(3.3.1)

Критические области и принцип дивергенции в прогнозировании динамики рынка

Трендовые индикаторы хорошо работают в тех случаях, когда на рынке вообще есть тренд. Однако при рассмотрении рынков за большой промежуток времени в любом массштабе легко заметить, что значительную часть времени на рынке нет трендов. По статистике это 30% времени. При нетрендовых (боковых) рынках цена часто меняет свое направление и наиболее сложной проблемой становится узнать начало и конец коротких движений вверх и вниз. Частично решение – осциляторы.

Особенностью осциляторов является их способность заранее сигнализировать о развороте рынка. Они могут быть полезны как при игре в канале, так и на трендовых рынках – для определения приближающихся точек разворота. С этой целью при использовании осциляторов часто применияют понятия перекупленного\перепроданного рынка. Перекуплен, когда цена находится возле верхней границы, т.е. дальнейшее движение маловероятно. Для определения каждому осцилятору сопоставляются свои критические уровни. Например для наиболее популярного осцилятора RSI критическими являются уровни 30 и 70.

Другим важным показателем является дивергенция цены и осцилятора. Ситуация: цена идет дальше, хотя осцилятор уже развернулся.

Рассмотрим пример дивергенции на самом простом осциляторе – ценовом. Он есть разность двух МА с разными окнами.

OSC = SMA(n1) – SMA(n2), n1<n2.

Когда рынок растет, МА1 растет быстрее, чем МА2. Осцилятор положителен, иначе отрицателен. То бишь, если осцилятор запал на «дно» и серьезно развернулся к верху, предпосылка покупки. Этот осцилятор часто используется как «последняя заповедь» перед открытием позиции. У него многое решает если со дна поднялся пересек уровень 0 или наоборот.

(3.3.2)

Метод схождения\расхождения скользящего среднего (MACD)

MACD = EMA(s2) – EMA(s1)

Signal MACD = EMA MACD(s1), s2>s1.

Этот индикатор наиболее эффективен на рынке с широким спектром колебаний. Имеется три способа использования: продавать, если падает ниже сигнальной линии.

Предлагаю новый MACD:

            Pp1, pp2, pp3; short-long-average

            X=MA(c,pp1,s)-MA(c,pp2,s);

            NewMACD=MA(x,pp3,s);

Он эффективен для перекупки\перепродажи. Когда более короткое МА резко отходит от длинного, т.е. осцилятор растет, это может говорить о том, что цена вернется на реалистичный уровень. А сигнал о том, что текущий тренд себя исчепывает, появляется, когда осцилятор расходится с ценой. Бычья дивергенция отмечается, когда новый максимум цены равен или выше предыдущего, а осцилятор не достигает своего предыдущего максимума. Медвежья дивергенция заключена, когда новый минимум цены равен или ниже предыдущему, а минимум осцилятора выше предыдущего. Обе дивергенции значимы, когда отмечаются на уровнях относительно продажи\кепки.

            Интерпретация:

1.      Купля, когда осцилятор пересекает сигнальную линию снизу вверх и поместить СТОП-ЛОСС ниже последнего локального минимума

2.      Продажа, если сверху + СТОП-ЛОСС выше локального максимума

(3.3.3)

Momentum

Момент, как изменение скорости, отслеживает ускорение тренда, рост или снижение скорости его движения. Это основной индикатор показывающий скорость, а скорость как известно достигает максимума быстрее чем цена. Т.к. рынок сам по себе напоминает учебник «Физика вселенной», и инерция присуща цене. Момент имеет 1 параметр – целое число, значение индикатора в текущий момент времени есть разность текущего значения цены и цены n-периодов назад.

            M = P(t) – P(t-n),

Предлагаю еще два способа определения скорости:

1.      M`  = P(t) / P(t-n)*100%

2.      M`` = углу наклона, если изобразить треугольник по ценам (эта система принесла мне хороший теоретический результат при тестировании и находится на стадии усовершенствования, т.к. кроме угла надо учесть инерцию и скорость движения цены)

Я предпочел моментум, чем предыдущий осцилятор расхождения\схождения МА. Его можно использовать как следующий за трендом (n=9). Да вообще, можно предполагать примерный ближайший будующий максимум\мимнимум, если знать с какой скоростью пошла цена, с каким углом, учесть инерцию в зависимости от веса валюты.

(3.3.4)

Осцилятор Чайкина

Представляет собой продвинутую идею индикатора накопления\распределения.

            R=volume*[(2*close-(high-low)] / (high-low)

            AD(i) = AD(I-1)+R

            CHO = MA(AD,m) – MA(AD,n)

Интерпретация:

1.      Наиболее важные сигналы, генерируемые осцилятором Чайкина, отмечаются в случаях, когда цена достигает нового верха\низа, особенно в областях перекупленности\перепроданности, а осцилятор не может достичь своего предыдущего экстремума и меняет направление, при этом сигналы противоположные

2.      Использование этого осцилятора в том, чтобы изменения направления осцилятора рассматривать как сигналы покупки\продажи, но только в направлении тренда! Например, если мы считаем, что цена находится выше n-дневного МА, имеет место ап-тренд, то поворот наверх осцилятора, находящегося внизу, есть сигнал покупки только тогда, когда цены будут выше МА. Поворот осцилятора вниз, находящегося выше 0, будет сигналом к продаже, если рынок ниже МА.

