Результаты анализа могут
быть представлены в виде табл. 6.
Таблица 6
Анализ состояния
краткосрочной задолженности
Показатели
|
начало года, тыс. руб.
|
конец года тыс. руб.
|
В том числе просроченная (на конец года), (по
поставщикам и покупателям свыше 8 месяцев), тыс. руб.
|
просроченная задолженность в %
|
Доля просроченной задолженности в общем объеме,
%
|
1. Краткосрочные кредиты банка
|
474 626,0
|
389 800,0
|
0,0
|
|
|
2. Кредиторская задолженность Всего:
|
661 669,0
|
1064115,0
|
673 752,4
|
63,32
|
100,00
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
· перед поставщикам
|
|
94 812,1
|
14 638,3
|
15,44
|
2,17
|
· перед покупателями
|
|
367 845,9
|
135 926,1
|
36,95
|
20,17
|
· перед персоналом
|
28 885,0
|
36 450,0
|
0,0
|
0,00
|
|
· перед внебюджетными
фондами
|
82 044,0
|
96 146,0
|
88 492,0
|
92,04
|
13,13
|
· по налогам и сборам
|
408 155,0
|
468 861,0
|
434 696,0
|
92,71
|
64,52
|
3. Краткосрочная задолженность
|
1136295
|
1453915
|
673752,4
|
46,3
|
|
Как следует из данных
табл. 6, по ряду статей на конец года имеется просроченная задолженность. При
этом просроченная задолженность к общей величине краткосрочных обязательств за
отчетный период оставляет 46,3%. А доля просроченной задолженности по статье
краткосрочная задолженность составляет 63,32%. Наибольшая доля просроченной
задолженности 92,71% по налогам и сборам. Безусловно, любой факт просроченной
задолженности следует рассматривать как отрицательное явление. Все это
подтверждает выводы о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.
Оценка структуры средств
проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской
информации.
Внутренний анализ
структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов
финансирования деятельности предприятия.
В целом информация о
величине собственных источников представлена в IV разделе баланса. К ним, в
первую очередь, относятся: уставный капитал, резервный фонд, фонды специального
назначения, нераспределенная прибыль.
Данные о составе и
динамике заемных средств отражаются в V и VI разделах баланса. К ним относятся:
краткосрочные кредиты банков, долгосрочные кредиты банков, краткосрочные займы,
долгосрочные займы, кредиторская задолженность предприятия поставщикам и
подрядчикам, задолженность по расчетам с бюджетом, долговые обязательства
предприятия, задолженность органам социального страхования и обеспечения,
задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.
Основные показатели,
характеризующие структуру источников средств отражены в части 1.1
«Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности», в таблице 1
«Структура имущества и источников его образования».
2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств
Общая оценка оборачиваемости
активов предприятия
Финансовое положение
предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро
средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Длительность нахождения
средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных
факторов внешнего в внутреннего характера.
Следует иметь в виду, что
на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов оказывает влияние не
только способ расчета их средней величины, но не в меньшей степени и принятая
на предприятии методика их оценки. В учетной политике ФГУП «ОМО им. П.И.
Баранова» определен способ оценки материалов - методом ЛИФО т.е. по стоимости
последних закупок.
Использование метода
оценки материалов по стоимости последних закупок, хотя и является весьма
привлекательным в условиях инфляции с позиции налогообложения (поскольку он
максимизирует себестоимость реализованной продукции), в то же время приводит к
искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения. В результате
достоверность показателя оборачиваемости активов снижается.
Рассмотрим динамику и
структуру оборотных активов (таблица 7)
Таблица 7
Динамика и структура
оборотных активов ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» за 2006 год
Наименование
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
Отклонения в %
|
Оборотные активы (тыс. руб.)
|
952434
|
1217248
|
1281494
|
105,3
|
в % к итогу баланса
|
45%
|
52%
|
55%
|
|
Запасы и прочие оборотные активы
|
506144
|
836021
|
952821
|
114,0
|
в % к оборотным активам
|
81%
|
88%
|
74%
|
|
сырье и материалы
|
274424
|
392888
|
174386
|
44,4
|
в % к запасам
|
33%
|
36%
|
18%
|
|
незавершенное производство
|
376371
|
475293
|
729762
|
153,5
|
в % к запасам
|
45%
|
43%
|
77%
|
|
готовая продукция
|
148439
|
181015
|
61618
|
34,0
|
в % к запасам
|
18%
|
17%
|
6%
|
|
товары отгруженные
|
13933
|
5520
|
429
|
7,8
|
в % к запасам
|
2%
|
1%
|
0
|
|
прочие запасы и оборотные активы
|
22854
|
42037
|
0
|
|
в % к запасам
|
3%
|
4%
|
0
|
|
Краткосрочные дебиторы
|
115018
|
113382
|
258824
|
228,3
|
в % к оборотным активам
|
12%
|
9%
|
20%
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
170
|
1721
|
532
|
30,9
|
в % к оборотным активам
|
0%
|
0%
|
0
|
|
Денежные средства
|
1225
|
5392
|
41605
|
771,6
|
в % к оборотным активам
|
0%
|
0%
|
3%
|
|
За отчетный период
оборотные активы увеличились на 5,3%. Рост оборотного капитала произошел за
счет увеличения дебиторской задолженности и денежных средств на фоне снижения
запасов.
В структуре запасов
наибольший удельный вес занимает незавершенное производство (77%) и дебиторская
задолженность 20%. Рост по этим статьям сопровождается сокращением объемов
продаж (94,2%). Рост дебиторской задолженности объясняется несвоевременной
оплатой покупателей нашей продукции. Увеличение незавершенного производства на
53,5% могло произойти за счет увеличения заказов авиационной продукции с
большим производственным циклом. Запасы готовой продукции снизились на 34%.
Стоимость товаров отгруженных сократилось за период анализа в 12,9 раз. Доля их
в величине запасов менее 1%, поэтому их изменения не оказывали существенного
влияния на структуру и величину оборотных активов.
Основные показатели,
используемые в оценке оборачиваемости оборотных средств приведены в табл.8.
Таблица 8
Оборачиваемость элементов
оборотного капитала
Наименование
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
Оборачиваемость производственных оборотных
активов
|
1,018
|
0,836
|
0,6810
|
длительность оборота, дни
|
353,7
|
430,7
|
528,6
|
В том числе:
|
|
|
|
1. Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов
|
1,187
|
0,935
|
0,8607
|
длительность оборота, дни
|
303,2
|
385,2
|
418,3
|
1.1 оборачиваемость сырья и материалов
|
3,597
|
2,707
|
3,0
|
длительность оборота, дни
|
100,1
|
133,0
|
120,0
|
1.2оборачиваемость незавершенного производства
|
2,677
|
2,121
|
1,412
|
длительность оборота, дни
|
134,5
|
169,7
|
254,9
|
1.3оборачиваемость готовой продукции и товаров
|
6,811
|
5,484
|
7,013
|
длительность оборота, дни
|
52,9
|
65,7
|
51,3
|
1.4 оборачиваемость товаров отгруженных
|
36,767
|
92,868
|
286,053
|
длительность оборота, дни
|
9,8
|
3,9
|
1,2
|
1.5 оборачиваемость прочих оборотных активов
|
60,306
|
27,84
|
0
|
длительность оборота, дни
|
6,0
|
12,9
|
0
|
2. оборачиваемость краткосрочной дебиторской
задолженности
|
7,13
|
7,91
|
4,572
|
длительность оборота, дни
|
50,5
|
45,5
|
78,7
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|