Анализ и пути укрепления финансового состояния фирмы ЗАО "МОДЕМТРАНСАВТО"
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И
ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ)
Кафедра:
Дипломная работа
на тему: « АНАЛИЗ И ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ФИРМЫ ЗАО
«МОДЕМТРАНСАВТО»
Студент: Дмитриева Елена Владимировна
Группы
2Ф-06
Преподаватель: Иванкина Марина Степановна
САМАРА 2004г.
Содержание
стр.
Введение 3
Глава 1 Теория и методика анализа
финансовой деятельности фирмы 4-33
1.1 Методы финансового
анализа 5-9
1.2 Сущность методики экспресс-диагностики
финансового
состояния фирмы 9-21
1.3 Методика
детализированного анализа финансового состояния
фирмы 21-33
Глава 2 Экспресс-диагностика и
детализированный анализ финансового
состояния ЗАО
«МодемТрансАвто» 34-56
2.1 Краткая характеристика ЗАО
«МодемТрансАвто» 34-36
2.2 Экспресс-диагностика ЗАО
«МодемТрансАвто» 36-47
2.3 Детализированный анализ
финансового состояния
ЗАО «МодемТрансАвто»
47-53
2.4 Сравнение результатов
анализа финансового состояния фирмы
ЗАО «МодемТрансАвто» с
результатом рейтинговой оценки 53-56
Глава 3 Пути укрепления финансового
состояния
ЗАО «МодемТрансАвто» 57-64
3.1 Матрица финансовой
стратегии фирмы
ЗАО «МодемТрансАвто» 57-60
3.2 Возможные пути улучшения
финансового состояния фирмы 60-64
ЗАО «МодемТрансАвто»
Заключение 65-69
Список литературы 70-71
Приложение
ВВЕДЕНИЕ
Одним из основных составляющих
элементов финансового менеджмента является финансовый анализ, который в той или
иной степени необходим всем заинтересованным пользователям бухгалтерской и иной
финансовой информации о деятельности предприятия.
Собственники заинтересованы в
результатах деятельности своих предприятий. Экономические субъекты вынуждены
разрабатывать оптимальные управленческие решения для обеспечения необходимых
финансовых результатов. Кроме того, бюджетное финансирование и кредитование,
особенно в условиях российской деятельности становится недоступным большинству
предприятия и фирм. Отсюда вытекает объективная необходимость борьбы не только
на рынках сбыта, но и на рынке капиталов за кредитные ресурсы банков, а также
других заимодавцев и потенциальных инвесторов.
У предприятия возникает
жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о
своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений,
прогнозирования своей деятельности. Кроме того, информация нужна для
предоставления ее собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным.
Также сохраняется необходимость отчета перед государством о правильности
налоговых платежей.
В условиях нестабильности
российской экономики, наличия многих методических затруднений и в связи с
несовершенством финансового законодательства менеджеры должны оградить свои
предприятия от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических
финансовых расчетов. В этом выражается актуальность темы в данной дипломной
работе.
Цель работы – повышение
эффективности деятельности объекта исследования посредством проведения анализа
финансовой деятельности предприятия.
Задачи работы определяются целью
работы:
- изучение литературных источников по
теме исследования;
- изучение организации
бухгалтерского учета, аналитической работы на предприятии;
- изучение форм бухгалтерской отчетности
и их содержания;
- сбор и систематизация исходных
данных для проведения анализа финансовой деятельности фирмы;
- выполнение анализа финансовой
деятельности фирмы;
- разработка мероприятий по
укреплению финансового состояния.
Предметом исследования является
финансовая деятельность фирмы.
Объект исследования – закрытое
акционерное общество «МодемТрансАвто» (ЗАО «МодемТрансАвто»).
В первой главе работы
рассматривается теория и методика анализа финансовой деятельности фирмы.
Во второй главе содержится
экспресс-диагностика и детализированный анализ финансового состояния фирмы ЗАО
«МодемТрансАвто».
