У промышленных предприятий оценивается обеспеченность основными и производственными фондами, как базы дальнейшего производственного развития, а у торговых организаций – обеспеченность оборотными активами для обеспечения бесперебойного оборота «товар-деньги».

Оценка ликвидности проводится после оценки имущественного состояния. Под ликвидностью понимается способность предприятия выполнять свои обязательства по всем видам платежей. Кроме того, ликвидность — это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Считается, что показатели ликвидности наиболее важны из всех аналитических показателей кредитоспособности заемщика. Анализ ликвидности баланса заключается в  сравнении средств по активу, и сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания  ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в порядке возрастания сроков.

В зависимости от  степени ликвидности активы  предприятия  разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 -  быстро  реализуемые активы – дебиторская задолженность  и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без строки 216-217), а также статьи раздела I  актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других  предприятий;

А4 -  труднореализуемые активы – итог раздела I актива  баланса, за исключением, статей этого  раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская  задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не  погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты  и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы – итог раздела III пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения по формуле (1).

                                (1)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью вле­чет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «баланси­рующий» характер и в то же время имеет глубокий экономиче­ский смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении ми­нимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей сте­пени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстро­реализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить те­кущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых акти­вов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельст­вует о платежеспособности (или неплатежеспособности) пред­приятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежу­ток времени.

Дополнительно платежеспособность предприятию проверяется с помощью коэффициентов платеже­способности, являющихся относительными величинами, отражающих возможность предприятия погасить краткосрочную задолжен­ность за счет тех или иных элементов оборотных средств

-       Коэффициент покрытия (общей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

-       Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, кратко­срочных финансовых вложений и дебиторских долгов (по срокам погашения не более 12 месяцев).

-       Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наи­более ликвидными оборотными активами - денежными средст­вами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Следующий этап анализа - оценка финансовой устойчивости. Она производится на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот предприятия средств и характеризует степень материальной и финансовой независимости. Для этого определяются следующие коэффициенты.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов:

-       Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости). Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Счита­ется, что чем выше значение этого коэффициента, тем более фи­нансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредито­ров предприятие.

-       Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала. Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы пред­приятия.

-       Коэффициент маневренности собственных средств. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного ка­питала используется для финансирования текущей деятельно­сти, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитали­зирована.

Для решения вопроса о выдаче кредита имеет значение показатели деловой активности заемщика и связанные с ними показатели оборачиваемости средств. Эффективность деятельности предприятия измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы относительно либо величины авансированных ресурсов (активов), либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия. Предприятие, имеющее небольшие объемы оборотных средств, но достигшие высокой оборачиваемости могут дать годовой оборот сравнимый с оборотом большого предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение)

Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Рассчитываются несколько основных показателей оборачиваемости, темпы роста которых свидетельствуют о высоком уровне деловой активности заемщика, проводящего соответствующие мероприятия по увеличению производства продукции и соответственно ее реализации.

-       срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

-       срок оборота кредиторской задолженности предприятия характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности.

-       срок оборота оборотных активов (операционный цикл предприятия) характеризует эффективность использования оборотных активов. При выдаче кредитов торговому предприятию, данный показатель используют, чтобы определить срок кредитования, который не должен превышать срок оборота оборотных активов.

Для выполнения условия возвратности кредита рентабельность деятельности предприятия должна быть на соответствующем уровне. Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности - прибыльности капитала, ресурсов или продукции. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентах рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

-       рентабельность продукции показывает какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).

-       рентабельность основной деятельности является показателем эффективности хозяйственно-производственной деятельности предприятия и показывает эффективность произведенных предприятием затрат на производство продукции и на неосновную деятельность.

-       рентабельность финансово-хозяйственной деятельности показывает, какую в конечном итоге прибыль имеет предприятие (остается на предприятии) с каждого рубля полученного дохода. Величина показателя рентабельности финансово-хозяйственной деятельности находится в непосредственной зависимости от структуры капитала предприятия, в том числе от величины кредитов и платы за заемные средства.

Оценка тенденций показателей выручки от реализации и денежных поступлений предприятия является одной из самых важных для принятия решения о выдаче или невыдаче кредита. Эти показатели характеризуют наличие собственных средств предприятия для дальнейшего развития бизнеса и источник погашения заемных средств.

Следует обратить внимание также на соответствие показателей выручки от реализации и денежных поступлений на расчетные счета в банках. Нормальным считается превышение денежных поступлений над объемами выручки от реализации примерно на 20 % (величина налога на добавленную стоимость). Но, в зависимости от вида деятельности предприятия и методов расчетов с поставщиками и покупателями, данное условие может не выполняться.

