Значительно увеличилась дебиторская задолженность - на 2 494
тыс. руб. или 1696,6%. Прирост дебиторской задолженности может быть следствием:
1.
увеличения задолженности покупателей и заказчиков за отгруженные им товары
(работы, услуги);
2.
увеличения суммы авансов, выданных поставщикам;
3.
увеличения задолженности подотчетных лиц по выданным им авансам;
4.
увеличения задолженности бюджета и внебюджетных фондов перед предприятием
в случае излишней уплаты (переплаты) налогов и платежей в бюджет или фонды.
Это является негативным изменением и свидетельствует об отвлечении
части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного
процесса.
В отчетном периоде наблюдается появление краткосрочных финансовых
вложений. Их сумма составила 122 тыс. руб. Это говорит о вложениях в акции, облигации
и другие ценные бумаги, предоставлении кредита другим организациям, осуществленные
на срок не более 1 года. Однако удельный вес краткосрочных финансовых вложений в
валюте баланса очень мал, и составляет 0,2%.
Денежные средства увеличились на 651 тыс. руб. или 357,7%. Это
положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Однако удельный вес
возрос не много - на 0,7% и на конец отчетного периода составляет 1%.
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено,
что на конец отчетного периода 69,5% составляют внеоборотные активы и 30,5% - оборотные
активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства
(59%), а в составе оборотных активов - материально-производственные запасы (24,5%),
дебиторская задолженность (3,1%). Следует обратить внимание на невысокий удельный
вес денежных средств в составе оборотных активов и значительный удельный вес запасов
и основных средств.
В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих
производственный потенциал предприятия, которая включает: основные средства, производственные
запасы и незавершенное производство.
Стоимость реальных активов, характеризующих производственный
потенциал предприятия, составила, по данным бухгалтерского баланса на начало года,
52 931 тыс. руб., 89,75% к общей сумме капитала, на конец года - 63 642 тыс. руб.,
75,36%. Стоимость реальных активов на начало года = 49 383 тыс. руб. + 2 995 тыс.
руб. + 553 тыс. руб. = 52 931 тыс. руб. Стоимость реальных активов на конец года
= 49 836 тыс. руб. +11 645 тыс. руб. +2 161 тыс. руб. = 63 642 тыс. руб. За отчетный
год произошло повышение стоимости реальных активов, это позволяет говорить о том,
что у предприятия существуют возможности для расширения объемов производственной
деятельности. Таким образом, за отчетный период в ЗАО "Стройкомплект"
наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных
средств 297,2% значительно превысил темп прироста внеоборотных активов 11,9%, что
определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.
К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать
об ухудшении финансового состояния предприятия в будущем, относятся:
увеличение доли дебиторской задолженности в валюте баланса на
конец отчетного периода;
увеличение незавершенного строительства;
незначительная доля денежных средств в валюте баланса.
К положительным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать
об улучшении финансового состояния предприятия в будущем, следует отнести следующие:
увеличение валюты баланса;
темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных
активов.
Структура и динамика активов представлена на рисунках 2.1, 2.2,
2.3, 2.4, 2.5.
Рисунок 2.1 Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов
ЗАО "Стройкомплект",%
Рисунок 2.2 Динамика стоимости внеоборотных активов ЗАО
"Стройкомплект", тыс. руб.
Рисунок 2.3 Структура внеоборотных активов ЗАО
"Стройкомплект", %
Рисунок 2.4 Динамика стоимости оборотных активов ЗАО "Стройкомплект",
тыс. руб.
Рисунок 2.5 Структура оборотных активов ЗАО "Стройкомплект",
%
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные
результаты оказывает состояние производственных запасов, объемов должен быть оптимальным,
чтобы не снижать ликвидность оборотных активов. Увеличение удельного веса запасов
в структуре оборотных активов может свидетельствовать о:
расширении масштабов деятельности предприятия;
стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием
инфляции
неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная
часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость.
В то же время недостаток запасов сырья, материалов, топлива,
также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности
предприятия, так как может привести к сокращению объема производства продукции и
уменьшению суммы прибыли. Поэтому производство вовремя и в полном объеме должно
обеспечиваться необходимыми ресурсами, которые не залеживаются на складах.
При изучении величины и структуры запасов основное внимание следует
уделить выявлению тенденции их изменения.
Анализ состояния запасов ЗАО "Стройкомплект" представлен
в таблице 2.
Таблица 2
Анализ состояния запасов ЗАО "Стройкомплект"
Материальные оборотные средства
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Изменение за период (-,+)
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
тыс. руб.
|
в % к началу периода
|
Запасы, всего
в том числе:
|
5690
|
100
|
20683
|
100
|
14993
|
263,5
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
2995
|
52,6
|
11645
|
56,3
|
8650
|
288,8
|
Товары отгруженные
|
686
|
12,1
|
2532
|
12,2
|
1846
|
269,1
|
Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)
|
553
|
9,7
|
2161
|
10,5
|
1608
|
290,8
|
Готовая продукция и товары для перепродажи
|
1435
|
25,2
|
3331
|
16,1
|
1896
|
132,1
|
Расходы будущих периодов
|
21
|
0,4
|
1014
|
4,9
|
993
|
4728,6
|
Прочие запасы и затраты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Как видно из таблицы 2, запасы товарно-материальных ценностей
в целом повысились за анализируемый период на 14 993 тыс. руб., или на 263,5%. Увеличение
запасов имело место по всем видам материальных оборотных средств. Основной прирост
запасов произошел по статье "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности",
сумма которых возросла 8 650 тыс. руб. или 288,8%.