Третья глава содержит
мероприятия и пути укрепления финансового состояния фирмы.
Работа выполнена на стр.,
содержит 46 формул, 26 таблиц, 7 рисунков.
ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЯ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ
1.1 МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА
Основная цель финансового
анализа – это получение четкой и объективной информации о финансовом состоянии
предприятия. При этом может рассматриваться как текущее финансовое положение,
так и его проекция на перспективу, то есть ожидаемые параметры.
Накопленный опыт позволил
выделить следующие методы работы с финансовой отчетностью: горизонтальный
анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов,
сравнительный анализ или метод сравнений, факторный анализ.
Горизонтальный (временной)
анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим
периодом.
Вертикальный (структурный)
анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей.
Трендовый анализ - сравнение
каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда,
т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и
индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно провести
прогнозный анализ.
Метод финансовых коэффициентов
(относительных показателей) представляет собой определение отношений и
взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный)
анализ - это может быть внутри-хозяйственное сравнение по отдельным
показателям, а также межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с
другими субъектами или со средне-отраслевыми экономическими данными.
Факторный анализ - это анализ
влияния отдельных факторов на результирующий показатель с помощью
детерминированных или стохастических приемов исследования. Он может быть как
прямым, заключающимся в раздроблении основного показателя на составные части,
так и обратным (синтез), когда отдельные элементы объединяют в результативный
показатель.
Представляют интерес данные
сравнения, при котором используется предварительное определение нормативных
коэффициентов. Эти нормативы устанавливают ограничения, которые должен
учитывать финансист, принимая свои решения, например, о целесообразности
получения кредита. За рубежом используются специальные статистические методы
под общим названием "скоринг". Их можно определить как оценку финансовой
ситуации предприятия путем сравнения ее с какими-либо нормативными значениями.
В эту группу оценки финансовых ситуаций входят эмпирические методы
прогнозирования показателей платежеспособности.
Для финансовой диагностики могут
применяться системы-эксперты (12). Систему-эксперт можно определить как
информационную программу, способную анализировать и исследовать финансовую
проблему. Схематично система-эксперт может быть представлена в виде структуры
из трех элементов: базы знаний, базы фактов и блока выработки решений.
База знаний содержит всю
информацию, относящуюся к экспертизе в рассматриваемой области. Разработка
такой базы - длительный и сложный процесс, который начинается с наблюдения и
экспертного заключения.
В базе фактов содержатся данные
рассматриваемой проблемы, а также промежуточные заключения, полученные
системой-экспертом, то есть результаты, которые сами составляют данные или
дополнительные факты.
Блок выработки решений -
автоматический механизм рассуждения, использующий данные базы знаний и базы
фактов для того, чтобы трактовать поставленную проблему и вырабатывать решения.
Применение конкретного метода
зависит от целей и задач исследования и выбирается в каждом отдельном случае.
В данной работе будут
использованы следующие виды анализа: горизонтальный, вертикальный и метод
финансовых коэффициентов.
По характеру сведений,
содержащихся в отчетности, она подразделяется на управленческую (внутреннюю) и
финансовую (внешнюю) отчетности. Информационной базой для проведения
финансового анализа (диагностики) служит бухгалтерская (внешняя) отчетность.
Таким образом, анализ, проводимый на основании только публичной бухгалтерской
отчетности, является внешним финансовым анализом. Далее в работе будет
рассмотрен именно этот анализ.
В соответствии с законами РФ
коммерческие предприятия должны предоставлять бухгалтерскую отчетность
следующим пользователям: государственной налоговой инспекции, органам
государственной статистики, другим государственным органам, на которые возложена
проверка отдельных сторон деятельности предприятия, собственникам (участникам,
учредителям) в соответствии с учредительными документами.
