• Главная
• Биология и химия
• Иностранные языки и языкознание
• История и исторические личности
• Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника
• Краеведение и этнография
• Кулинария и продукты питания
• Маркетинг реклама и торговля
• Мировая экономика МЭО
• Не Российское законодательство
• Немецкий
• Неопределено
• Нотариат
• Общениеэтика семья брак
• Основы права
• Охрана окружающей среды экология
• Философия
• Финансовое право
• Финансовый менеджмент финансовая математика
• Финансы деньги кредит
• Французский
• Хозяйственное право
• Цифровые устройства
• Этика эстетика
• Блог
• Карта сайта

Организация кредитования юридических лиц (на примере московского филиала ОАО КБ «Сантк-Петербург»)
Балансовая прибыль Выручка от реализации Если доля балансовой прибыли в объеме реализованной продукции снижается за оцениваемый период, а показатель доходности ниже показателя рентабельности реализованной продукции, значит на финансовые результаты предприятия негативно влияет его внереализационная деятельность. Для получения комплексной оценки необходимо определить текущую и перспективную (к моменту погашения ссуды) кредитоспособность заемщика. Текущая кредитоспособность заемщика оценивается путем сравнения рассчитанных коэффициентов и показателей с их оптимальными значениями (установления соответствия оптимальным тенденциям изменений). Для определения прогнозной оценки кредитоспособности заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов следует распространить выявленные тенденции изменения оборачиваемости ресурсов и рентабельности на будущую деятельность заемщика (если не произойдет существенных изменений условий осуществления и правового статуса заемщика). Платежеспособность заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов (т.е. одного из видов платежей хозяйственного органа) оценивается путем составления расчетного баланса, в котором сопоставляются платежные средства заемщика с его обязательствами. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по общим итогам, срокам оплаты. Расчетный баланс составляется по следующей форме (см. табл. 7). Таблица 7 Форма расчетного баланса
Платежные средства	Срочные обязательства
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Авансы выданные Дебиторы	Кредиты банка к оплате Краткосрочные займы Авансы полученные Кредиторы
Итого	Итого
Пассивное сальдо	Активное сальдо
Баланс	Баланс

Превышение платежных средств над срочными обязательствами представляет собой активное сальдо, а превышение срочных обязательств над наличием платежных средств - пассивное сальдо расчетного баланса. Наличие активного сальдо расчетного баланса является позитивным исходным моментом при анализе платежеспособности заемщика.

Итак, проведем анализ кредитоспособности СП «Меркурий».

Россия - один из немногих самых крупных потребительских рынков товаров, поэтому зарубежные компании - производители поставляют свою продукцию в магазины России для продажи. Но они не заинтересованы в создании совместных предприятий из-за нестабильности экономики и налоговой системы, но все таки таковых не мало.

 Российско-американское совместное предприятие «Меркурий» работает на рынке России более 10 лет, а точнее сказать 11, и занимается моделированием и пошивом одежды разного профиля:

·                   детская одежда,

·                   школьная форма,

·                   деловые и вечерние костюмы,

·                    куртки,

·                   спортивные костюмы,

·                    летние аксессуары,

·                    и т. д.

Реализует свою продукцию на договорной основе в модные и дорогостоящие магазины Москвы (Например: ГУМ, ЦУМ, Торговые ряды Охотного ряда, Центральный детский мир, Польская мода, Модный базар и т.д.) по предоплате, по сниженным ценам. Поэтому на конец отчетного периода у совместного предприятия «Меркурий» нет остатка готовой продукции на складе, и остаток запасов тоже невелик, так же нет затрат в незавершенном производстве, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, товаров отгруженных, расходов будущих периодов и прочих оборотных активов и не имеет валютного счета в банке.

В своей деятельности СП «Меркурий» ориентируется на среднего потребителя и получает денежные средства от реализации своей продукции по магазинам, но какую цену на его продукцию устанавливают магазины от него уже не зависит. Из-за малого количества швейных совместных предприятий у СП «Меркурий» мало серьезных конкурентов, т.к. работающие на территории России другие совместные предприятия в основном узкоспециализированны.