(3.3.5)

Индекс относительной силы RSI

            Самый популярный осцилятор, да и я многие торговые системы основывал на этом осциляторе.

            RSI = 100 – (100 / (1+U/D))           (%)

Где U – среднее значение цены вверх за n-интервалов (суммируются те цены закрытия, которые выше предыдущих цен и делятся на длину периода n),  D – среднее значение цены вниз (суммируются те цены закрытия которые ниже предыдущих и делятся на длину периода).

            Индикатор RSI обычно имеет значимые максимумы выше 70 и минимумы ниже 30. Часто он опережает падение или подъем цены. Часто он образует различные фигуры, такие как «Голова – плечи», «Треугольник», «Кристалл» и прочие… Тренл на индикаторе с успехом используется.

            Очень сильным сигналом, порождаемый этим индикатором, является дивергенция. Как уже отмечалось, дивергенция имет место, когда цена поднимается на новый пик, не появляющийся на графике индикатора. После формирования дивергенции ход цены обычно корректируется в направлении движения индикатора.

            Весьма удобно рассматривать совместно со сглаженным RSI. Это позволит убрать «шумы», которые могут вносить ложные сигналы. Сглаживать рекомендуют по 3 – 5 точкам.

Пример торговой системы созданной мной 28,01,00:

ENTER SHORT SIGNAL:

CROSS(50,RSI(14)), rsi(14) идет вниз и mov(c,120,s)>mov(c,60,s)>mov(c,24,s)

CLOSE SHORT (OPEN LONG):

RSI(14)<20 и пошел вверх, МА без изменений (направлены вниз),

CLOSE LONG, OPEN SHORT:

закрыть и пойти вниз, т.к. RSI(14) сломался вниз и <40, MA без изменений.

CLOSE SHORT, OPEN LONG:

MA=, RSI(14)<40 и сломался на верх.

Покупка:

Cross(RSI(28),26) AND (Mov(C,24,S)>Mov(C,60,S) AND Mov(C,60,S)>Mov(C,120,S))=false

Закрытие покупки, открытие на продажу:

Cross(52,RSI(28)) AND (Mov(C,24,S)<Mov(C,60,S) AND Mov(C,60,S)<Mov(C,120,S))=false

А при наличиее тренда:

Покупка:

RSI(20)<30 AND

(RSI(20)-Ref(RSI(20),-2))/(Sqrt(((RSI(20)-Ref(RSI(20),-2))*(RSI(20)-Ref(RSI(20),-2)))+4))>Sin(49)

Закрываем покупку, продаем:

RSI(20)>60 AND

(Ref(RSI(20),-2)-RSI(20))/(Sqrt(((Ref(RSI(20),-2)-RSI(20))*(Ref(RSI(20),-2)-RSI(20)))+4))>Sin(49)

(3.3.6)

Стохастический осцилятор

Стохастический осцилятор основан на идее о том, что при растущем рынке цены закрытия обычно лежат ближе к максимальным, а при понижении цен – ближе к максимальным, а при понижении цен – ближе к минимальным за соответствующие временные периоды. «Стохастик» на графике представлен двумя линиями. Главная из них – это %K, несущая основную информацию, и дополнительная %D, представляющая собой скользящее среднее от %K, где линия К обычно изображается как сплошная, а Д – пунктиром, либо сменить цвет.

            Применим в двух вариантах – «Быстрый Стохастик», «Медленный Стохастик». Имеет 3 параметра: n1, n2, n3.

            %K = 100*[(C(t) – L) / (H – L)]

Где С(t) – текущая цена закрытия, L – самый низкий уровень цены за период n1, Н – самый высокий уровень за период n1, усредняя %К скользящим средним длинны n2, получают линию Д.

Это – «Быстрый Стохастик». С параметрами н1 и н2.

«Медленный Стохастик» состоит из пары, в которой роль быстрой линии играет построенная  выше Д, а медленная получается из нее сглаживанием (с параметром н3). Обычно эти две линии вновь перезначатся за К и Д.

            Можно расчитать Д иначе:

            %D = 100*(CL – HL),

Где CL = å (C(t) – L) за период н2, HL = å (H – L) за период н2. (Но это тоже “Быстрый Стохастик”).             Медленные получаются путем сглаживания.

            Есть несколько способов интерпретации Стохастика. Пока я понял только простейшие, кстате наиболее популярные: Покупать когда стохастик опускается ниже 20, а затем поднимается над ней. Продавать, когда стохастик поднимается над 80 и пересекает ее сверху. Можно и попытаться найти позиции при пересечении двух стохастиков с разными периодами (такую задачу компьютер решал методом перебора 4,5 часа, результат: 279,6639 пунктов при 139 открытых позиций, win – 81, lose - 58).