Возросли запасы готовой продукции и товаров для перепродажи на
1 896 тыс. руб., или 132,1%. Это может быть результатом повышения цен, падения потребительского
спроса, потери рынков сбыта в связи с конкуренцией, низкого качества продукции или
неритмичного выпуска.
Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия
приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной
наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской
задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и
т.д. В настоящее время это одна из основных причин спада производства, снижения
его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства.
Товары отгруженные возросли на 1 846 тыс. руб. или 269,1%. Затраты
в незавершенном производстве увеличились на 1 608 тыс. руб., или 290,8%. Увеличение
остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о
расширении производства, а с другой - о замедлении оборачиваемости капитала в связи
с увеличением продолжительности производственного цикла. Так же возросла сумма расходов
будущих периодов на 993 тыс. руб. или 4 728,6%.
Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный
вес в составе запасов занимают остатки сырья и материалов, доля которых повысилась
на конец отчетного периода на 3,7% и составляет 56,3%. Возросла доля затрат в незавершенном
производстве (с 9,7% до 10,5% - на 0,8%) и расходах будущих периодов (с 0,4% до
4,9% - на 4,5%). Удельный вес остатков готовой продукции снизился на 9,1% (с 25,2%
до 16,1%), а товаров отгруженных повысился на 0,1%. Для оценки структуры запасов
товарно-материальных ценностей следует использовать коэффициент накопления (Кн).
Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов (ПЗ), незавершенного
производства (НП), расходов будущих периодов (РБ) к стоимости готовой продукции
(ГП), и товаров отгруженных (Т) по формуле[27]:
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т) (2.1)
Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов
товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть менее 1.
Данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна
и пользуется спросом. о данным баланса ЗАО "Стройкомплект" коэффициент
накопления запасов на начало периода составляет:
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т) = (2995 + 553 + 21)
/ (1435 + 686) = 1,68
На конец периода:
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т) = (11645 + 2161 + 1014)
/ (3331 + 2532) = 2,53
Расчеты показывают, что коэффициенты накопления значительно выше
рекомендуемой величины, которая не должна быть меньше 1. Это свидетельствует о неблагоприятной
структуре запасов предприятия, о наличии излишних или ненужных производственных
запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.
В тоже время на предприятии может проводиться политика сознательного
накопления сырьевых запасов в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами,
а также в целях дальнейшего роста объема производства продукции.
Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов ЗАО
"Стройкомплект" представлен в таблице
3.
Таблица 3
Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов
№ п/п
|
Показатели
|
Предыдущий период
|
Отчетный период
|
Изме-нение (+,-)
|
1.
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб.
|
54129
|
58768
|
4639
|
2.
|
Среднегодовые материально-производственные запасы, всего, тыс. руб.,
в том числе:
|
(5626*+5690) /2=5658
|
(5690+20683) /2=13186,5
|
7528,5
|
сырье и материалы
|
(2150*+2995) /2=2572,5
|
(2995+11645) /2=7320
|
4747,5
|
готовая продукция
|
(1067*+1435) /2=1251
|
(1435+3331) /2=2383
|
1132
|
товары отгруженные
|
(1121*+686) /2=903,5
|
(686+2532) /2=1609
|
705,5
|
Затраты, расходы будущих периодов
|
(1288*+574) /2=931
|
(574+3175) /2=1874,5
|
943,5
|
3.
|
Период оборота, всего, дней, из них:
|
5658: (54129/360) =37,6
|
13186,5: (58768/360) =80,8
|
43,2
|
сырье и материалы
|
2572,5: (54129/360) =17,1
|
7320: (58768/360) =44,8
|
27,7
|
готовая продукция
|
1251: (54129/360) =8,3
|
2383: (58768/360) =14,6
|
6,3
|
товары отгруженные
|
903,5: (54129/360) =6
|
1609: (58768/360) =9,9
|
3,9
|
Затраты, расходы будущих периодов
|
931: (54129/360) =6,2
|
1874,5: (58768/360) =11,5
|
5,3
|
4.
|
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз, из них:
|
360/37,6=9,6
|
360/80,8=4,5
|
-5,1
|
сырье и материалы
|
360/17,1=21,1
|
360/44,8=8
|
-13,1
|
готовая продукция
|
360/8,3=43,4
|
360/14,6=24,7
|
-18,7
|
товары отгруженные
|
360/6=60
|
360/9,9=36,4
|
-23,6
|
Затраты, расходы будущих периодов
|
360/6,2=58,1
|
360/11,5=31,3
|
-26,8
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|