Создавалось это совместное предприятие на основе договора, который содержит следующие основные моменты:

1.                 Совместное предприятие «Меркурий» является производственным предприятием, которое занимается пошивом и моделированием одежды разного профиля;

2.                 Размер уставного капитала- 500 тыс. руб., рискового фонда (25% от уставного капитала)- 125 тыс. руб.;

3.                 Партнеры - российское швейное предприятие «Большевичка» и американское «Меркурий»;

4.                 Российско-американское предприятие «Меркурий» расположено в Москве, следовательно производит свои расчеты в национальной российской валюте, т. е. в рублях, кроме отчисления доли прибыли иностранному партнеру.

5.                 Первые взносы в уставный капитал при создании совместного предприятия определены в следующем размере: 200 тыс. руб. вносит российская сторона и 300 тыс. рыб. - американский партнер.

6.                 Помещение площадью - 400 кв. метров и рабочая сила представляются российской стороной, а материалы и оборудование - иностранным партнером;

7.                 Перечисление положенной части прибыли партнерам производится не позднее 15 февраля следующего за истекшим года, российской стороне в рублях, а американскому партнеру в долларах по курсу на дату перечисления.

Это совместное предприятие относится к разряду крупных предприятий, т.к. его месячный оборот производства - в среднем 14.000 изделий и 30 млн. руб. в год, работает на нем 300 человек, из которых:

·              40 человек административно - управленческий персонал (дирекция, бухгалтерия, плановый отдел, финансовый отдел и т.д.)

·              240 человек основные производственные рабочие (швеи, закройщицы, модельеры, мастера оборудования, заведующие складом, электрик, механик и т.д.)

·              20 человек мало оплачиваемый персонал (уборщицы, сторожа и т.д.)

Во главе данного совместного предприятия находится генеральный директор, который вправе решать административные вопросы, связанные с деятельностью данного предприятия (например: подписание и утверждение отчетов, балансов и другого документооборота внутри совместного предприятия), т.к. является его руководителем, в свою очередь он подчиняется Совету директоров, собранному пропорционально вкладам в уставный капитал и состоящему из 7-ми человек (4 человека с американской стороны, 3 - с российской), который вправе решать принципиальные вопросы деятельности предприятия и на свои заседания собирается ежеквартально, обсуждая отчет генерального директора о деятельности совместного предприятия «Меркурий». Генеральному директору подчиняются два заместителя (по производственной и административной части), главный бухгалтер, которые в свою очередь образуют структурные подразделения предприятия. Организационную структуру управления этого совместного предприятия можно представить следующим образом.

Прибыль российско-американского совместного предприятия «Меркурий» распределяется следующим образом:

1.                 Ежегодно в течение 10 лет отчислялись платежи в рисковый фонд в размере 12,5 тыс. руб. и он достиг своего установленного размера.

2.                 Ежегодно отчислялись 20 тыс. руб. в фонд развития производства из которого приобреталось швейное оборудование, основные средства и т.д., и его размер на конец отчетного периода составил 180 тыс. руб.

3.                 С полученной разницы оплачивался налог на прибыль и другие обязательные платежи в бюджет.

4.                 Ежегодно с чистой прибыли в фонд материального поощрения отчислялись 60 тыс. руб. из которого персоналу начислялись премии, сформированные не по полученной прибыли, и его размер составил на конец отчетного периода 340 тыс. руб.

5.                 Оставшаяся часть прибыли распределяется между двумя партнерами пропорционально вкладам в уставный капитал предприятия 60% - американскому партнеру, 40% - российской стороне.

При решении о выдачи кредита работники Банк проводят несколько смешанный анализ кредитоспособности.

Анализ актива начинают с рассмотрения его разделов. Актив баланса содержит два раздела:

·        Внеоборотные активы;

·        Оборотные активы (запасы, материалы, денежные средства, касса и т.д.).

Поэтому анализ актива совместного предприятия «Меркурий» можно представить следующей таблицей.

Таблица 8

Структура и динамика актива СП «Меркурий» за 2006 и 2007 г. (млн. руб.)

Абсолютные

величины,

тыс. руб.

Удельные веса,

%

Изменения

Показатели

2006

2007

2006

2007

В абсолютных величинах

В удельных весах

Темп прироста

Структура,

Внеоборотные активы

1782

1710

49

46

-72

-3

-2

-77,4

Оборотные активы:

Запасы

Денежные средства

Касса

1850

340

1500

10

2015

400

1600

15

51

9,4

41,3

0,3

54

10,7

43

0,3

165

60

100

5

3

1,3

1,7

0

4,6

1,6

2,8

0,2

177,4

64,4

107,6

5,4

БАЛАНС

3632

3725

100

100

93

0

2,6

100