Знание — сила. Библиотека научных работ.~ Портал библиофилов и любителей литературы ~ |
|
|
Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4 (см. иллюстрационный альбом). 2. возросла практически в 2 ( 1,7 раза) задолженность по оплате труда в 2000 году с одновременным увеличением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 6,1 %. Причем в 1999 году по данной статье произошло уменьшение задолженности на 37,5% , что говорит о том, что начавшееся в 1999 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2000 году. 3. произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 37 тыс. руб. или почти в 2 раза (1,8 раз). Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 1999 года также произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 30,8 тыс. руб., что дало увеличение в кредиторской задолженности на 16,4% (30,8 /188,2 х100%). 4. менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению возросла к концу отчетного периода в 2,5 раза (+9 тыс. рублей). Статья «Авансы полученные» в размере 151 тыс. рублей на начало отчетного уменьшились на 24 тыс. рублей, что можно назвать позитивным моментом, т.к. предприятие стало меньше выдавать денежные средства под отчет. ООО «Ферри-Люкс» на конец отчетного периода полностью расплатилось по статье «Прочие кредиторы», которая на начало 2000 года составили 77 тыс. рублей – это также является положительным моментом. В целом можно отметить некоторое ухудшение структуры кредиторской задолженности, связанное с увеличением доли некоторых «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Позитивным моментом является погашение задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными платежами. В то же время в 1999 году произошло увеличение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 97%, а в 2000 году произошел спад ее доли до 36%, что свидетельствует об улучшении структуры пассивов предприятия в 2000 году. К концу отчетного периода кредиторская задолженность уменьшилась с 314 тыс.руб. до 253 тыс.руб.. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО «Ферри-Люкс» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 10. Таблица 10 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года. (тыс. руб.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Расчёты |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Превышение задолженности |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
Дебиторской |
Кредиторской |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
1999 |
2000 |
1999 |
2000 |
1999 |
2000 |
1999 |
2000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги |
69,0 |
45,0 |
18,0 |
_ |
51,0 |
45,0 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2.По взносам |
8,0 |
_ |
_ |
_ |
8,0 |
_ |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3. По авансам |
_ |
102,0 |
151,0 |
127,0 |
|
|
151,0 |
25,0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4. По отчислениям на социальные нужды |
_ |
_ |
6,0 |
15,0 |
|
|
6,0 |
15,0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5. С бюджетом |
_ |
_ |
45,0 |
82,0 |
|
|
45,0 |
82,0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6. По оплате труда |
_ |
_ |
17,0 |
29,0 |
|
|
17,0 |
29,0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
7. С прочими |
_ |
99,0 |
77,0 |
_ |
|
99,0 |
77,0 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Итого |
77,0 |
246,0 |
314,0 |
253,0 |
|
|
237,0 |
7,0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 7 тыс. руб. или на 2,8%. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Ферри-Люкс» сможет погасить лишь 0,1 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
| Новости |
| Мои настройки |
|
|
© 2009 Все права защищены.
Финансовый анализ как база принятия управленических решений
Наверх