Со времени начала реализации в прошлом году новой приватизационной
программы продано 13 предприятий. В основном имела место переуступка акций
ключевому инвестору. Удалось привлечь инвестиции ТНК, в частности в
цементную промышленность вложили капитал британская "Blue Circle Industries"
и норвежская "Scancem International".
К концу января 2001 г. за счет приватизации было получено
19,6 млрд. найр. Продажа "National Oil and Chemical Co"
нигерийскому инвестору "Conpetro" принесла казне 5,3 млн.
долл. Сделка подвергалась критике из-за допущенных нарушений в пользу политически
влиятельных инвесторов, тогда как наиболее достойным претендентом, по мнению
независимых экспертов, была южноафриканская компания "Engen", контролируемая малайзийской "Petronas".
Доходы от приватизации должны заметно улучшить финансовое
положение Нигерии, обремененной крупной внешней задолженностью.
Долговая проблема Нигерии во многом связана с крупными
заимствованиями в начале 80-х годов (во время правления гражданского
президента Ш. Шагари). Кредитование осуществлялось по низкому проценту (ставка
на лондонском межбанковском рынке либор равнялась всего лишь 3%). Падение цен
на нефть в середине 80-х годов, рост либор до 13% и приход к власти в Нигерии
военных (в результате платежи в счет погашения долга стали искусственно
ограничиваться) создали проблему просроченного долга. Неоднократно предпринимались
усилия по пересмотру сроков выплат "Парижскому клубу" (в 1986 г.,
1989 г. и 1991 г.), причем 4-й раз реструктурирование долга этой организации
имело место в конце прошлого года. В своих отношениях с ведущими кредиторами
Нигерия добилась следующих условий: по коммерческим займам выплаты будут
осуществляться в течение 18 лет с 3-годичным мораторием, а по займам в рамках
официальной помощи - в течение 20 лет с 10-летним льготным периодом. В итоге
обслуживание долга в ближайшее пятилетие будет обходиться Нигерии в 2,0 - 2,2
млрд. долл. Оговорка доброй воли предусматривает, что в случае соблюдения
условий соглашения с МВФ о резервном кредите и сделки о пересмотре сроков погашения
долга с "Парижским клубом" последний рассмотрит возможность снижения
долговой нагрузки по сумме в 21,5 млрд. долл., которую Нигерия признала в
качестве долга 14 членам "клуба".
Правительство Нигерии считает, что, поскольку ее выплаты
кредиторам существенно превысили объем привлеченных займов и в связи с
активной ролью данной страны в поддержании мира и стабильности в регионе
(расходы на эти цели достигли 10 млрд. долл.), она может претендовать на такие
же льготные условия, которых в свое время добились Польша и Египет. Т.е.
величина совокупной задолженности должна быть уменьшена на 80%. По данным на
конец 2000 г., внешний долг Нигерии достигал 28,5 млрд. долл. (в том числе
"Парижскому клубу" - 21,5 млрд., международным финансовым
организациям - 3,5 млрд., "Лондонскому клубу" - 2,0 млрд., держателям
простых векселей -1,5 млрд.).
Нигерия не подпадает под инициативу МВФ и МБРР о снижении
долговой нагрузки на беднейшие страны, хотя о правомочности такого подхода до
сих пор ведется дискуссия. Включение Нигерии в данную программу привело бы к
удвоению расходов на нее. Однако МВФ и МБРР уже сталкиваются с большими проблемами
при финансировании данной инициативы. Что касается Нигерии, то отнесение ее к
числу беднейших государств с высокой задолженностью могло бы негативно
сказаться на притоке в страну иностранных инвестиций. Основной интерес страны
состоит в обеспечении поступления прямых иностранных инвестиций на миллиарды
долларов. Наиболее привлекательным для иностранного капитала остается
нефтегазовый сектор Нигерии.
