Для анализа обеспеченности
запасов источниками их формирования рассчитаем еще два показателя:
• Долгосрочные источники
формирования запасов = Собственные оборотные
средства + сумма долгосрочных пассивов (итог раздела IV "Долгосрочные
обязательства" баланса).
• Общая величина основных
источников формирования запасов = Долгосрочные источники формирования запасов +
сумма краткосрочных заемных средств (стр.610 раздела V "Краткосрочные
обязательства" баланса).
Трем показателям наличия
источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности
запасов источниками их формирования:
• излишек (+) или недостаток
(-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины
запасов;
• излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования
запасов, равный разнице величины долгосрочных
источников формирования запасов и величины запасов;
• излишек (+) или недостаток
(-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины
основных источников формирования запасов и величины запасов.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210 - 220 раздела II
"Оборотные активы" баланса (включая налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с
бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).
Общая величина запасов на начало года = 17 561 + 694 = 18
255 тыс. руб.
Общая величина запасов на конец года = 20 445 + 537 = 20 982 тыс.
руб.
Проведем анализ чистых активов предприятия по данным таблицы 28, и
установим, какие произошли изменения.
Таблица 28
Анализ чистых активов предприятия за 2008 год, тыс. руб.
№ п/п
|
Показатели
|
На начало
отчетного периода
|
На конец
отчетного периода
|
Изменение
(+,-)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1.
|
Активы
|
|
|
|
1
|
Внеоборотные
активы
|
77186
|
77520
|
334
|
2
|
Оборотные
активы
|
27094
|
31992
|
4898
|
3
|
Итого
активы, принимаемые к расчету
|
104 280
|
109512
|
5232
|
2
|
Пассивы
|
|
|
|
4
|
Долгосрочные
обязательства
|
0
|
0
|
0
|
5
|
Краткосрочные
обязательства по займам и кредитам
|
1127
|
6465
|
5338
|
6
|
Кредиторская
задолженность
|
28584
|
27374
|
-1210
|
7
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
0
|
0
|
0
|
8
|
Итого
пассивы, принимаемые к расчету
|
29711
|
33839
|
4128
|
9
|
Стоимость
чистых активов общества (итого активы, принимаемые к расчету) (3-8)
|
74 569
|
75 673
|
1104
|
10
|
Уставный
капитал
|
470
|
470
|
0
|
11
|
Чистые
активы - уставный капитал
|
74 099
|
75 203
|
1104
|
12
|
Чистые
активы в % к уставному капиталу.
|
15865,74%
|
16100,64%
|
234,89%
|
На анализируемом предприятии (таблица 28) за отчетный год увеличились
активы на 5232 тыс.руб., а пассивы увеличились на 4128 тыс.руб., следовательно
чистые активы на конец года составили 75673 тыс.руб., что по сравнению с
прошлым годом больше на 1104 тыс.руб.
Таким образом, чистые активы в процентном соотношении к уставному
капиталу на конец года составили 16100,64%, что на 234,89% больше по сравнению
с прошлым годом.
Таблица 29
Показатели финансовой
устойчивости предприятия
№ п/п
|
Показатели
|
на начало года
|
на конец года
|
Изменения
|
по сумме
|
темп роста, %
|
1
|
Коэффициент автономности (финансовой независимости)
|
0,72
|
0,69
|
-0,03
|
95,83
|
2
|
Коэффициент финансовой устойчивости (удельный вес собственного
капитала и долгосрочных займов в валюте баланса)
|
0,72
|
0,69
|
-0,03
|
95,83
|
3
|
Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к
собственным
|
0,40
|
0,45
|
0,05
|
112,50
|
4
|
Коэффициент маневренности.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
оборотными средствами.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6
|
Коэффициент обеспеченности оборотных средств активов
собственными средствами.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
а) расчет показателей
1) Коэффициент автономности
ксобств. - собственный капитал;
К- капитал предприятия (валюта баланса).
Прошлый год
Отчетный год
Предприятие имеет достаточно
высокий уровень финансовой независимости. Большая часть имущества предприятия
формируется за счет собственного капитала. В конце отчетного периода произошло
незначительное снижение (на 4,17%) коэффициента автономии.
