Рис. 5 Динамика общей рентабельности ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности организации в 2007 году
по сравнению с прошлым годом:
Δ Рорг = Рорг 2008 г. - Рорг 2007 г. = 6.103 % - 5.850 % = +0.253 %
Проанализируем методом цепных подстановок, какие факторы
повлияли на общую рентабельность ООО «Ремприбор» :
Рорг 2007 г. = 18789 : 214986 х 100 % = 8.740 %
Рорг усл. = 250885 : 214986 х 100 % = 116.698 %
Рорг 2008 г. = 250885 : 487351 х 100 % = 51.479 %
Как видно из вышеприведенных расчетов, за счет роста чистой прибыли
общая рентабельность ООО «Ремприбор» увеличилась на 107.958 % (116.698 –
8.740). Рост выручки привел к снижению общей рентабельности на 65.219 % (51.479
– 116.698). Показатель рентабельности капитала позволяет судить о том,
насколько эффективно в организации используются имущество (основной и оборотный
капитал) или весь инвестированный капитал. Исследуем рентабельность капитала ООО
«Ремприбор» (Рк) по формуле 1.4:
Рк 2006 г. = 13346 : ((181401+227127) :2) х 100 % = 6.534 %
Рк 2007 г. = 18789 : ((227127 + 399322) :2) х 100 % = 5.999 %
Рк 2008 г. = 250885 : ((399322 + 751452) : 2) х 100 % = 43.603 %
Вышеприведенные расчеты свидетельствуют об эффективном
использовании капитала в условиях ООО «Ремприбор» , что оценивается
положительно. В 2007 году на 1 руб. совокупного капитала было получено 0.065
руб. чистой прибыли (рис. 6). В 2007 году исследуемый показатель снизился до
0.060 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2008 году – резко возрос до
0.44 руб.
Рис. 6 Динамика рентабельности капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Определим влияние факторов первого порядка на увеличение рентабельности
капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом. За
исследуемый период показатель увеличился на 37.604 % (43.603 – 5.999).
Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:
Рк 2007 = Пч0 / К0 х 100 % = 18789 : 313224.5 х 100 % = 5.999 %
Рк усл = Пч1 / К0 х 100 % = 250885: 313224.5 х 100 % = 80.098 %
Рк 2007 = Пч1 / К1 х 100 % = 250885: 575387 х 100 % = 43.603 %
Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы чистой прибыли рентабельность
капитала ООО «Ремприбор» увеличилась на 74.099 % (80.098 – 5.999). За счет
роста общей суммы капитала его рентабельность снизилась на 36.495 % (43.603 –
80.098). Проанализируем рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» (Рск):
Рск 2006 г. = 13346 : ((75388 +76363) : 2) х 100 % = 17.589 %
Рск 2007 г. = 18789 : ((76363 + 114666) : 2) х 100 % = 19.671 %
Рск 2008 г. = 250885 : ((114666 + 144121) :2) х 100 % = 193.893 %
Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2006 году на 1 руб. собственного
капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.18 руб. (рис. 7).
Рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» в 2007 году увеличилась и составила
19.671 %, в 2008 году показатель резко увеличился до 193.893 %. Следовательно,
на предприятии очень эффективно используется капитал, инвестированный за счет
собственных источников финансирования.
Рис. 7 Динамика рентабельности собственного капитала ООО
«Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
В 2008 г. рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» увеличилась
по сравнению с 2007 годом на 174.222 % (193.893 – 19.671). Проведем методом
цепных подстановок факторный анализ рентабельности собственного капитала за
счет изменения его величины и объема чистой прибыли:
Рск 2007 г. = Пч0 / Ск0 х 100 % = 18789 : 95514.5 х 100 % = 19.671
%
Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:
Рск усл. = Пч1 / Ск0 х 100 % = 250885 : 95514.5 х 100 % = 262.667 %
За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность
собственного капитала увеличилась на 242.996 % (262.667 – 19.671). Рассчитаем
влияние роста собственного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:
Рск 2008 г. = Пч1 / Ск1 х 100 % = 250885 : 129393.5 х 100 % =
193.893 %
За счет увеличения размера собственного капитала его рентабельность
снизилась на 68.774 % (193.893 – 262.667). Проанализируем рентабельность
заемного капитала ООО «Ремприбор» (Рзк):
Рзк 2006 г. = 13346 : ((106013 + 150764) : 2) х 100 % = 10.395 %
Рзк 2007 г. = 18789 : ((150764 + 284656) : 2) х 100 % = 8.630 %
Рзк 2008 г. = 250885 : ((284656 + 607331) : 2) х 100 % = 56.253 %
Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2006 году на 1 руб. заемного
капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.10 руб. (рис. 8). Рентабельность
заемного капитала ООО «Ремприбор» в 2007 году составила 8.630 %, в 2008 году
показатель резко увеличился до 56.253 %, или в 6.5 раза. Следовательно, на
предприятии очень эффективно используется заемный капитал.