Суть проблемы заключается в необходимости уверенности
развитых стран в том, что средства которые могли бы высвободиться после
снижения долговой нагрузки, использовались бы в Нигерии для решения проблемы
бедности и улучшения системы социальной обеспечения, пока явно отстающей от
общепринятых стандартов.
Глава 3.
Интересы развитых стран в нигерийской экономике.
Не для кого не
секрет, что важную роль в развитии Нигерии играет иностранный капитал. За годы
независимости объем иностранных инвестиций увеличился более чем в 20 раз и
составил более 8 млрд. найр. В связи с тем, что Нигерия является бывшей
колонией Великобритании, более половины из них приходится на английские инвестиции,
В стране действует более 200 англо-нигерийских фирм, которые имеют прочные
позиции в добыче олова и колумбита, обрабатывающей промышленности, банковском
и страховом деле.
На долю более чем 150 американо-нигерийских фирм приходится
около 15% иностранных капиталовложений, они действуют в основном в добыче и
переработке нефти и газа, нефтехимии, комбикормовой и пищевой промышленности,
машиностроении, проектировании и строительстве.
С участием немецкого капитала создано около 260 фирм в черной
металлургии, химической, пищевой, машиностроительной промышленности.
Французский капитал представлен в смешанных предприятиях в
нефтедобыче, нефтехими, автосборке, строительстве, торговле, геологоразведке.
Интерес к Нигерии
проявляют японские фирмы, которые вложили средства в смешанные предприятия
черной металлургии, нефтяной и автосборочной промышленности, производство
радиоаппаратуры (более 60 компаний). Имеются смешанные предприятия с участием
голландского, шведского, швейцарского, испанского, болгарского, польского,
венгерского капитала и капитала азиатских "драконов".
Данная глава целиком и
полностью посвящается интересам Великобритании в Нигерии, так как эти страны на
протяжении многих лет были связаны между собой экономической, культурной и
социальной нитью.
1. Приоритеты зарубежной экспансии Великобритании.
В
90-е годы сфера внешней торговли продолжала оставаться важнейшим звеном и
фундаментом системы внешнеэкономических связей Великобритании с Нигерией.
Однако именно в этот период наиболее отчетливо проявилась долговременная
тенденция утраты Великобританией внешнеторговых позиций в бывшей колонии,
выразившаяся в относительном падении доли страны в экспорте и импорте региона.
Одновременно происходило снижение удельного веса Нигерии во внешнеторговом обороте
Великобритании. Постепенно накапливавшиеся неблагоприятные тенденции в
англо-нигерийской торговле привели в конечном счете к падению с начала 80-х
годов стоимостных объемов британского экспорта в Нигерию и к сокращению с
середины 80-х годов британского импорта из страны. Несмотря на первые признаки
оживления двусторонней торговля, наметившиеся в 1989 - 1990 гг., 80-е годы
можно охарактеризовать как период застоя торговых связей Великобритании с
африканским регионом.
Причины
спада англо-нигерийских торговых отношений многообразны. Сюда относится
снижение конкурентоспособности английских товаров: серьезную роль в ослаблении
двустороннего торгового обмена сыграла и кризисная ситуация в экономике
Нигерии. Однако, одна из основных причин застоя в торговле Великобритании с
бывшей колонией заключается, в неуклонном снижении интереса английской
промышленности к поставкам сырьевых товаров из Нигерии, в первую очередь,
жидкого топлива.
В
начале 80-х годов сырьевые богатства Нигерии действительно представляли для
британских промышленников значительный интерес. В 90-е годы ситуация
изменилась. Одним из важнейших сдвигов в товарной структуре импорта можно
считать резкое снижение доли сырой нефти. Великобритания стала, по-видимому,
единственной страной среди промышленно развитых государств, в чьем импорте из
Нигерии не превалирует сырая нефть - этот ведущий сырьевой товар в торговле
"Запад-Африка". Одной из причин этого является известный
топливно-сырьевой кризис, заставивший Великобританию переориентироваться на новые
источники снабжения нефтью: стали активно разрабатываться собственные
месторождения в Северном море и возросли масштабы ее закупок в развитых
странах, в первую очередь в соседней Норвегии. Наряду со снижением интереса к
нигерийской нефти особенностью 90-х годов стало возрастание заинтересованности
Великобритании в нигерийских нефтепродуктах, поставки которых росли быстрыми
темпами.