2) Коэффициент финансовой устойчивости
Кдолг. заем. - долгосрочный заемный капитал
Прошлый год Отчетный год
Таким образом, предприятие
имеет довольно высокий удельный вес таких источников финансирования, которые
оно может использовать в своей деятельности длительное время. В конце отчетного
периода произошло незначительное снижение (на 4,17%) удельного веса этих
источников.
3) Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к
собственным (коэффициент финансового риска)
Ктек. - текущий капитал
(краткосрочные обязательства без доходов будущих периодов).
Прошлый год Отчетный
год
Довольно
низкая величина коэффициента финансового риска говорит о привлекательности
структуры капитала для банков и инвесторов, так как невысокий коэффициент
финансового риска говорит о большой доле собственного капитала в его структуре.
Нижеприведенные показатели
не рассчитывались в связи с тем, что они зависят от фактора собственного
капитала, величина которого, рассчитанная в таблице 24, оказалась величиной
отрицательной, т.е. собственного оборотного капитала на предприятии нет, а
значит все текущие активы предприятия финансируются за счет заемных и других
привлеченных средств.
Наименование показателя
|
Формула расчета
|
Коэффициент маневренности (показывает, какая часть собственного
капитала находится в обороте)
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
оборотными средствами
|
|
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными
оборотными средствами
|
|
Таблица 30
Показатели
платежеспособности предприятия
№ п/п
|
Показатели
|
на начало года
|
на конец года
|
Изменения
|
По сумме
|
Темп роста, %
|
1
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
0,89
|
0,93
|
0,04
|
104,48
|
2
|
Уточненный коэффициент текущей ликвидности
|
0,30
|
0,32
|
0,03
|
108.96
|
3
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
0,40
|
0,43
|
0,03
|
108,55
|
4
|
Абсолютный (срочный) коэффициент ликвидности
|
0.0037
|
0,0045
|
0,0008
|
121,33
|
5
|
Коэффициент ликвидности исходя из наличия денежных средств
|
0,0037
|
0,0045
|
0,0008
|
121,33
|
|
|
|
|
|
|
|
1) Коэффициент текущей ликвидности
Прошлый год Отчетный год
У предприятия довольно
низкий уровень текущей ликвидности. И хотя он вырос на конец года (на 4,48%),
коэффициент текущей ликвидности все равно меньше 1, т.е. стоимость текущих
активов не может покрыть всей стоимости текущих пассивов.
2) Уточненный коэффициент текущей ликвидности
Прошлый год Отчетный
год
У предприятия довольно
низкий показатель платежеспособности. При условии полного погашения дебиторской
задолженности предприятие может погашать ежедневно лишь чуть больше 30% своих
долгов.
3) Коэффициент быстрой ликвидности
Прошлый год Отчетный
год
У предприятия низкий
коэффициент быстрой ликвидности. К тому же большую часть ликвидных средств
составляет дебиторская задолженность.
4) Абсолютный (срочный) коэффициент ликвидности
Прошлый год Отчетный
год
У предприятия очень низкий
коэффициент абсолютной ликвидности (менее 1-го процента), т.е. предприятие
каждый день может гасить менее одного процента своих обязательств.
5) Коэффициент ликвидности исходя из наличия денежных средств
Прошлый год Отчетный
год
У предприятия очень низкий
коэффициент ликвидности исходя из наличия денежных средств (менее 1-го процента),
т.е. предприятие каждый день может гасить денежными средствами менее одного
процента своих обязательств.
Таблица 31
Оценка структуры баланса
№п/п
|
Наименование показателей
|
на начало года
|
на конец года
|
норматив коэффициента
|
1
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
0,89
|
0,93
|
не менее 2
|
2
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
-0,097
|
-0,058
|
не менее 0,1
|
3
|
Коэффициент восстановления платежеспособности
|
X
|
0,474
|
не менее 1
|
4
|
Коэффициент утраты платежеспособности
|
X
|
0,469
|
не менее 1
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|