Таблица 6 - Расчет показателей финансовой
устойчивости ООО «Конди» в 2006-2008 гг., на основе соотношения собственного и
заемного капитала
Показатели
|
Значение
показателя
|
Абсолютное
отклонение (+/-)
|
Темп
роста, %
|
|
2006
г
|
2007
г
|
2008
г
|
2007
к 2006 г.
|
2008
к 2007 г.
|
2007
к 2006 г.
|
2008
к 2007 г.
|
К-т
концентрации СК
|
0,8021
|
0,8065
|
0,8964
|
0,0044
|
0,0899
|
100,55
|
111,15
|
К-т
автономии
|
0,8021
|
0,8065
|
0,8964
|
0,0044
|
0,0899
|
100,55
|
111,15
|
К-т
фин. напряженности
|
0,1979
|
0,1935
|
0,1036
|
-0,0044
|
-0,0899
|
97,78
|
53,54
|
К-т
фин. рычага
|
0,2467
|
0,2399
|
0,1155
|
-0,0068
|
-0,1244
|
97,24
|
48,15
|
К-т
маневренности СК
|
0,7253
|
0,6490
|
0,6439
|
-0,0763
|
-0,0051
|
89,48
|
99,21
|
К-т
фин. устойчивости
|
0,8021
|
0,8065
|
0,8964
|
0,0044
|
0,0899
|
100,55
|
111,15
|
К-т
финансирования
|
4,0534
|
4,1679
|
8,6556
|
0,1145
|
4,4877
|
102,82
|
207,67
|
К-т
пост. ВОА
|
0,2747
|
0,3510
|
0,3561
|
0,0763
|
0,0051
|
127,78
|
101,45
|
К-т
фин. независимости
|
1,0000
|
1,0000
|
1,0000
|
0
|
0
|
100,00
|
100,00
|
Доля
проср. КЗ, %
|
0,0033
|
0,0019
|
0,0015
|
-0,0014
|
-0,0004
|
57,58
|
78,95
|
Доля
ДЗ, %
|
0,0574
|
0,0951
|
0,6262
|
0,0377
|
0,5311
|
165,68
|
658,46
|
К-т
обеспеченности СОС
|
0,7462
|
0,7301
|
0,8479
|
-0,0161
|
0,1178
|
97,84
|
116,13
|
К-т
обеспеченности МПЗ
|
0,8545
|
0,8990
|
12,0017
|
0,0445
|
11,1027
|
105,21
|
1335,01
|
2. Коэффициент концентрации привлеченных средств
(финансовой напряженности) - отношение заемных средств предприятия к общей
сумме средств авансированных в него: КФН = ЗК/ВБ. У данного показателя не
наблюдается тенденции к снижению, т.е. у предприятия нет зависимости от внешних
инвесторов.
3. Коэффициент капитализации (плечо финансового
рычага) определяется как сумма обязательств к собственным средствам КФР =
(ДО+КО)/СК. Показывает сколько заемного капитала приходится на 1 руб.
собственных средств. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов
финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала
в данное предприятие. В случае ООО «Конди» его значение достаточно маленькое,
что может привлечь потенциальных инвесторов, т.к. наблюдается и незначительная
тенденция к его снижению.
4. Коэффициент маневренности собственного
капитала определяется как отношение собственных оборотных средств к собственным
средствам предприятия КМСК = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/(СК+Дбп+Рпр). Данный
коэффициент показывает какая часть СК предприятия капитализирована, а какая
вложена в оборотные активы. Снижение данного показателя в динамике в случае ООО
«Конди» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2008 г. и снижению
уровня финансовой устойчивости предприятия.
5. Коэффициент финансовой устойчивости -
отношение долгосрочных источников финансирования к стоимости имущества
предприятия КФУ=(СК+ДО)/ВБ. Показывает какая часть активов покрывается за счет
устойчивых долгосрочных источников финансирования. В данном случае значение КФУ
совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в
исследуемом периоде. В целом значение коэффициента достаточное, что говорит о
высоком уровне финансовой устойчивости.
6. Коэффициент финансирования (структуры
капитала) - это отношение собственных к заемным средствам. КФ = СК/ЗК.
Показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет
собственных средств. В случае «Конди» его значение намного выше нормативного и
наблюдается рост показателя.
7. Коэффициент постоянства внеоборотных активов
КПВОА = ВОА/СК. Показывает какая часть собственного капитала вложена во ВОА.
Значение колеблется в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. В
случае исследуемого предприятия его значение можно признать удовлетворительным,
а рост показателя объясняется приобретение основных средств в 2007 г.
8. Коэффициент финансовой независимости
(капитализированных источников) - отношение СК к общей величине долгосрочных
источников финансирования. ККИ = СК/(СК+ДО). Показывает долю СК в долгосрочных
источниках финансирования. В случае «Конди» его значение равно 1 на протяжении
всего исследуемого периода из-за отсутствия ДО.
