Проанализируем изменения величин
статей баланса за 2009-2010 гг. (Табл. 1):
· Раздел внеоборотные активы в 2010 г.
возрос на 116 тыс.руб. или на 100 %. Это произошло за счет покупки основных
средств на 116 тыс.руб.
· Раздел оборотные активы увеличился в
2010 г. на 1332 тыс.руб. или 122 %. Запасы организации снизились на 334
тыс.руб. или 64 %. Отрицательным является рост дебиторской задолженности в 2010
г. на 5402 тыс.руб. или 444 %. За счет этого растет отвлечение средств из
оборота предприятия и оно несет убытки от обесценивания данной формы
дебиторской задолженности. В последующем необходимо уделить росту дебиторской
задолженности особое внимание.
· Наиболее ликвидных активов – денежные
средства в 2010 г. сократились на -3852 тыс.руб.
· Размер уставного, добавочного и
резервного капитала не изменился.
· Нераспределенная прибыль предприятия
увеличилась на 346 тыс.руб. или 177 %.
· Долгосрочные обязательства на
предприятии отсутствуют.
· Краткосрочные обязательства возросли
в 2010 г. на 975 тыс.руб. или 121,8 %.
· Кредиторская задолженность
возрастала. В 2010 г. возросла на 975 тыс.руб. или 121,8 %. Рост кредиторской
задолженности произошел за счет роста задолженности по всем статьям.
· Таким образом, баланс предприятия в
2010 г. увеличился на 122 % или на 1332 тыс.руб.
Итак, на основе проведенного анализа
можно сделать следующий вывод: наблюдается сильное снижение наиболее ликвидных
активов, долгосрочные обязательства отсутствуют, краткосрочные обязательства
возрастают, дебиторская и кредиторская задолженность растет, что свидетельствует
о неустойчивом развитии предприятия. Последствием этих изменений может стать
рост финансовой зависимости предприятия и снижение его платежеспособности.
Оценка
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Оценим ликвидность баланса
предприятия. Для этого рассчитаем сформированные соответственно по принципу
снижения степени ликвидности и срочности группы активов (Табл. 2) и пассивов
(Табл. 3).
Таблица 2 - Группировка активов по
степени ликвидности
|
Показатель
|
31.12.2008
|
31.12.2009
|
31.03.2010
|
|
2008
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
2009
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
на
2010
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
|
Абсолютно
и наиболее ликвидные активы А1
|
2 427
|
2 427
|
-
|
3 920
|
1 493
|
62
|
68
|
-3 852
|
-98
|
|
Быстрореализуемые
активы А2
|
1 354
|
1 354
|
-
|
1 567
|
213
|
16
|
6 969
|
5 402
|
345
|
|
Медленнореализуемые
активы А3
|
420
|
420
|
-
|
524
|
104
|
25
|
190
|
-334
|
-64
|
|
Трудно
реализуемые активы А4
|
0
|
0
|
-
|
0
|
0
|
-
|
116
|
116
|
-
|
|
Итого
активов
|
4 201
|
4 201
|
-
|
6 011
|
1 810
|
43
|
7 343
|
1 332
|
22
|
Таблица 3 - Группировка пассивов по
степени срочности
|
Показатель
|
31.12.2008
|
31.12.2009
|
31.03.2010
|
|
2008
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
2009
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
2010
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
|
Наиболее
срочные обязательства П1
|
2 580
|
2 580
|
-
|
4 462
|
1 882
|
73
|
5 437
|
975
|
22
|
|
Краткосрочные
пассивы П2
|
0
|
0
|
-
|
0
|
0
|
-
|
0
|
0
|
-
|
|
Долгосрочные
пассивы П3
|
0
|
0
|
-
|
0
|
0
|
-
|
11
|
11
|
-
|
|
Постоянные
пассивы П4
|
1 621
|
1 621
|
-
|
1 549
|
-72
|
-4
|
1 895
|
346
|
22
|
|
Итого
обязательств
|
4 201
|
4 201
|
-
|
6 011
|
1 810
|
43
|
7 343
|
1 332
|
22
|
Таблица 4 - Сравнение групп актива и
пассива баланса
|
|
A1
|
знак
|
П1
|
А2
|
знак
|
П2
|
A3
|
знак
|
П3
|
А4
|
знак
|
П4
|
|
2008
|
2427
|
<
|
2 580
|
1 354
|
>
|
0
|
420
|
>
|
0
|
0
|
<
|
1 621
|
|
2009
|
3920
|
<
|
4 462
|
1 567
|
>
|
0
|
524
|
>
|
0
|
0
|
<
|
1 549
|
|
2010
|
68
|
<
|
5 437
|
6 969
|
>
|
0
|
190
|
>
|
11
|
116
|
<
|
1 895
|
Как видно из Табл. 4 баланс
предприятия 2008-2010 г. является ликвидным.
Для того, чтобы дать более точную
оценку платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициенты ликвидности.
Результаты расчетов представим в Табл. 5.
Таблица 5 - Относительные показатели
ликвидности
|
Показатель
|
31.12.2008
|
31.12.2009
|
31.03.2010
|
|
2008
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
2009
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
2010
|
абсолютное,
тыс.руб.
|
темп
прироста, %
|
|
Общий
показатель платежеспособности, Кпл
|
1,25
|
-
|
-
|
1,09
|
-0,16
|
-12,99
|
0,66
|
-0,43
|
-39,09
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности, Каб
|
0,94
|
-
|
-
|
0,88
|
-0,06
|
-6,61
|
0,01
|
-0,87
|
-98,58
|
|
Коэффициент
быстрой "критической" ликвидности, Кбл
|
1,47
|
-
|
-
|
1,23
|
-0,24
|
-16,09
|
1,29
|
0,06
|
5,25
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности, Ктл
|
1,63
|
-
|
-
|
1,35
|
-0,28
|
-17,27
|
1,33
|
-0,02
|
-1,33
|
|
Коэффициент
маневренности функционирующего капитала, L5
|
0,26
|
-
|
-
|
0,34
|
0,08
|
30,56
|
0,11
|
-0,23
|
-68,62
|
|
Доля
оборотных средств в активах, L6
|
1,00
|
-
|
-
|
1,00
|
0,00
|
0,00
|
0,98
|
-0,02
|
-1,58
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными средствами, L7
|
0,39
|
-
|
-
|
0,26
|
-0,13
|
-33,22
|
0,25
|
-0,01
|
-4,48
|
Показатели, рассчитанные в Табл. 5,
свидетельствуют об отрицательной тенденции в деятельности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности на
протяжении 2008-2009 г. был больше норматива. Однако наблюдается его снижение
в 2010 г., ниже нормативной отметки (0,2), т.е. на данный момент предприятие
способно погасить за счет имеющихся денежных средств лишь 1% краткосрочных
обязательств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|
Знание — сила. Библиотека научных работ.
Финансовый анализ ООО Бюро путешествий "Лефорт"
Наверх