Примечание. Показатели* - условные, остальные показатели, характеризующие запасы на начало и конец отчетного периода, соответствуют бухгалтерскому балансу за отчетный период (Приложение 1).

Как видно из таблицы 3 срок хранения товарно-материальных ценностей за отчетный период увеличился по всем статьям и составляет на конец года 80,8 дней, т.е. увеличение произошло на 43,2 дня.

Наименьший срок хранения имеют остатки товаров отгруженных. Однако и их период хранения увеличился на 3,9 дня и на конец года составляет 9,9 дней. Наибольший срок хранения имеют запасы сырья и материалов. Увеличение периода оборота с 17,1 дней до 44,8 дня (т.е. на 27,7 дней) свидетельствует о накоплении сырьевых ресурсов на предприятии.

За отчетный период коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей уменьшился на 5,1 раз, и составляет на конец отчетного периода 4,5 раза. То есть, за отчетный период число оборотов товарно-материальных запасов снизилось на 5,1. Это свидетельствует о замедлении превращения запасов в денежные средства. В связи с этим за отчетный период было дополнительно привлечено в оборот 7052,2 тыс. руб.

± Δ ОС (З) = (Тоб (З) 1 - Тоб (З) 0) * Вр1/Д = (80,8 - 37,6) * 58768/360) = 7052,2 тыс. руб.

и за год - на сумму 31 734,9 тыс. руб. (7052,2*4,5).

2.1.3 Анализ дебиторской задолженности

По данным баланса ЗАО "Стройкомплект" видно, что дебиторская задолженность на начало периода составляла 147 тыс. руб., за анализируемый период она повысилась на 2 494 тыс. руб., и на конец отчетного периода составляет 2 641 тыс. руб. Темп прироста за период составляет 1 696,6%. Она представлена дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, т.е. краткосрочной дебиторской задолженностью.

Обобщенным показателем качества дебиторской задолженности является оборачиваемость.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО "Стройкомплект" в таблице 4.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Примечание. Показатели * - условные, остальные показатели соответствуют данным баланса (Приложение 1).

Как видно из таблицы 4 состояние расчетов с покупателями и заказчиками за отчетный период по сравнению с предыдущим годом ухудшилось. Период погашения дебиторской задолженности за год повысился на 7,4 дня, и составляет на конец отчетного периода 8,5 дней. Коэффициент оборачиваемости снизился на 284,9 раз, это говорит о том, что скорость превращения дебиторской задолженности в денежные средства упала, то есть ликвидность предприятия ухудшилась. Доля дебиторской задолженности в объем объеме текущих активов возросла на 7,3% и составила к величине текущих активов 8,7%. Увеличение средств, отвлекаемые в расчеты с покупателями может быть обусловлено объективными процессами: высокими темпами наращивания объема продаж. При этом важно не допускать, чтобы темп роста дебиторской задолженности превышал темп роста продаж. Опаснее, когда рост дебиторской задолженности обусловлен неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, необоснованным с финансовой точки зрения выбором партнеров; трудностями в реализации продукции. В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности произошло дополнительное привлечение хозяйственных средств в оборот на сумму 1 208 тыс. руб. ( (8,5 - 1,1) * 58768/360) - за один оборот и за год - 51 219,2 тыс. руб. (1208 * 42,4).

2.1.4 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников средств, вложенных в имущество. Вложения в имущество могут быть за счет собственных или заемных средств. Важно понимать, куда вкладываются средства - в основные фонды или другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов. Каждое предприятие, в зависимости от профиля деятельности, специфических особенностей, технического уровня и социального развития, совершенствует технику, осуществляет капитальное строительство, т.е. вкладывает средства во внеоборотные активы. Если в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит, они целесообразны.

Сведения о капитале (средствах) предприятия находятся в пассиве бухгалтерского баланса.

Данные для анализа состава и структуры источников формирования имущества ЗАО "Стройкомплект" отражены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Как видно из таблицы 5, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 25 478 тыс. руб. (43,2%) обусловлено увеличением заемных средств на 23 693 тыс. руб. (306,8%) и собственных средств на 1 785 тыс. руб. (3,5%). Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 93% (23 693/25 478*100%) обеспечено заемными средствами и на 7% (1 785/25478*100%) - собственными средствами (капиталом).

Структура собственного и заемного капитала ЗАО "Стройкомплект" представлена на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 Структура собственного и заемного капитала ЗАО "Стройкомплект",%.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования значительно снизилась с 86,9% на начало периода до 62,8% на конец года, то есть на 24,1%. Рост собственного капитала обусловлен увеличением добавочного капитала на 782 тыс. руб. (49 413 тыс. руб. - 48 631тыс. руб.) и увеличением нераспределенной прибыли на 1 003 тыс. руб. (3 298 тыс. руб. - 2 295 тыс. руб.). Уставный капитал и резервный остались без изменений. Структура капитала представлена на рис.2.6.

Удельный вес заемного капитала соответственно повысился с 13,1% на начало периода до 37,2% на конец периода, то есть на 24,1%. Это говорит об увеличении зависимости предприятия от третьих лиц - кредиторов.

Заемные средства представлены краткосрочными кредитами и займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция их увеличения. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 2 329 тыс. руб. или 431,3%. Доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 9,1% (2 869/31 415*100%).

Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 21 364 тыс. руб. (297,5%). Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 33,8%, а в сумме заемных источников - 90,9% (28 546/31 415*100%).

За данный период ЗАО "Стройкомплект" не имело долгосрочных кредитов и займов.

Динамика источников формирования имущества ЗАО "Стройкомплект" представлена на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 Динамика источников формирования имущества, тыс. руб.

Поскольку преимущественная доля в формировании заемных источников финансирования принадлежит кредиторской задолженности, целесообразно изучить ее состав и структуру, произошедшие изменения.

Для анализа финансовой ситуации и наметившихся тенденциях следует детально проанализировать состояние и динамику кредиторской задолженности.

Структурно-динамический анализ кредиторской задолженности организации предполагает проведение горизонтального (динамического) и вертикального (структурного) анализа. По данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица, в которой рассчитываются абсолютные и относительные отдельных видов обязательств, а также изменения их структуры (Таблица 6).

Таблица 6

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Как видно из таблицы 6, за анализируемый период наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности по всем видам расчетов. Более половины объема кредиторской задолженности (56,9%) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы, услуги. Сумма этих долгов возросла по сравнению с началом года на 10 310 тыс. руб. (173,7%). Возросла задолженность перед персоналом по оплате труда на 2 799 тыс. руб. (809%). Наибольшие темпы прироста по кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 3 593 тыс. руб. (1414,6%), Сумма долгов перед бюджетом выросла на 3 240 тыс. руб. (778,8%). Сумма расчетов к оплате с прочими кредиторами увеличилась на 1 422 тыс. руб., или 618,3%.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12