В составе годового
бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие документы:
- форма № 1 "Бухгалтерский
баланс";
- форма № 2 "Отчет о прибылях и
убытках";
- форма № 3 "Отчет о движении
капитала";
- форма № 4 "Отчет о движении
денежных средств;
- форма № 5 "Приложение к
бухгалтерскому балансу";
- "Пояснительная записка"
с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые
результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
- Итоговая часть аудиторского
заключения, подтверждающая степень достоверности представленных сведений,
представляется предприятиями, подлежащими обязательному аудиту.
Все элементы бухгалтерского
отчета связаны между собой в единое целое и представляют собой систему
взаимоувязанных показателей, характеризующих результаты годовой деятельности
предприятия. Данные, представленные в других формах, дополняют сведения,
показанные в форме № 1.
К бухгалтерской отчетности
предъявляются определенные требования:
- полнота отражения в учете за
отчетный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации
имущества и обязательств;
- правильность отнесения доходов и
расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского
учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
РФ;
- тождество данных аналитического
учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения
годовой инвентаризации;
- соблюдение в течение отчетного
периода принятой учетной политики. Если произошло изменение отчетной политики
по сравнению с предыдущим периодом, то оно должно быть объяснено в
пояснительной записке к годовому отчету.
Основным источником информации
для проведения финансовой диагностики является бухгалтерский баланс. Он
показывает состояние имущества, собственного капитала и обязательств
предприятия на отчетную дату. Баланс состоит из актива и пассива. Актив баланса
строится в порядке возрастания ликвидности средств, то есть скорости
превращения этих средств в денежную форму. Он состоит из трех разделов:
внеоборотные активы; оборотные активы; убытки.
В пассиве баланса статьи
сгруппированы по юридическому признаку. Все обязательства за полученные
ценности и ресурсы разделяются по субъектам: собственникам предприятия и
третьими лицами. Пассив также содержит три статьи: капитал и резервы;
долгосрочные пассивы; краткосрочные пассивы.
Отчет о прибылях и убытках
содержит сведения о финансовых результатах деятельности предприятий за отчетный
период.
Отчет о движении капитала
показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в
динамике.
Отчет о движении денежных
средств отражает остатки денежных средств на
начало и конец отчетного периода и
потоки денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия.
Приложение к балансу (форма № 5)
содержит следующие разделы:
1. Движение заемных средств
(долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не
погашенных в срок.
2. Дебиторская и кредиторская
задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также полученные и выданные
обеспечения.
3. Амортизируемое имущество: нематериальные
активы, основные средства, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
4. Движение средств финансирования
долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
5. Финансовые вложения -
долгосрочные и краткосрочные, паи и акции других предприятий, облигации и
другие ценные бумаги, предоставленные займы и пр.
6. Затраты, произведенные
предприятием.
7. Расшифровка отдельных прибылей и
убытков.
8. Социальные показатели:
среднесписочная численность персонала, отчисления на социальные нужды, денежные
выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам.
9. Справка о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах: арендованные основные средства, товары,
принятые на ответственное хранение, товары, принятые на комиссию, износ
жилищного фонда, износ объектов внешнего благоустройства, списанная в убыток
задолженность неплатежеспособных дебиторов.
1.2 СУЩНОСТЬ МЕТОДИКИ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИРМЫ
В настоящее время специалисты
по-разному описывают методологию проведения финансового анализа. В научных
публикациях само понятие анализа финансового состояния предприятия имеет
различную трактовку. В работах некоторых авторов, например, В.В. Ковалева [9]
отсутствует четкость в определении категории "анализ финансового
состояния". Указанный термин используется как синоним анализа
финансово-хозяйственной деятельности. По смыслу изложения можно догадываться,
что автор рассматривает анализ финансового состояния предприятия в широком
аспекте, включающем и анализ его хозяйственной деятельности. Напротив, А.Д.
Шереметом и Е.В. Негашевым методика финансового анализа определена как
состоящая из трех взаимосвязанных блоков [14]:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|