MV=PQ.

Величина V получила название скорости денежного обращения, M – масса денег, находящихся в обращении, PQ – реализованный валовой национальный продукт[28]. А формула, приведенная выше, называется уравнением обмена. Из формулы можно вывести много полезных выводов. Например, отсюда следует, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении, потому что в идеале деньги должны отражать стоимость товара. С увеличением объема товарной массы поневоле надо наращивать денежную массу. В условиях инфляции происходит тоже интересная ситуация. Все давно заметили, что если подниматься на демонстрации, митинговать и тому подобное, то, возможно, зарплату и увеличат, но купить на нее больше товаров будет нельзя, потому что с увеличением заработной платы увеличатся цены на товары и услуги. Все это заметили, а почему это происходит, не знают. А все это можно вывести всего лишь из одной формулы. Проанализируем: если увеличится ↑M с одной стороны, то для соблюдения равновесия должно увеличиться либо ↑Q, либо ↑P, либо ↓V. Но реально уменьшить скорость денежного обращения или увеличить количество товара в стране сложно, поэтому приходится повышать цену, чтобы не привести к сбою в функционировании товарноденежной системы, нехватке денежных средств в обращении. Для полной точности надо сказать, что мы рассматриваем как наличные, так и безналичные деньги, поэтому ввод в обращение денег может происходить не только путем эмиссии денег[29], но и посредством увеличения или уменьшения денег на счетах в банках.

Банк может выдать предприятию разрешение на трату средств, которых у предприятия просто нет, увеличить количество денег на их счетах не из-за того, что вырос доход, выручка, а с помощью предоставления кредитов, субсидий[30] в безналичной форме. Это будет эквивалентно непосредственному увеличению денежной массы в обращении.

Из основного уравнения обмена выведем количество денег M: M=.

Таким образом, легко заметить, что при увеличении скорости обращения денег, требуется меньшее их количество. Этот показатель принято считать двумя способами:

1)      как отношение валового национального продукта к средней величине денежной массы за определенный период;

2)      как отношение суммы переведенных средств по банковским счетам к средней величине денежной массы. Этот показатель отражает объем спекулятивных сделок, не входящих в ВНП.

Я уже говорила, что увеличить скорость обращения денег сложно, но возможно. Это можно сделать разными способами. Один из них – это сокращение продолжительности банковских операций по перечислению денег. То есть должна уменьшиться длительность перечисления денег на счета. Можно также чаще выдавать необходимую сумму гражданам, вследствие этого ускорится процесс расходования этих денег, а значит, увеличится скорость обращения.

Отсюда следует, что когда мы упоминаем скорость обращения денег, мы говорим о скорости обращения доходов. Тогда можно подумать, что увеличение скорости расходования денег ведет к приумножению собственного богатства, но это ошибочное мнение, так как надо еще учитывать рост массы обращающихся денег. Для такого заманчивого результата надо увеличивать скорость зарабатывания денег, быстрее производить ценности. В целом скорость обращения денежной массы зависит от факторов конъюнктуры рынка: размеров и числа оборотов, темпов экономического роста, напряженности воспроизводственного процесса. Нетрудно догадаться, что при экономическом спаде[31] и кризисе скорость обращения уменьшается, при подъеме – наоборот. Как уже упоминалось, увеличение скорости денег подобно увеличению количества используемых денег, если при этом процесс не сопровождается увеличением количества товаров, то рост скорости обращения денег способен стать фактором инфляции (см. Приложение 2).

.

2.7. Выпуск денег.

Выпуск денег является одной из привилегий государства. Государство обладает суверенным правом на выпуск собственных денежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов, монет, такой выпуск принято называть эмиссией.