На финансовое состояние заемщика оказывают сильное влияние состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество. В связи с этим, анализ дебиторской и кредиторской задолженности нельзя сводить к расчету одной оборачиваемости. Основные методы этого анализа можно свести к следующему:

-       изучение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Более высокие темпы роста по сравнению с предыдущими периодами, связанные с неплатежами, свидетельствуют об ухудшении платежеспособности клиента банка.

-       структурный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Он предполагает выявление основных видов дебиторской и кредиторской задолженности для выяснения причины изменения их величины, определение доли просроченных платежей, анализ картотеки просроченных платежей по суммам, срокам, контрагентам, причинам возникновения.

Анализ использования заемных средств в предыдущих периодах (кредитная история) играет одну из важнейших ролей при оценке кредитоспособности предприятия. На основе данных о погашенных и текущих кредитах в банках, можно сделать вывод о том  будут ли обязательства по кредиту выполняться в срок или нет, какая сумма заемных средств и на какой срок может быть предоставлена данному предприятию, какова экономическая целесообразность использования кредитных средств.

Следующий этап - оценка качества управления. При оценке качества управления предприятия (уровень квалификации руководящего состава) используются данные о прозрачности структуры акционеров; наличии споров, в т.ч. судебных,  по поводу владения крупными пакетами акций предприятия; наличие длительных конфликтов между крупными акционерами или между акционерами и менеджерами по поводу управления бизнесом предприятия и др. Также при рассмотрении качества управления предприятием, оценивается качество составления отчетности и ее открытость.

При оценке кредитоспособности предприятия важно учесть положение на рынке продукции или услуг, реализация которых является основным видом деятельности предприятия. При этом учитываются данные о зоне территориального влияния предприятия, об опыте работы на данном рынке продукции или услуг, оценка доли предприятия на данном рынке и доли его основных конкурентов. На основе анализа этой информации и прилагаемых критериев оценивается положение на рынке данной продукции или услуги предприятия.

На основе проведенного анализа и в зависимости от его результатов, предприятию присваивается рейтинговая оценка, по итогам которой принимается решение о выдаче (или невыдаче) кредита и процентной ставке.

Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

    Обобщая изложенное, можно сделать следующие выводы. Основным нормативным документом по ведению бухгалтерского учета полученных кредитов банка является ПБУ 15/01.

Отражение в учете полученного кредита включает три следующие хозяйственные основные операции:

- получение кредита;

- возврат кредита;

- начисление и уплату процентов за пользование кредитными средствами.

          Полученные кредиты классифицируются  в зависимости от установленных сроков их погашения, обусловленных соответствующими договорами и в зависимости от наступления сроков погашения задолженности согласно условиям договора.

Аналитический учет долгосрочных и краткосрочных кредитов ведется по видам кредитов, банкам, предоставившим их, и отдельным кредитам.

Оценка кредитоспособности заемщика имеет значение не только для банков, выдающих кредит, но и для самих предприятий. Она позволяет выделить слабые стороны деятельности, оценить эффективность использование собственных ресурсов, проанализировать финансовое состояние и наметить пути его улучшения.

В следующей главе будет рассмотрен порядок учета кредитов банка на ХХХ и проведен анализ кредитоспособности предприятия, по результатам которого можно будет судить о реальном финансовом состоянии организации.

2. Учет полученных кредитов и анализ кредитоспособности на ХХХ

2.1 Краткая характеристика ХХХ и порядка бухгалтерского учета банковских кредитов

          Основными видами деятельности ХХХ являются:

-       Производство электротехнического оборудования;

-       Услуги промышленного характера;

-       Реализация имущественных прав (аренда);

-       Возмещаемые затраты, которые являются следствием сдачи имущества в аренду.

Организация бухгалтерского учета и отчетности на ХХХ осуществляется в соответствии с Федеральным законом № 129-ФЗ от 23.07.98 г., Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказами Министерства Финансов России № 34-н от 27.07.98 г. и № 107-н. от 30.12.99 г., Инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденной Приказом Минфина от 17.02.97 г., Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» 4/99, утвержденным приказом Минфина РФ № 43-н от 06.07.99 г., Положением по бухгалтерскому учету «Доходы и расходы организаций» 9/99, 10/99, утвержденным Приказом Минфина РФ № 332-н от 05.05.99 г., а также другими нормативными актами и законодательством РФ в части ведения бухгалтерского учета.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10