9. Доля просроченной кредиторской задолженности
характеризует наличие и удельный вес КЗ к совокупным источникам покрытия. ККЗ =
КЗпрос./ВБ. В данном случае ее доля незначительна (меньше 4%) и наблюдается ее
снижение, что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.
10. Доля дебиторской задолженности КДЗ = ДЗ/ВБ.
В случае «Конди» наблюдается снижение показателя, но рост величины дебиторской
задолженности в абсолютном выражении, что говорит об отвлечении средств из
оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией.
11. Уровень финансового левериджа - определяется
как отношение долгосрочных обязательств к СК. КФЛ = ДО/СК. В виду отсутствия у
предприятия долгосрочных обязательств расчет показателя невозможен.
12. Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами КСОС = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/ОА. Характеризует степень
обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Конди» его значение
выше нормативного 0,5 и говорит о избытке собственных средств.
13. Коэффициент обеспеченности запасов СОС - КОЗ
= СОС/(МПЗ+НДС). В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя
положительная и значения за весь период были выше нормативного, что оказывает
положительное влияние на уровень финансовой устойчивости.
Дополнительно проведем экспресс анализ
финансовой устойчивости ООО «Конди» для этого рассчитаем и сведем во
вспомогательную таблицу:
Показатели,
тыс. руб.
|
Значение
показателя
|
Абсолютное
отклонение (+/-)
|
Темп
роста, %
|
|
2006
г
|
2007
г
|
2008
г
|
2007
к 2006 г.
|
2008
к 2007 г.
|
2007
к 2006 г.
|
2008
к 2007 г.
|
СОС-947-7446304203
|
7048
|
78,56
|
-847,31
|
|
|
|
|
СД-947-7446304203
|
7048
|
78,56
|
-847,31
|
|
|
|
|
ОИ94517047538759
|
5834
|
180,32
|
442,37
|
|
|
|
|
1. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;
2.
Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
СД = СД-З =
СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;
3.
Излишек/недостача общих источников
ОИ = ОИ-З = СД+КО.
Определим
тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице (если
значение отрицательное, то ставим 0; если значение положительное то 1).
Период
|
СОССДОИТип фин.
устойчивостиХарактеристика
|
|
|
|
|
2006
г
|
0
|
0
|
1
|
Неустойчивое
финансовое состояние
|
Нарушение
нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо
привлечение дополнительного финансирования.
|
2007
г
|
0
|
0
|
1
|
|
|
2008
г
|
1
|
1
|
1
|
Устойчивое
|
|
На протяжении всего исследуемого периода у
предприятия было неустойчивое финансовое состояние, только к 2008 г. оно
улучшилось до нормального. Поэтому необходимо провести более углубленный анализ
платежеспособности и ликвидности предприятия.
Расчет абсолютных показателей ликвидности -
сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по
степени срочности их погашения (таблицы 7-8).
Таблица 7 - Группировка активов
ООО «Конди», 2006-2008 гг. по степени ликвидности
Показатели,
тыс. руб.
|
Значение
показателя
|
Абсолютное
отклонение (+/-)
|
Темп
роста, %
|
|
2006
г
|
2007
г
|
2008
г
|
2007
к 2006 г.
|
2008
к 2007 г.
|
2007
к 2006 г.
|
2008
к 2007 г.
|
Денежные
средства
|
557
|
501
|
77
|
-56
|
-424
|
89,95
|
15,37
|
Итого
А1 наиболее ликвидные активы
|
557
|
501
|
77
|
-56
|
-424
|
89,95
|
15,37
|
Дебиторская
задолженность
|
813
|
1203
|
7461
|
390
|
6258
|
147,97
|
620,20
|
Итого
А2 быстрореализуемые
|
813
|
1203
|
7461
|
390
|
6258
|
147,97
|
620,20
|
Готовая
продукция
|
4061
|
5168
|
57
|
1107
|
-5111
|
127,26
|
1,10
|
Сырье
и материалы
|
2546
|
1820
|
516
|
-726
|
-1304
|
71,48
|
28,35
|
Незавершенное
производство
|
87
|
378
|
0
|
291
|
-378
|
434,48
|
0,00
|
Итого
А3 медленно реализуемые
|
6694
|
7366
|
573
|
672
|
-6793
|
110,04
|
7,78
|
Внеоборотные
активы
|
740
|
3581
|
3804
|
2841
|
223
|
483,92
|
106,23
|
Итого
А4 труднореализуемые
|
740
|
3581
|
3804
|
2841
|
223
|
483,92
|
106,23
|
Всего
активов
|
8804
|
12651
|
11915
|
3847
|
-736
|
143,70
|
94,18
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|