(3.3.7)

Индикатор %R-Уильямса

            Данный индикатор аналогичен стохастику, но график %R изображается как бы в перевернутом виде, поскольку %R вычисляется по формуле:

            %R = 100*[(H – C(t)) / (H – L)],

где Н – максимальный максимум цены за н заданных временных интервалов, L – минимальный дневной минимум цены за тот же интервал, C(t) текущая цена закрытия. Таким образом %R показывает, насколько текущее значение цены близко к максимальному среди н-предыдущих.  Чем больше значение %R в точке на графике, тем больше отклонение последнего значения цены от максимального за последние н-свечей. И наоборот, чем ниже значение, тем ближе цена к максимуму.

            Он хорошо предсказывает повороты цен. Индикатор почти всегда показывает пики и поворачивает книзу за несколько свечей до соответствующих пиков и понижения цены (хороший «медвежий» индикатор). Например: если индикатор находится в состоянии перекупленности, то прежде чем продавать, следует дождаться понижения цены (MACD – хороший индикатор для определения изменений цены).  Продажа только по тому, что индикатор показал перекупленность, может вывести из рынка еще до того, как цена пойдет по предсказанному. А значит:

1.      Покупать, если появилась «бычья» дивергенция (цена достигла нового, более высокого максимума, а максимум %R ниже предыдущего), поместив СТОП-ЛОСС ниже последнего минимума цен

2.      %R перестает падать в середине спада и поворачивает вверх, не дойдя до нижней справочной линии

3.      %R падает ниже нижней справочной линии

4.      Продавать, если появилась «медвежья» дивергенция, поместив СТОП-ЛОСС выше последнего максимума цен

5.      %R перестает расти в середине подъема и поворачивает вниз, не дойдя до верхней справочной линии

6.      %R поднимается выше верхней сигнальной линии

(3.3.8)

Осцилятор Forecast

            Строится следующим образом:

1.      Вычисляется линия регрессии по Н-свечам

2.      Вычисляется прогноз цены по линии регрессии на следующий период

3.      Строится график различия между прогнозом и фактической ценой в процентах

Данный осцилятор больше 0, когда прогноз цены больше, чем фактическая цена, и меньше 0 если прогноз меньше факта.

(3.3.9)

Параметры индикаторов

            Для вычисления большинства индикаторов (осциляторы смело отношу к индикаторам) необходмо указать один или несколько параметров. Оптимальные значения можно оптимизировать методом простой прогонки в MetaStock.

            Для мноргих параметров по умолчанию стоит 14, т.к. на рынке существует квартальный цикл: 3 месяца или 14 недель. Для дневных свечек в качестве периода можно брать число рабочих дней в неделе 5 или 6, число рабочих дней в месяце – 22 ( или от Фибоначи 21), для МА можно 65 – колическтво рабочих дней в квартале. Если интрадей, то для часовиков: 6 – длительность торговой сессии, 12 – половина рабочего дня, 24 – торговый день или числа кратные им. Иак для Боллинжера хорошие результаты при 48 или близко к ним (2 рабочих дня).

Правила использования осциляторов вообще:

1.      Осциляторы используются, как правило, в бестрендовых участках рынка. (МА(64)>MA(24)>MA(12) = False or MA(64)<MA(24)<MA(12) = False), При развитом тренде во внимание принимаются только сигналы по тренду, т.е. если тренд вверх то сигналы воспринимать на покупку, а не на продажу.

2.      Пересечение с 0 линией как сигнал является слабым и принимается во внимание в том случае, если не противоречит основной тенденции движения цены.

3.      Критические значения осциляторов говорят только о том, что текущее значение цен происходит слишком быстро и, следовательно, можно ожидать скорой коррекции. Из этого, однако, следует и то, что осцилятор может достигать зоны наложения задолго  до окончания тренда (если в начале тренда цены менялись значительно), и долго оставаться там по мере дальнейшего развития тренда. Следовательно, особенно сильный сигнал возникает в случае, если в зоне наложения осцилятор совершает несколько колебаний и только затем покидает ее.

4.      Расхождение ценового графика и осцилятора (дивергенция). Ценовой график образует новый пик, по абсолютному значению превышающий предыдущий, но социлятор этого не подтверждает. Сама величина дивергенции не влияет на силу последующего изменения цены. Использование дивергенции – один из самых надежных методов теханализа.

5.      На графиках осциляторов полезно использовать линии тренда, поддержки, сопротивления и прочие. Часто именно на осциляторах можно увидеть классические фигуры разворота, которые имеют большее значение, чем на ценовом графике.

6.      Зоны перекупленности и перепроданности необходимо устанавливать индивидуально, в зависимости от типа рынка и временного интервала, по которому строится график.

7.      Значительно облегчает работу построение МА на самом графике осцилятора. Правила работы с МА, построенной на базе осцилятора, идентичны как и с ценами.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7