Рис. 8 Динамика рентабельности заемного капитала ООО «Ремприбор» за
2006-2008 г.г.
Проанализируем методом цепных подстановок, за счет каких факторов
увеличилась рентабельность заемного капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по
сравнению с 2007 годом. Общее увеличение составило 47.623 % (56.253 – 8.630).
Рзк 2007 г. = Пч0 / Зк0 х 100 % = 18789: 217710 х 100 % = 8.630 %
Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:
Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 250885 : 217710 х 100 % = 115.238 %
За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность
заемного капитала увеличилась на 106.608 % (115.238 – 8.630). Рассчитаем
влияние роста заемного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:
Рзк 2008 г. = Пч1 / Зк1 х 100 % = 250885: 445993.5 х 100 % = 56.253
%
За счет сокращения объема заемного капитала его рентабельность увеличилась
на 58.985 % (56.253 – 115.238). Рассчитаем рентабельность основного капитала в
условиях ООО «Ремприбор» (Рок) по формуле 1.5:
Рок 2006 г. = 13346 : ((102427 + 125338) : 2) х 100 % = 11.719 %
Рок 2007 г. = 18789 : ((125338 + 155833) :2) х 100 % = 13.365 %
Рок 2008 г. = 250885 : ((155833 + 202689) :2) х 100 % = 139.955 %
Рентабельность основного капитала ООО «Ремприбор» значительно выше,
чем всего имущества данного предприятия. В 2008 году показатель составил
139.955 %, что значительно выше прошлогоднего уровня - на 126.590 %. По
сравнению с 2006 г. эффективность использования основных средств увеличилась на
128.236 % (рис. 9).
Рис. 9 Динамика рентабельности основного капитала ООО «Ремприбор» за
2006-2008 г.г.
Проанализируем рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» (Робк):
Робк 2006 г. = 13346 : ((49130 + 51301) :2) х 100 % = 265.775 %
Робк 2007 г. = 18789 : ((51301 + 85246) : 2) х 100 % = 275.202 %
Робк 2008 г. = 250885 : ((85246 + 409708) : 2) х 100 % = 101.377 %
Рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» очень высока,
однако имеет тенденцию к снижению (рис. 10). В 2008 году показатель составил
101.377 %, что значительно ниже как прошлогоднего уровня - на 173.825 %, так и
аналогичного показателя 2006 года - на 164.398 %. Проанализируем методом цепных
подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность оборотного
капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Общее снижение
составило 173.825 % (101.377 – 275.202).
Робк 2007 г. = Пч0 / ОБк0 х 100 % = 18789 : 68273.5 х 100 % =
275.202 %
Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:
Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 250885 : 68273.5 х 100 % = 367.471 %
За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность
оборотного капитала увеличилась на 92.269 % (367.471 – 275.202).
Рис. 10 Динамика рентабельности оборотного капитала ООО
«Ремприбор» за 2006-2008 г.г.
Рассчитаем влияние роста оборотного капитала ООО «Ремприбор» на
показатель его рентабельности:
Робк 2008 г. = Пч1 / Обк1 х 100 % = 250885 : 247477 х 100 % =
101.377 %
За счет роста объема оборотного капитала его рентабельность
снизилась на 266.094 % (101.377 – 367.471). Проанализируем структуру и динамику
распределения чистой прибыли ООО «Ремприбор» в фонды специального назначения
за 2006-2008 г.г. (таблица 8, рис. 11).
Таблица 8. Распределение чистой прибыли ООО
«Ремприбор» в 2006-2008 гг.тыс.руб.
