Прошлый год

Отчетный год

В отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение всех показателей рентабельности, причем показатели рентабельности продукции, продаж, использования текущих активов снизились значительно. Это произошло в результате увеличения себестоимости продукции и среднегодовой величины оборотных активов. Предприятию необходимо разработать меры по снижению себестоимости продукции производственных запасов.

Таблица 16

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Средний размер капитала (`К), используемый в расчете рентабельности определяется по формуле:

где `FO - среднегодовая стоимость основных фондов и где прочих внеоборотных активов (незавершенного строительства и финансовых вложений);

`FHMA - среднегодовая стоимость НМА;

`E - среднегодовая стоимость оборотных средств.

- Рентабельность капитала

Определим влияние факторов: прибыльности продукции, фондоотдачи ОС, фондоотдачи НМА. коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение уровня рентабельности методом цепных подстановок.

- Рентабельность капитала в базовом периоде равна:

финансовый себестоимость реализация факторный

1-я подстановка

Определим влияние изменения прибыли на 1 руб. выручки (рентабельности продаж):

1.562 – 1.634 = -0,072%

В результате снижения прибыльности продукции (уменьшения прибыли на 1 руб. выручки) произошло уменьшение рентабельности на 0,072%.

2-я подстановка

Определим влияние изменения фондоотдачи основных фондов.

1.651 – 1.562 = 0,089%

В результате увеличения фондоотдачи основных фондов на 0,124 руб. рентабельность капитала повысилась на 0,089%.

3-я подстановка

Определим влияние изменения фондоотдачи НМА.

1.651 – 1.651= 0.0%

В результате увеличения фондоотдачи НМА на 100,38 руб. рентабельность капитала практически не изменилась.

4-я подстановка

Определим влияние изменения оборачиваемости оборотных средств.

1.545 – 1.651 = 0.106%

В результате уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,428 оборота рентабельность капитала снизилась в отчетном году на 0,106%. Таким образом, наиболее значительную роль в снижении рентабельности капитала сыграло уменьшение оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с базисным. Увеличение фондоотдачи основных средств снизило негативное влияние снижения показателей прибыльности продукции и оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 17

Определение точки безубыточности деятельности и запаса финансовой прочности

1) Критическая точка объема реализации

2) Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком:

3) Запас финансовой прочности предприятия

Запас прочности = V - Тmin = 140 211 – 123 792 = 16 419 тыс. руб.

4) Запас финансовой прочности в процентах к выручке

Запас прочности = 100% = 11,71 %

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что у предприятия имеется сравнительно небольшой запас финансовой прочности.

При снижении объемов продаж более чем на 12% предприятие начнет нести убытки.

Для увеличения запаса финансовой прочности предприятию необходимо разработать комплекс мер по снижению условно-переменных затрат, соответственно, увеличению маржинальной прибыли.

Таблица 18

Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

1) Определим средние остатки по визам оборотных средств:

Прошлый год                                          Отчетный год

2) Средняя продолжительность одного оборота (LE) определяется по формуле:  где Т - продолжительность анализируемого периода в днях. Продолжительность базисного и отчетного периодов принимается равной 360 дням.

Прошлый год                         Отчетный год

3) Коэффициент оборачиваемости

Прошлый год                           Отчетный год

4) Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте

Прошлый год                               Отчетный год

В отчетном периоде по сравнению с базисным произошел рост оборотных средств, как в целом, так и по статьям их учета. Это привело к увеличению продолжительности одного оборота и, соответственно, к снижению коэффициента оборачиваемости оборотных средств, а значит увеличению коэффициента загрузки оборотных средств в обороте. В результате снижение коэффициента оборачиваемости происходит снижение прибыли предприятия

Таблица 19

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13