Финансовый анализ как база принятия управленических решений

Аннотация

Дипломная работа на тему: «Финансовый анализ как база принятия управленческих решений на примере ООО «Ферри-Люкс» и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия содержит 105      страниц пояснительной записки, рисунков  8, таблиц 19, формул 5, использованных источников  36, иллюстрированный материал 7 листов формата А4. Ключевые слова: финансовое состояние, управленческое решение, рентабельность, финансовая устойчивость, рынок, финансовый рычаг, затраты, эффективность.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Ферри-Люкс» по розничной продаже итальянской мебели.

Предмет анализа – финансовые процессы предприятия за 1999-2000 г.г. и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

Целью дипломной работы является анализ финансового состояния ООО «Ферри-Люкс» для принятия правильных, обоснованных решений и разработка мероприятий по рациональному использованию и управлению финансовыми ресурсами на предприятии.

Дипломная работа содержит 3 Раздела. Первый раздел «Содержание финансового анализа» носит общетеоретический характер, второй раздел «Анализ финансового состояния предприятия ООО «Ферри-Люкс» носит аналитический характер, где дается глубокий анализ изучаемой проблемы, третий раздел «Мероприятия по повышению эффективности финансового состояния ООО «Ферри-Люкс» является проектным. 

Теоретическая часть  основана на анализе литературы и нормативных источников. Прикладная часть – на анализе  двухлетней  бухгалтерской отчетности ООО «Ферри-Люкс» за 1999-2000 г.г.

В результате анализа финансового состояния разработан ряд мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ферри-Люкс», в которых произведена оценка эффективности использования финансовых ресурсов.

Практическая ценность дипломной работы заключается в том, что разработанные мероприятия можно применить в реальности. Результаты внедрения мероприятий можно охарактеризовать как весьма эффективные.

Содержание

стр.

Аннотация…..………………………………………………………………….2

Введение………………………………………………………………………..6

Раздел 1. Содержание  финансового анализа…...…………………………..12

    1.1. Сущность анализа финансового состояния при принятии

управленческих решений и его задачи………………………...12

    1.2. Методы финансового анализа……………………..………………….17

    1.3. Информационная база финансового анализа…………..…………….18

    1.4. Основные подходы к финансовому анализу…………………..……..21

               1.4.1.Экспресс-анализ финансового состояния.…………………..21

               1.4.2.Детализированный анализ финансового состояния……...…22

               1.4.3. Применение матричных балансов для оценки

финансового состояния…………………………………..30

Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия

                    ООО «Ферри-Люкс»…………………………………………….36

    2.1. Краткая характеристика ООО «Ферри-Люкс»………………………36

    2.2. Предварительный обзор баланса……………………………………..39

    2.3. Оценка ликвидности баланса………………………………………....43

    2.4. Характеристика имущества предприятия……………………………46

    2.5. Характеристика источников средств ООО «Ферри-Люкс»………..55

                2.5.1. Анализ собственных средств ООО «Ферри-Люкс»….…...56

                2.5.2. Анализ заемных средств ООО «Ферри-Люкс»…………....61    

    2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО «Ферри-Люкс»…………...66

    2.7. Оценка платежеспособности предприятия…………………………..71

    2.8. Анализ прибыли и рентабельности…………………………………..74

                2.8.1. Анализ формирования и распределения прибыли………...74

                2.8.2. Анализ рентабельности………..…………………………….77            

Раздел 3. Мероприятия по повышению эффективности финансового

                    состояния ООО «Ферри-Люкс»………………………………...86

    3.1. Пути повышения платежеспособности организации…..…………..86

    3.2. Использование финансового рычага для повышения

            рентабельности собственных средств……………………………….93

    3.3. Предложения по развитию финансовой деятельности

           ООО «Ферри-Люкс»…………………………………………………..95

Заключение…………………………………………………………………….99   

Список использованных источников и литературы……………………….104

Приложения….………………………………………………………………106

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время  нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность ( чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

В России в современных условиях распространенным видом конкуренции является ценовая. В условиях, когда рынок нестабилен, возрастает важность цены товара. По результатам исследований российских экономистов спрос на 80-90% товаров является эластичным по цене, т.е. чутко реагирует на любые ее изменения. Следовательно, выигрыш или проигрыш в конкурентной борьбе российских предприятий за ограниченный платежеспособный спрос зависит от того, насколько  конкурентоспособны  цены и издержки.

Анализ затрат рассматривается как процесс оценки финансового влияния управленческих решений на внутреннюю эффективность организации.    Поскольку внешняя среда  нестабильна, непредсказуема, обострилась конкурентная борьба , стало  необходимым  использовать накопленный опыт в планировании, анализе и контроле затратами в относительно стабильной среде бизнеса для достижения целей и реализации стратегии организации.  Потребовалось перейти от устаревших методов распределения и анализа затрат «по факту» к современной концепции стратегического управления затратами.

Под стратегическим управлением затратами понимается аналитическая система для соотнесения значимой бухгалтерской информации со стратегией фирмы. Данные о затратах используются для разработки стратегии, направленной на создание и реализацию устойчивого  конкурентного преимущества. А современный бухгалтерский учет выступает как информационная система, обслуживающая процесс принятия управленческих решений. Информация управленческого учета должна быть согласована и сопоставима с информацией финансового учета. Для обеспечения такой сопоставимости следует внимательно отнестись к процессу разработки учетной политики предприятия, которая должна формироваться совместными усилиями  главного бухгалтера и финансового директора (менеджера).

