRDRBANK
|
5.96E-09
|
3.27E-08
|
0.182004
|
0.8558
|
RABAKT
|
-5.15E-08
|
2.37E-08
|
-2.172894
|
0.0312
|
SOBKAP
|
5.80E-07
|
8.89E-08
|
6.527722
|
0.0000
|
SRBUDJETORG
|
4.47E-08
|
2.94E-08
|
1.523607
|
0.1294
|
SRCHLITS
|
-6.83E-09
|
3.64E-08
|
-0.187774
|
0.8513
|
SRURLITS
|
-8.05E-08
|
3.60E-08
|
-2.234290
|
0.0268
|
USTFOND
|
-4.88E-07
|
7.55E-08
|
-6.463891
|
0.0000
|
R-squared
|
0.600377
|
Mean dependent var
|
11.87388
|
Adjusted R-squared
|
0.565526
|
S.D. dependent var
|
1.375794
|
S.E. of regression
|
0.906850
|
Akaike info criterion
|
2.723586
|
Дадим
интерпретацию каждому из значимых показателей (влияние каждого из них на цену
при фиксированных остальных):
Ø
Коэффициент CHAKT говорит о том, что при увеличении чистых активов на 100 млн. рублей,
прибыль возрастет на 6,6%.
Ø
Увеличение ликвидных
активов (LIKVAKT) на 100 млн. сопровождается падением прибыли на 9,5%
Ø
Банк, направивший 100 млн.
к работающим активам (RABAKT) потеряет в текущем периоде 5,1% прибыли
Ø
Увеличение собственного
капитала на 10 млн. приносит банку 5,8% прибыли
Ø
Увеличение вложений со
стороны юридических лиц на 100 млн. уменьшает прибыль банка на 8%
Ø Уровни надежности тоже влияют по-разному, но совершенно
логично: Пусть у нас есть базовый уровень – D. Тогда C по сравнению с нашим базовым уровнем
увеличивает прибыль на 21,5%, принадлежность к B-уровню – на 102%, к А
– 145,5%.
В итоге лучшей моделью была признана
полулогарифмическая модель. Решающими для этого стали такие факторы, как:
Ø значимость большинства регрессоров в модели кроме
нескольких незначимых, удаление которых из модели ухудшает ее характеристики
Ø устойчивость модели
Ø хорошие характеристики данной модели, в т.ч. и , F-статистика, ESS
Ø хорошая интерпретация модели для большинства
показателей
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|