Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что существенно увеличилась доля
оборотных активов, на 7,95 %, за счет увеличения дебиторской задолженности на
10,95 %, запасы и затраты уменьшились уменьшилась на 4,01 %. Уменьшение
количества запасов нельзя считать отрицательной характеристикой, т.к. при этом
оборачиваемость их может быть ускорена в течение года за счет увеличения
выпуска продукции и объема продаж. Увеличение дебиторской задолженности в
структуре активов является положительной чертой, однако, следует обращать
внимание на наличие в ее структуре просроченной и нереальной к взысканию.
В структуре источников формирования имущества значительных изменений не
произошло.
Следующим этапом анализа является
оценка имущественного состояния. Для оценки применяются следующие показатели.
Доля основных средств и
незавершенного строительства в балансе (вычисляется по формуле (2)):
Доля
основных средств и незавершенного строительства в Балансе
|
|
Основные средства + незавершенное строительство
Баланс
|
|
=
(2)
Коэффициент износа основных средств
рассчитывается по формуле (3)
Износ(Амортизация)
Балансовая стоимость осн. средств
|
|
Коэффициент
износа основных средств
|
|
=
(3)
Доля оборотных активов в балансе – по
формуле (4):
|
|
|
|
|
|
Оборотные (текущие активы)
Баланс
|
|
|
Доля оборотных
активов в Балансе
|
|
|
=
(4)
Рассчитанные показатели
имущественного состояния приведены в таблице 16.
Таблица 16 – Показатели оценки имущественного
состояния
Показатель
|
Значение, %
|
|
2003
|
2004
|
Доля основных средств и незавершенного строительства
в балансе
|
|
|
Коэффициент износа основных средств
|
|
|
Доля оборотных активов в балансе
|
|
|
Обеспеченность основными и
производственными фондами достаточная, что является базой для дальнейшего
производственного развития, однако износ их составляет более половины.
Наблюдается отрицательная тенденция уменьшения доли основных средств и
незавершенного строительства и происходит увеличение коэффициента износа
основных средств.
Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных
по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными
в порядке возрастания сроков. Группировка приведена в таблице 17.
Таблица 17 – Группировка активов и пассивов (тыс.
рублей)
|
|
Отчетность на
начало года
|
Отчетность за год
|
Наиболее ликвидные активы (250+260)
|
А1
|
|
|
Быстрореализуемые активы (240)
|
А2
|
|
|
Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)
|
А3
|
|
|
Трудно реализуемые активы (190)
|
А4
|
|
|
Итого:
|
|
|
|
Наиболее краткосрочные обязательства (620)
|
П1
|
|
|
Краткосрочные пассивы (610+630+640+650+660+ФП)
|
П2
|
|
|
Долгосрочные пассивы (590)
|
П3
|
|
|
Постоянные пассивы (490)
|
П4
|
|
|
Итого:
|
|
|
|
Для
определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по
активу и пассиву (таблица 18).
Таблица 17 - Сопоставление итогов приведенных групп по активу и
пассиву
|
|
|
Отчетность на начало года
|
Отчетность за год
|
А1; П1
|
>=
|
< нет
|
< нет
|
А2; П2
|
>=
|
>= да
|
>= да
|
А3; П3
|
>=
|
>= да
|
>= да
|
А4; П4
|
<=
|
<= да
|
<= да
|
("да" = соответствует)
|
|
|
|
("нет" = не соответствует)
|
|
|
|
Ликвидность предприятия недостаточна, первое
неравенство не удовлетворяет формуле (1). При сопоставлении наиболее ликвидных
активов и наиболее краткосрочных обязательств выявляется платежный недостаток в
42016 тыс. рублей(таблица 19).
Таблица 19 – Определение
платежного излишка или недостатка по группам активов.
|
|
Отчетность на начало года
|
Отчетность за год
|
Наиболее
ликвидные активы (250+260)
|
А1
|
|
|
Наиболее
краткосрочные обязательства (620)
|
П1
|
|
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
Быстрореализуемые
активы (240)
|
А2
|
|
|
Краткосрочные
пассивы (610+630+640+650+660+ФП)
|
П2
|
|
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
Медленно
реализуемые активы (210+220+230+270)
|
А3
|
|
|
Долгосрочные
пассивы (590)
|
П3
|
|
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
Трудно
реализуемые активы (190)
|
А4
|
|
|
Постоянные
пассивы (490)
|
П4
|
|
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
Дополнительно
платежеспособность предприятию проверяется с помощью коэффициентов платежеспособности.
Коэффициент покрытия (общей ликвидности) рассчитывается по формуле (5)
Коэффициент
покрытия (общей ликвидности)
|
|
Оборотные (текущие активы)
Краткосрочные (текущие) обязательства
|
|
=
(5)
Коэффициент
покрытия позволяет определить в какой кратности оборотные активы покрывают
краткосрочные обязательства заемщика и характеризует агрегированную способность
заемщика покрывать свои обязательства.
Дебиторская задолженность (кр/ср.)+
кр/ср Финансовые вложения+ денежные средства
Краткосрочные (текущие) обязательства
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
|
=
(6)
Коэффициент быстрой ликвидности
(формула (6)) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть
погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за
отгруженную продукцию и оказанные услуги.
Коэффициент
абсолютной (срочной) ликвидности
|
|
Денежные средства
Краткосрочные (текущие) обязательства
|
|
241 ст. + 242 ст. + 260 ст. + 250 ст. –260
690 ст. – 640
ст. – 650 ст.
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
|