Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств
(капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и
в какой форме участвовал в создании имущественной массы. Все обязательства
предприятия делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед
собственниками состоят из капитала, который предприятие получает от акционеров
и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала,
который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя
прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и
представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество
предприятия. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения
(возврата) обязательств. В отличие от прежней трактовки пассива как
"источника образования и размещения средств предприятия" в рыночной
экономике он в большей мере определяется как обязательства за полученные
ценности (услуги) или требования (обязательства) на полученные организацией
ресурсы (активы). Анализ баланса - это сопоставление статей бухгалтерского
баланса предприятия для получения финансовых (балансовых) коэффициентов,
характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта и выраженное в
базовых финансовых терминах - ликвидность, платежеспособность, деловая
активность, рентабельность и других.
В первую очередь необходимо обратить внимание на динамику
изменения валюты баланса. В 2007г. произошел прирост валюты баланса на 33,1%, в
2008 году на 23,5%. Это ускоряет развитие реальных активов предприятия,
позволяет наращивать объемы хозяйственной деятельности, наращивать
производственную мощность, активизирует в целом деятельность предприятия.
Основная часть имущественного комплекса предприятия принадлежит оборотным
активам: в 2006 году - 98,6%, в 2007 - 97,6%; в 2008 - 98,2%). Основной капитал
представлен преимущественно основными средствами (соответственно 1,4%; 1,6%;
1,8%) в составе внеоборотных активов.
Структура активов за 2006-2008 гг. представлена на рисунке 5.
Рис. 5. Структура активов за 2006-2008 гг.
В структуре пассива велика доля краткосрочного заемного
капитала (соответственно 90,2%; 65,0%; 74,5%). Причем в его структуре основную
долю занимают кредиторская задолженность и займы и кредиты. В составе оборотных
активов большую часть занимают запасы (соответственно 32,33%; 28,23%; 30,50%) к
общей сумме оборотных активов. Структура пассивов за 2006-2008 гг. представлена
на рис. 6.
Рис.
6. Структура пассивов за 2006-2008 гг.
Результаты расчета индексов роста балансовых показателей
представлены в таблице 12.
Таблица 12
Темпы роста
абсолютных стоимостных показателей
ЗАО «Челяб-МАЗ сервис
и К»
№
п.п.
|
Наименование
|
Код
строки
|
Индексы роста
|
2006г.
|
2007г.
|
2008г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
1
|
Основное имущество
|
А120
|
1,000
|
1,512
|
2,113
|
Оборотное имущество
|
А290
|
1,000
|
1,318
|
1,634
|
2
|
Собственный капитал
|
П490
|
1,000
|
1,146
|
0,791
|
Заёмный капитал
|
П590+П690
|
1,000
|
1,351
|
1,736
|
3
|
Производственные
запасы
|
А210
|
1,000
|
1,471
|
2,201
|
Денежные средства и
эквиваленты
|
А250+А260
|
1,000
|
1,394
|
1,728
|
4
|
Долгосрочные
финансовые
вложения
|
А140
|
1,000
|
179,000
|
0,000
|
Краткосрочные
финансовые
вложения
|
А250
|
1,000
|
0,000
|
0,000
|
5
|
Дебиторские
задолженности
|
А230+А240
|
1,000
|
1,220
|
1,158
|
Кредиторские
задолженности
|
П620
|
1,000
|
0,687
|
1,201
|
6
|
Долгосрочные
заимствования
|
П590
|
1,000
|
11356,500
|
11000,000
|
Краткосрочные
обязательства
|
П690
|
1,000
|
0,960
|
1,356
|
7
|
Займы и кредиты
|
П610
|
1,000
|
1,291
|
1,545
|
8
|
Валюта баланса
|
А300,П700
|
1,000
|
1,331
|
1,641
|
Приоритет в темпах роста в структуре активов принадлежит
внеоборотным активам: долгосрочные финансовые вложения за последние три года
возрастают в 2,113 раз по сравнению с 2006 годом. Данная положительная
тенденция связана с привлечением инвесторов и вложением средств в развитие
предприятия.
В темпах роста капитала приоритет принадлежит заемному
капиталу.
Правила формирования активов подразумевают, что:
1) основные активы должны быть профинансированы за счет
собственного капитала;
2) оборотные активы - преимущественно - за счет краткосрочного
заемного капитала;
3) часть собственного капитала, оставшаяся после финансирования
внеоборотных активов должна сформировать предприятию собственные оборотные
средства.
Также основным документом финансовой отчетности является
«Отчет о прибылях и убытках». Этот документ описывает доходы, расходы, налоги и
прибыли предприятия в рамках определенного периода времени.
В таблице 13 приведена аналитическая форма «Отчета о прибылях
и убытках».
Таблица 13
Отчёт о прибылях и
убытках ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» в 2006-2008 гг.
|
Код
|
Абсолютные значения,
тыс. руб.
|
Индекс
|
Наименование
|
стр.
|
2006г.
|
2007г.
|
2008г.
|
роста
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
ВЫРУЧКА (нетто) от
продажи
товаров (продукции,
работ, услуг)
|
010
|
111801
|
142703
|
171340
|
1,533
|
СЕБЕСТОИМОСТЬ
проданных
товаров (продукции,
работ, услуг)
|
020
|
92695
|
135862
|
162992
|
1,758
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
|
029
|
19106
|
6841
|
8348
|
0,437
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ
|
050
|
6887
|
6841
|
8348
|
1,213
|
ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ
ДОХОДЫ
|
90
|
0
|
0
|
0
|
-
|
ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ
РАСХОДЫ
|
100
|
2095
|
5260
|
6303
|
3,01
|
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
|
140
|
4792
|
1581
|
2045
|
0,427
|
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и
иные аналогичные обязательные платежи
|
150
|
139
|
565
|
1131
|
8,137
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
|
190
|
4653
|
1016
|
914
|
0,196
|
Показатель "Выручка от продажи товаров"
увеличивается в 2008 году в 1,533 раза к 2006 году. Это происходит за счет
увеличения объема выпускаемой продукции, который обеспечен привлечением
капитала (рост валюты баланса). Анализируя «себестоимость проданных товаров»,
мы наблюдаем рост себестоимости в 2008 году в 1,758 раза. Рост себестоимости -
явление отрицательное, более того себестоимость растет быстрее, чем выручка. Но
этот рост оправдан ростом объемов продаж.
Темп роста «валовой прибыли» в 2008г. составил 43,7 % по
сравнению с 2006 годом. В соответствии с «золотым правилом бизнеса» темп роста
валовой прибыли должен быть выше темпа роста выручки. На данном предприятии
этого не происходит.
Темп роста «чистой прибыли» в 2008г. по сравнению с 2008
годом снижается и составляет всего 19,6% по сравнению с 2006 годом.
Динамику хозяйственной деятельности
ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» покажем на диаграмме рисунке 7.
Рис. 7. Динамика хозяйственной деятельности ЗАО «Челяб-МАЗ
сервис и К» в 2006-2008 гг.
Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки
результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и
финансового благополучия как партнера.
Прибыль является также важнейшим источником формирования
доходов бюджетов различных уровней. А также погашения долговых обязательств
организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.
2.3 Оценка ликвидности активов (баланса) ЗАО «ЧелябМАЗсервис
и К»
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с
необходимостью дать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его
способности своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Ликвидность
баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами,
срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется
как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные
средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов
превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от
степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы
предприятия разделяются на следующие группы.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
|