Показатели
|
2006 г.
|
2007 г.
|
2008 г.
|
изменение 2008 г. к 2006 г.
|
изменение 2008 г. к 2007 г.
|
+/-, тыс. руб.
|
Темп роста, %
|
+/-, тыс. руб.
|
Темп роста, %
|
Чистая прибыль
|
13346
|
18789
|
250496
|
+237150
|
1876.9
|
+231707
|
1876.9
|
Распределенная прибыль
|
12372
|
19002
|
215717
|
+203345
|
1743.6
|
+196715
|
1135.2
|
Удельный вес распределенной прибыли
|
92.7
|
101.1
|
86.1
|
-6.6
|
92.9
|
-15.0
|
85.2
|
Распределение чистой прибыли:
на покрытие убытков прошлых лет
|
2456
|
1883
|
2071
|
-385
|
84.3
|
+188
|
110.0
|
в фонд развития производства
|
3891
|
4093
|
191592
|
+187701
|
4924.0
|
+187499
|
4681.0
|
в фонд потребления
|
6025
|
12977
|
19975
|
+13950
|
331.5
|
+6998
|
153.9
|
в резервный фонд
|
-
|
49
|
2079
|
+2079
|
-
|
+2030
|
4242.9
|
Доля в чистой прибыли, %
покрытие убытков прошлых лет
|
19.9
|
9.9
|
1.0
|
-18.9
|
5.0
|
-8.9
|
10.1
|
фонда развития производства
|
31.5
|
21.5
|
88.7
|
+57.2
|
281.6
|
+67.2
|
412.6
|
фонда потребления
|
48.6
|
68.3
|
9.3
|
-39.3
|
19.1
|
-59.0
|
13.6
|
резервного фонда
|
-
|
0.3
|
1.0
|
+1.0
|
-
|
+0.7
|
333.3
|
Рис. 11 Динамика распределенной прибыли ООО
«Ремприбор» в 2006-2008 г.г.
Как видно из вышеприведенных данных, чистая прибыль ООО «Ремприбор»
, подлежащая распределению, в 2008 году составила 250496 тыс.руб. Данный
показатель существенно увеличился по сравнению как с уровнем прошлого года (на
231707 тыс.руб. или на 1776.9 %), так и с уровнем 2006 года (на 237150
тыс.руб., или почти в 19 раз). В 2006 году было распределено 92.7 % чистой
прибыли, в 2007 году – 101.1 % (за счет распределения прибыли прошлых лет), в 2008
году – 86.1 % чистой прибыли. В течение всего исследуемого периода ООО
«Ремприбор» направляло часть чистой прибыли на покрытие убытков прошлых лет. В 2006
году на эти цели было направлено 2456 тыс. руб. (19.9 % распределенной прибыли,
в 2007 году – 1883 тыс.руб. (9.9 % распределенной прибыли). В 2008 году на покрытие
убытков прошлых лет было направлено 2071тыс.руб., что больше прошлогоднего
уровня на 188 тыс.руб. (на 10.0 %), но меньше аналогичного показателя 2006 года
(на 385 тыс.руб., или на 15.7 %). В структуре распределенной прибыли за 2008
год удельный вес расходов на покрытие убытков прошлых лет составил 1.0 %.
В фонд развития производства в 2008 году было распределено средств
на сумму 191592 тыс.руб., что значительно больше аналогичного показателя
прошлого года (на 187499 тыс.руб. или на 4581.0 %) и показателя 2006 года (на
187701 тыс.руб., или почти в пять раз). При этом в структуре распределенной
прибыли удельный вес средств Фонда развития предприятия снизился с 31.5 % в 2006
году до 21.5 % в 2006 г., а в 2008 году исследуемый показатель резко увеличился
и составил 88.7 %. В 2008 году ООО «Ремприбор» направило в Фонд потребления
19975 тыс.руб., что больше прошлогоднего значения (на 6998 тыс.руб., или на
53.9 %) и уровня 2006 г (на 13950 тыс.руб., или на 231.5 %). Удельный вес
данного фонда в структуре распределенных средств увеличился с 48.6 % в 2006 г до 68.3 % в 2007 году, а в 2008 году снизился и составил всего 9.3 %. Увеличение резервного
фонда в 2008 году за счет чистой прибыли составило 2079 тыс.руб. Это больше
прошлогоднего уровня на 2030 тыс.руб., или в 4 раза. В 2006 году отчислений в
резервный фонд не производилось. При этом средства Резервного фонда имеют самый
низкий удельный вес в структуре распределенной прибыли, однако рассматриваемый
показатель имеет тенденцию к росту – с 0.3 % в 2006 году до 1 % в 2007 году. Далее
в работе необходимо проанализировать выполнение сметы распределения прибыли,
утвержденной общим собранием участников ООО «Ремприбор» за период 2006-2008 г.г. (таблица 11).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|