В современных условиях предприятию для нормальной финансово-хозяйственной деятельности необходимо иметь общую систему учета, имеющую стратегическую ориентацию. В этом случае учетная информация будет содействовать процессу разработки и реализации деловой стратегии организации,  а инструменты бухгалтерского учета будут вписаны в процесс стратегического управления.  Переход от управленческого  анализа затрат к стратегическому управлению затратами является основной задачей на будущее. Успех этого перехода будет способствовать росту значения управленческого учета.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Можно выделить несколько причин взаимосвязи финансового менеджмента и бухгалтерского учета. Во-первых, во многих предприятиях, особенно небольших по размеру, должности финансового менеджера и бухгалтера нередко объединены. Во-вторых, многие решения финансового характера принимаются на основе информации, генерируемой в системе бухгалтерского учета, а значит, необходимо понимать логику формирования исходных данных и достаточно хорошо ориентироваться в соответствующем информационном обеспечении. В-третьих, управление финансами представляет процесс, имеющий целью улучшение финансового состояния предприятия и генерирование определенных финансовых результатов. Можно строить различные финансовые модели, позволяющие делать выводы о правильности и приемлемости выбранной финансовой политики, однако, именно бухгалтерский баланс является наилучшей из моделей. В-четвертых, возможность и обоснованность некоторых весьма ответственных решений финансового характера в значительной степени зависят от уровня понимания юридической и сущностной природы того или иного аспекта деятельности организации или объекта учета. Наконец, в-пятых, логика структурирования финансового менеджмента как самостоятельной научной дисциплины, а также содержание и последовательность основных ее разделов могут быть поняты наилучшим образом исходя из бухгалтерского баланса. Именно баланс, являясь неким организующим началом, финансовой моделью предприятия, придает стройность и завершенность структуре данной дисциплины.

На основе приведенных выше аргументов модно сделать довольно очевидный вывод – невозможно стать хорошим специалистом в области финансового менеджмента, не владея основами бухгалтерского учета и финансового анализа.

Говоря обо всем вышеприведенном, возникают вопросы: Что понимается под финансовым состоянием?, И для чего мы проводим анализ финансового состояния?

Под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. А основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также  кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

В данной дипломной работе проводится финансовый анализ предприятия ООО «Ферри-Люкс» именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главная цель дипломной работы – на основе исследования финансового состояния предприятия ООО «Ферри-Люкс», выявить его основные финансовые  проблемы .

Исходя из поставленной цели, можно сформировать следующие задачи:

1.     Изучить методологию финансового анализа;

2.     Рассмотреть имущественное положение ООО «Ферри-Люкс» и оценить ликвидность его баланса

3.     Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия

        4.  Разработать ряд мероприятий по повышению эффективности фунционирования ООО «Ферри-Люкс» .

Для решения вышеперечисленных задач использовалась годовая бухгалтерская отчетность ООО «Ферри-Люкс» за 1999, 2000 годы, а именно:

1.     Бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД );

2.     Отчет о прибылях и убытках ( форма №2 по ОКУД );

Дипломная работа содержит 3 раздела, каждый из которых делится на параграфы. Первый раздел носит общетеоретический характер. В нем на основе изучения работ отечественных и зарубежных авторов излагается сущность исследуемой проблемы, рассматриваются различные подходы к решению, дается их оценка. Данная глава служит теоретическим обоснованием будущих расчетов и содержит четыре параграфа. Вторая глава носит аналитический характер. В ней дается глубокий анализ изучаемой проблемы. Здесь с помощью различных методов, включая экономико-математически, проводится финансовый анализ на примере предприятия ООО «Ферри-Люкс».  Третья глава является проектной. В ней обосновываются и разрабатываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ферри-Люкс».

При написании дипломной работы важную роль сыграли учебники: 1) под редакцией Ковалева В.В. «Финансовый анализ». Здесь очень подробно рассматривается сам финансовый анализ, его цели и сущность, также большое внимание уделяется методам финансового анализа; 2) в учебном пособии под редакцией Шеремета А.Д. и Негашева Е.В. «Методика финансового анализа» очень подробно описывается анализ структуры активов и пассивов, анализ собственных и заемных средств. Это издание ставит целью ознакомить читателя с методикой финансового анализа, которая предназначена для финансовых менеджеров, главных бухгалтеров и аудиторов, а также студентов экономических ВУЗов;3) В учебном пособии  под редакцией профессора Н.П. Любушина «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» изложенные материалы начинаются с теоретических основ анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, затем следует анализ финансового состояния, т.к. анализ деятельности предприятия начинается с обобщающей оценки его финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности; 4) в учебнике Русака Н.А., Русака В.А. «Финансовый объект хозяйствования» рассматривается роль финансового анализа в деятельности предприятия и даны основные ключевые понятия; 5) в учебно-практическом пособие под редакцией Абрютиной М.С., Грачева А.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»  рассмотрена методология анализа финансового состояния предприятия в динамике, т.е. за несколько лет; 6) Учебное пособие под редакцией профессора А.Д. Шеремета и профессора М.И. Баканова   ориентирует на ситуационный подход, на выбор лучшего варианта того или иного решения, на более обоснованный прогноз. В нем объеденены как вопросы теории экономического анализа, так и программные материалы; 7) При проведении расчетов большое значение имеет бухгалтерская отчетность ООО «Ферри-Люкс» за 1999, 2000 г.г. («Бухгалтерский баланс»- форма№1 и «Отчет о прибылях и убытках»- форма№2) , откуда были взяты конкретные данные, числа для вычисления необходимых показателей, коэффициентов, анализа финансовой устойчивости предприятия, заполнения таблиц. 

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Ферри-Люкс». Предмет анализа – финансовые процессы предприятия и конечные призводственно-хозяйственные результаты его деятельности.

Раздел 1. Содержание финансового анализа

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

1.1.         Сущность анализа финансового состояния при

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16