В
80-е годы британский капитал оставался по-прежнему одной из ведущих сил в
Нигерии, хотя и уступал некоторым из своих конкурентов. Вместе с тем отчетливо
проявилось снижение интереса британских компаний к инвестированию в Нигерию,
что отравилось в абсолютном падении стоимости прямых британских
капиталовложений в стране.
Существует
целый комплекс причин, которые объясняют это явление. Депрессивное состояние и
неблагоприятные перспективы для производства экспортных сырьевых товаров,
крупная внешняя задолженность Нигерии оказала отрицательное влияние на её
экономику и привлекательность для иностранных прямых инвестиций. Медленные, а
иногда и отрицательные темпы развития экономики снизили прибыльность
действующих инвестиций, что в свою очередь, уменьшило стимулы к дальнейшим
капиталовложениям. Негативным образом повлияли и существующие в Нигерии
ограничения на перевод прибылей в твердой валюте в страну-экспортер капитала16.
Британские
компании, среди которых большинство ТНК, проявили заметную избирательность в
отношении географии приложения своих капиталов. Они сконцентрировали инвестиции
на 4-5 странах Содружества, наиболее богатых природными ресурсами, и по
африканским масштабам наиболее экономически развитых, обладающих достаточно
емким внутренним рынком и благоприятным инвестиционным климатом.
К
середине 90-х годов около 61% от объема накопленных британских инвестиций в
Африке приходилось на 4 страны: Нигерию (25%). Зимбабве (18%), Кению(12%) и
Замбию (6%). В неанглоязычные страны было вложено менее 2% от общей стоимости
инвестиций17.
Анализ
отраслевой структуры прямых британских капиталовложений в Нигерии показывает,
что в отличие, например, от относительно односторонней структуры американских
инвестиций, где основная ставка делалась на освоение нефтяных богатств региона,
инвестиции Англии носят более диверсифицированный характер, они направлены
"вглубь" нигерийской экономики, что является следствием давних и
традиционных инвестиционных связей, берущих начало еще в колониальный период.
Кроме того, можно отметить и такую особенность: структура капиталовложений
Великобритании в страну определяется производственным профилем 4-5 крупнейших
британских ТНК, традиционно ориентированных на африканские рынки. Сюда входят
"Шелл" и "Бритиш Петролеум" (нефть и нефтепереработка),
"Лонро" и “Юнилевер” (пищевая промышленность, агробизнес и розничная
торговля).
Наиболее
сильны позиции английского капитала в нефтяной промышленности Нигерии.
Особенностью британского нефтяного бизнеса в Нигерии является его монополизация
двумя крупнейшими нефтяными ТНК - англо-голландской "Ройял Датч/Шелл"
и "Бритиш Петролеум", причем деятельность каждой из них в Нигерии
отличается своей спецификой. Деятельность англо-голландской группы "Ройял
Датч/Шелл" носит более масштабный и многосторонний характер. Компания
занята разведкой, добычей и переработкой нефти, продажей нефтепродуктов и
производством нефтехимических товаров. "Бритиш Петролеум" действует
на нигерийском рынке в более ограниченных масштабах: центр тяжести компании
приходится на сферу торговли нефтепродуктами и маркетинг.
Особое
место в британских прямых инвестициях занимают капиталовложения в обрабатывающую
промышленность, 35% которых сконцентрированы в Нигерии. В отраслевом разрезе
наиболее весомая роль принадлежит вложениям в производство продовольствия, а
также в химическую и резино-техническую промышленность16.
