Рассчитаем теперь
показатель Альтмана по формуле:
Z = 1,2 х (ТА/ВБ) + 3,3 х (Р/ВБ) + 1,4
х (ФРП/ВБ) + 0,6 х УК/ (КП+ДП) + (N/ВБ)
На начало периода
показатель Альтмана равен 12,0; на конец периода – 11,87, т.е. вероятность
банкротства предприятия очень низкая.
Проанализируем
неравенство
З < СОС + КЛТ
В начале периода это
неравенство выполняется, т.е. предприятие обладает абсолютной финансовой
устойчивостью, в конце периода – не выполняется и предприятие переходит в
неустойчивое финансовое состояние. Причина этому – возросшие запасы.
3. План маркетинга
Предприятие планирует
выпускать стиральные машины автоматические марки «Хозяйка» стоимостью 9060,5
руб. и полуавтоматические стиральные машины «Малышка» с ручным отжимом
стоимостью 3775,2 руб. Маркетинговые исследования показали, что на рынке
стиральных машин можно выделить следующие сегменты:
·
рынок дорогих
стиральных машин автоматов импортного производства, стоимостью более 20000
руб.;
·
рынок стиральных
машин автоматов, рассчитанных на соотношение «цена-качество» импортного
производства стоимостью от 10000 до 20000 рублей;
·
рынок недорогих
стиральных машин полуавтоматов российского производства стоимостью менее 10000
руб.
Планируемые к выпуску
стиральные машины автоматы марки «Хозяйка» рассчитаны на сегмент рынка
стиральных машин с соотношением «цена-качество». Проведенные исследования
показали, что стиральные машины малютки выпускаются только фирмами «Занусси» и
«Канди», причем самая недорогая машина такого типа стоит 12 тыс. руб. Машина фирмы
«Малышка» ориентирована на нижний ценовой сегмент рынка стиральных машин, самые
недорогие машины стоят здесь 4,5-5 тыс. руб. Следовательно, для обоих рынках
предложенная продукция будет оптимальной, при этом на выпускаемую продукцию
планируется давать 12 мес. гарантии с последующим сервисным обслуживанием. Предприятие
«Пилот» проводит ценовую политику с ориентацией на конкурентов.
Стиральные машины марки
«Хозяйка» рассчитаны на людей, так называемого «среднего класса», стиральные
машины марки «Малышка» – на людей с невысоким уровнем дохода. Маркетинговые
исследования показали, что из почти 5 млн. населения Ростовской области к
среднему классу принадлежат 800 тыс. человек (265 тыс. семей), при этом стиральные
машины есть только у 70% семей. К населению с уровнем дохода ниже среднего
принадлежат около 3,9 млн. человек (1,3 млн. семей), стиральные машины есть
только у 40% семей этой группы. При этом в ходе реализации инвестиционного
проекта планируется выпустить 2003 шт. машин марки «Хозяйка» и 3564 шт. машин
марки «Малышка». Необходимо также принять во внимание благоприятные
экономические условия в стране и области, продолжающийся экономический рост и
постепенное увеличение «среднего класса».
Отсюда следует, что
продукция, планируемая к выпуску в ходе осуществления инвестиционного проекта
при необходимой рекламной поддержке и создании сети сервисных центров в городах
области будет иметь стабильный сбыт.
4. Производственная программа предприятия
Рассмотрим структуру
основных производственных фондов предприятия (таблица 4.1):
Таблица 4.1
Структура
производственных фондов ООО «Пилот»
Наименование
|
Оценочная стоимость, тыс. руб.
|
Годовая
норма
амортизации
|
01
|
02
|
03
|
Производственные здания и сооружения
|
12056,6
|
10%
|
Транспортные средства
|
4100
|
10%
|
Станки и оборудование
|
10200
|
10%
|
Итого
|
26356,6
|
10%
|
Рассчитаем теперь
себестоимость сырья для продукции, планируемой к выпуску (табл. 4.2 и 4.3):
Таблица 4.2
Данные для расчета
годового потребления сырья для выпуска
стиральных машин «Малышка»,
тыс. руб.
Цена
|
Материал
|
Барабан
|
Корпус
|
Двигатель
|
Шланги
|
Прочее
|
01
|
02
|
03
|
04
|
05
|
06
|
Закупочная цена местного рынка
|
325
|
430
|
109
|
109
|
109
|
Цена, включаемая в себестоимость продукции
|
360,74
|
480,99
|
120,25
|
120,25
|
120,25
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 4.3
Данные для расчета годового
потребления сырья для выпуска
стиральных машин
«Хозяйка», тыс. руб.