Часто словосочетанию выпуск денег приписывают отрицательный оттенок, но это не правильно. Выпуск денег может преследовать разные цели. Любой хозяин периодически меняет старые вещи на новые, также поступает и государство. Оно обновляет старые, изношенные деньги, изымая их из государства, выпуская новые. Такое печатание бумажных денег или чеканку монет нельзя называть эмиссией, так как общая масса денег при этом остается неизменной. Кроме этого, выпуск денег может быть обусловлен недостаточным количеством денег в обращении, необходимостью перехода к более крупным купюрам. Это можно объяснить с помощью замечательного уравнения обмена. Например, нужно увеличить денежную массу M, когда увеличивается цена P, количество товаров Q, уменьшается скорость обращения денег V. Денежная эмиссия может проводиться при погашении внутреннего государственного долга[32], покрытии бюджетного дефицита[33],осуществлении социальных выплат, финансировании государством программ, которые не укладываются в имеющиеся средства. Наконец, встречается ситуация, когда осуществляется выпуск денег в связи с полной или частичной заменой денежных знаков из-за проведения денежных реформ. Таким образом, денежная эмиссия происходит из-за различий в количестве уже имеющихся денежных средств в обращении и необходимостью денежных средств.

Предложение денег зависит от денежной политики государства и центрального банка. Они действуют в зависимости от существующей потребности экономики, торговли в деньгах, но стремятся удержать денежную массу в определенных пределах, чтобы избежать инфляции. Основными факторами, определяющими спрос на деньги, являются уровень цен на товары и услуги, процентные ставки, реальные доходы населения[34]. При увеличении реальных доходов увеличивается спрос на деньги, но одновременно при увеличении цен, спрос уменьшается.

Денежный спрос слагается из нескольких видов:

                              I.      Транзакционный спрос [D] – спрос на деньги, обусловленный потребностью в деньгах в качестве средства обращения и платежа. D=. Предъявителями такого спроса являются предприятия, которые нуждаются в деньгах в качестве средства оплаты труда работников, закупки материалов и оборудования, оплаты услуг. Домашним хозяйствам деньги необходимы как оплата товаров и услуг;

                            II.      Спекулятивный спрос [D] – спрос на деньги, обусловленный потребностью в деньгах в качестве средства сбережения. D=D(i), i – процентная ставка. Между . D и i – обратная зависимость. Этот спрос предъявляют те, кто хочет купить акции, облигации, словом, ценные бумаги. Как видно из формулы, величина спекулятивного спроса зависит в первую очередь от процентной ставки, но также от степени риска, ожидания инфляции. Например, если велика опасность инфляции, то спрос на наличные деньги в качестве средства сбережений уменьшится.

Из-за того, что на спрос влияют самые разнообразные факторы, установить реальный спрос на деньги трудно.

Вернемся к проблеме эмиссии денег. Различают два основных вида денежной эмиссии: налично-денежную и депозитную. Налично-денежная эмиссия заключается в том, что государство выпускает дополнительные бумажные деньги, чеканит монеты. А депозитная эмиссия – это открытие дополнительных источников безналичных денег, ссуд, например. Тогда как узнать, сколько денег нужно выпустить? Размер налично-денежной эмиссии определяется в соответствии с кассовыми планами банков, финансовыми пропорциями государственного плана, а размер депозитной эмиссии – кредитными планами. В странах с рыночной экономикой право на эмиссию имеет только государственный центральный банк. Он выпускает деньги исходя из денежной политики государства, планов стабилизации денежного обращения.

Однако в некоторых странах наряду с центральным банком действует государственное казначейство. Госказначейство обладает определенными правами на контроль над эмиссией денег, возможность печатания денег. Итак, реально на эмиссию денег влияют центральный банк, казначейство, правительство в лице исполнительных органов.

Центральный банк регулирует выпуск в обращение безналичных денег и прямыми, и косвенными методами. Он может просто спускать директивы, приказы или воздействует с помощью финансовых рычагов на коммерческие банки, посредниками в области платежного оборота.

Понятно, что выпуск денег характеризует кредитно-денежную политику государства. Как уже говорилось, если в стране наблюдается инфляция, то эмиссия денег оправдана ростом цен. Если же страна не нуждается в таких количествах денежных средств, какие предлагает центральный банк, то экономика «перегревается», возбуждается инфляция, но одновременно может стимулировать повышение экономической активности. Соответственно, при нехватке денежных средств экономика чересчур «охлаждается» и происходит снижение деловой активности.

2.8.          Электронные деньги – деньги будущего?

«Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».[35] Электронные деньги - это деньги, которые записаны в виде чисел на счетах в банковских компьютерах. Они перемещаются по электрическим и электронным сетям. Это деньги, которые невозможно увидеть, деньги записаны в виде чисел в компьютере. Электронные деньги - это всего лишь невещественные числа и потому вечны: как может "износиться" число? С появлением электронных денег люди поняли, что деньги – это экономические отношения. Причем понятно, что цифры не могут быть русскими, американскими, японскими, вот почему электронные деньги - это единые деньги, без национальности, универсальные деньги. Электронные деньги как единая, универсальная валюта необходимы потому, что мировая экономика в них нуждается, то есть торгово-денежные отношения достигли такого уровня, что начинают перемещаться из страны в страну огромные суммы денег, а пересчет курса занимает много времени и сил, значит, деньги теряют свою ликвидность. Необходимо то, что давало бы возможность быстро и с минимальными затратами перемещать деньги, то есть нужны электронные деньги, числа. Единая валюта - это требование самой мировой экономики.

Деньги – это числа, значит, возникает проблема верификации денег (установления достоверности). Раньше все было довольно просто, но механически. Государство придумывало новейшие технологии по защите денег, устанавливало строгие наказания в случае нарушения соответствующих законов, а теперь, по логике, любому хорошему хакеру ничего не стоит переписать некую сумму «чисел» себе на счет. Это большой минус электронных денег. «Одно из самых крупных проникновений в банковскую сеть за последние годы – попытка снять более $12 млн. из Ситибанка нашим соотечественником Левиным в 1994 г…более четверти этой суммы до сих пор не найдено».[36]  Если они будут всеобщими, мировыми деньгами, то придется придумывать иерархическую систему банков с мировым банком на вершине, национальными и региональными банками в каждой стране. А мировой банк тоже будет находиться на территории какой-то одной страны, не ставить ведь его в Антарктиде, значит, возникнут распри, ведь мы не достигли такого уровня цивилизованности, чтобы пойти на компромисс. Таким образом, установление электронных денег как мировых влечет за собой большие затраты.

Однако сегодняшнее положение электронных денег как виртуальной валюты какого-то конкретного банка кажется мне как реалистке очень удобным. Я могу положить на счет некую сумму денег, поехать в Африку, взяв с собой только лишь карточку, и спокойно воспользоваться своими деньгами, купить пищу, обрести кров над головой, не имея при себе наличности. Конечно, если уж мыслить разумно, то существует вероятность, что, заехав в забытый цивилизацией уголок, я просто не найду того, кто сможет принять мою карточку, но выбор места отдыха зависит только от меня, а я знаю, что система несовершенна.

Но вернемся к теме будущности электронных денег. Как я уже говорила во введении, при полной «электронизации» денег не нужны будут ни паспорта, ни прописка в том виде, в котором мы привыкли их представлять. Номер в банке станет идентификационным номером личности человека. Через много-много лет возможно будет узнать о человеке все: когда он купил мешок картошки, за сколько и сколько, когда он вложил огромную сумму денег под проценты на счет в банк и откуда у него эти деньги. Счет в банке расскажет о жизни любого. Я решила незаконно купить автомат, а у меня других денег, кроме карточки нет, значит у меня две альтернативы: либо купить автомат на карточку, причем сразу же будет известно, что именно я, именно в это время незаконно приобрела автомат, и меня скоро посадят; или же отказаться от этой махинации. Государству это, конечно же, удобно, но я не думаю, что ушлые русские не придумают что-нибудь. Даже я могу придумать на вскидку такой вариант: параллельно с законными деньгами будут существовать криминальные деньги, которые будут вращаться только в криминальной среде, обмениваться на наркотики, оружие и тому подобное. Короче говоря, какие бы новые деньги не придумал один человек, другой придумает, как эти деньги подделать или использовать в своих целях. А еще в элементарную критику счета как идентификационного номера могу сказать, что всем известно, что информация владеет миром, тот, кто владеет информацией – владеет миром. А ведь есть много людей-агентов, чьи жизненные события лучше не знать, нельзя знать. Мне кажется, для любого самого совершенного замка найдется умелец, который, немного помучавшись, вскроет его. То же и с банком. Хотя, так рассуждая, можно поставить саму себя в тупик, зарыться и сидеть вне прогресса, вне новых технологий.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5