Перспективы
деятельности британского капитала в промышленности Нигерии напрямую связаны с
проблемой прибыльности инвестиций. Падение прибыльности британских промышленных
инвестиций в обрабатывающую промышленность Нигерии привело к тому, что многие
компании начали уходить из страны или перемещать свои капиталы в другие регионы
мира, например, в Европу. Одним из последствий частичного ухода британских ТНК
из Нигерии будет, возможно большая готовность оставшихся компаний, во все
возрастающей степени полагаться на "неинвестиционные" формы деятельности
в обрабатывающей промышленности, в особенности, лицензионные соглашения и
контракты на управление.
Процесс
дезинвестиций коснулся в основном мелких и средних британских компаний. Он не
затронул двух промышленных гигантов, действующих в Африке - "Лонро" и
"Юнилевер", что объясняется их старыми, хорошо налаженными
традиционными торгово-промышленными связями с регионом, а также многоотраслевым
и широко диверсифицированным характером деятельности.
Что
касается мелкого и среднего английского бизнеса, то его деятельность в
нигерийском регионе была осложнена не только нестабильностью экономической
ситуации, но и сложной, запутанной, и, что самое главное, не отвечающей
современным потребностям свободного рынка, системы инвестиционного
законодательства. Тем не менее, нельзя считать, что средние и мелкие британские
компании полностью разочаровались в возможностях приложения своих капиталов в
ближайшей перспективе. О сохраняющемся интересе свидетельствует, в частности,
постоянный поиск и применение новых форм деятельности в сочетании со старыми,
традиционными. Будет ли процесс дезинвестиций развиваться в будущем, зависит от
ряда обстоятельств политического, экономического и правового характера.
Нигерийское правительство активно стремится привлечь иностранные инвестиции, с
этой целью была проведена либерализация инвестиционных кодексов, однако эти
стимулы пока серьезно не повлияли на приток английского капитала в африканский
регион.
Позиции
британского банковского капитала всегда были сильны на нигерийском рынке.
Наиболее активно действуют два английских банка - "Барклиз Банк" (на
1994г. капитал 668млн., активы 13,6 млрд., 160 отделений) и "Стэндард
Чартед Бэнк" (на 1994г. капитал и резервы 118,1млн., депозиты 13,6 млрд.,
160 отделений). Оба они располагают широкой сетью филиалов и дочерних компаний
в Нигерии, оба имеют опыт работы в регионе, превышающий несколько десятилетий,
операции в Нигерии являются традиционной и весьма весомой сферой деятельности
этих банков. Однако нельзя сказать, что ухудшение экономического климата совсем
не повлияло на активность британского банковского капитала в Нигерии. Основными
трудностями, препятствующими расширению британского банковского бизнеса в
бывшей колонии являются постоянно нарастающие процессы инфляции и девальвации
национальной валюты. Это обстоятельство стимулировало поиск британскими банками
новых форм (например, форфейтинга) и новых регионов деятельности. Во все
большей степени английские банки использовали возможности сотрудничества на
африканских рынках с французскими банками, которые имеют солидную поддержку со
стороны КОФАСЕ (организации, сходной с ДГЭК)6.
В
отличие от частного английского капитала в целом (исключая крупнейшие ТНК типа
"Лонро" и "Юнилевер") государственный капитал действовал на
нигерийском рынке достаточно успешно. Примером тому служит деятельность
Корпорации развития Содружества. Корпорация является одним из крупнейших
инвесторов в нигерийскую экономику. Этому способствовала стабильная финансовая
поддержка государства при полной коммерческой и производственной
самостоятельности Корпорации; избрание развивающихся стран в качестве
единственного направления деятельности; учет интересов принимающей страны;
плодотворное сочетание различных форм бизнеса, например, инвестиционной
практики, предоставления займов, а также различных видов услуг, тщательный
подход к выбору проекта, его "двойная оценка" с точки зрения
экономических условий страны, где он будет реализовываться, и с точки зрения
жизнеспособности самого проекта; гибкая инвестиционная политика; широкое использование
практики соинвестирования выполняемых проектов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|