Цена
|
Материал
|
Барабан
|
Корпус
|
Двигатель
|
Шланги
|
Прочее
|
01
|
02
|
03
|
04
|
05
|
06
|
Закупочная цена местного рынка
|
440
|
590
|
102
|
102
|
102
|
Цена, включаемая в себестоимость продукции
|
487,25
|
649,67
|
162,42
|
162,42
|
162,42
|
В таблице 4.4 рассчитывается
стоимость воды, электроэнергии и жидкого топлива.
Таблица 4.4
Расчет цены сырья
Наименование сырья
|
Единица измерения
|
Цена, тыс. руб.
|
01
|
02
|
03
|
Электроэнергия
|
1 кВт
|
0,001
|
Вода
|
1 литр
|
0,001
|
Жидкое топливо
|
1 литр
|
0,01
|
В таблице 4.5
рассчитывается потребление материалов при выпуске одной стиральной машины
«Малышка», в таблице 4.6 – при выпуске одной стиральной машины «Хозяйка».
Таблица 4.5
Потребление материалов
при выпуске одной стиральной машины «Малышка»
Наименование сырья
|
Стоимость, руб.
|
01
|
02
|
барабан
|
838,93
|
корпус
|
1118,58
|
двигатель
|
279,65
|
шланги
|
279,65
|
прочее
|
279,65
|
электроэнергия
|
2,4
|
вода
|
2,1
|
жидкое топливо
|
10,1
|
итого
|
2811,06
|
Таблица 4.6
Потребление материалов
при выпуске одной стиральной машины «Хозяйка»
Наименование сырья
|
Стоимость, руб.
|
01
|
02
|
барабан
|
2013,45
|
корпус
|
2684,6
|
двигатель
|
671,15
|
шланги
|
671,15
|
прочее
|
671,15
|
01
|
02
|
электроэнергия
|
2,4
|
вода
|
2,4
|
жидкое топливо
|
10,1
|
итого
|
6726,36
|
Проанализируем выполнение
предприятием плана по ассортименту в отчетном периоде (таблица 4.7):
Таблица 4.7
Выполнение
производственной программы по ассортименту
Изделие
|
Объем выпуска продукции, тыс. руб.
|
Удельный вес выпуска, %
|
Выполнение плана, %
|
Отклонение удельного веса,
+,-
|
2003
|
2004
|
2003
|
2004
|
01
|
02
|
03
|
04
|
05
|
06
|
07
|
Стиральная машина «Престиж», полуавтомат
|
7500
|
7400
|
48,51
|
50,96
|
51
|
0,04
|
Стиральная машина «Комфорт», полуавтомат
|
7960,7
|
7120,9
|
51,49
|
49,04
|
49
|
-0,04
|
Итого
|
15460,7
|
14520,9
|
100
|
100
|
100
|
0
|
Из таблицы 4.7 видно, что
план выпуска продукции в 2003-2004 гг. выполнялся.
Рассмотрим баланс
товарной продукции предприятия (табл. 4.8):
Таблица 4.8
Баланс товарной продукции
предприятия, тыс. руб.
Показатель
|
Отпускная цена, тыс. руб.
|
01
|
02
|
Остаток готовой продукции на складах и в товарах,
отгруженных на начало года
|
37,1
|
Выпуск товарной продукции
|
14812,9
|
Прочие поступления
|
0
|
Реализация
|
14520,9
|
Остаток готовой продукции на складах и в товарах,
отгруженных на конец года
|
329,1
|
Рассмотрим теперь влияние
различных факторов на объем реализации (табл. 4.9).
Таблица 4.9.
Анализ факторов изменения
объема реализации продукции предприятия, тыс. руб.
Показатель
|
2003
|
2004
|
Влияние факторов на объем реализации
|
01
|
02
|
03
|
04
|
Остатки готовой продукции на начало года
|
0
|
37,1
|
37,1
|
Выпуск товарной продукции
|
15497,8
|
14812,9
|
-684,9
|
Остатки готовой продукции на конец года
|
37,1
|
329,1
|
292
|
Отгрузка продукции
|
15460,7
|
14520,9
|
-939,8
|
Остаток товаров отгруженных на начало года
|
0
|
37,1
|
37,1
|
Остаток товаров отгруженных на конец года
|
37,1
|
329,1
|
292
|
Прочие поступления
|
0
|
0
|
0
|
Реализация продукции за год
|
15423,6
|
14228,9
|
-1194,7
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|