Роль Евро в мировой валютно–кредитной системе (МВКО)

Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации

Институт международных экономических отношений

Кафедра мировой экономики
и международных валютно-кредитных отношений

Допустить к защите.

Зав. кафедрой МЭ и МВКО

д.э.н., проф. Смитиенко Б.М.

________________________

«___» ____________ 2000 г.

Дипломная работа

на тему

Роль ЕВРО в мировой

валютно – кредитной системе.

Студента группы М 5-4                                                         

Научный руководитель:                                                         д.э.н., проф. Суэтин А.А.

Москва - 2000

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение.--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3

Глава 1. Предпосылки и история возникновения ЕВРО.----------------------------------------------------------- 6

1.1 Краткая историческая справка.--------------------------------------------------------------------------------------------- 6

1.2 Правовые аспекты функционирования ЕВРО. (ЕВИ и ЕЦБ).--------------------------------------------------- 17

1.3 Организационная структура Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).-------- 19

Глава 2. Влияние евро на мировую финансовую систему.------------------------------------------------- 22

2.1 Текущее положение Евроленда в мировой экономике.------------------------------------------------------ 22

2.2 Роль евро в создании трехвалютной мировой структуры.------------------------------------------------ 27

2.3. Взаимодействие евро со странами с переходной экономикой.------------------------------------- 41

2.4 ЕВРО и рынки международного ссудного капитала.-------------------------------------------------------- 45

2.5 Ближайшие перспективы ЕВРО.----------------------------------------------------------------------------------------------- 55

Глава 3. Особенности построения партнерских отношений между Россией и Еврозоной.        62

3.1 Отношение к появлению новой валюты в России.------------------------------------------------------------- 62

3.2 Евро и экономическая безопасность России.---------------------------------------------------------------------- 63

3.3 Правовой аспект операций с общей валютой в России.---------------------------------------------------- 67

3.4 Внешний долг и внешние заимствования России в ЕВРО.-------------------------------------------------- 73

3.5 Курсовая политика и политика резервов.---------------------------------------------------------------------------- 78

3.6 Валютные операции с ЕВРО в СНГ.------------------------------------------------------------------------------------------- 82

Выводы и предложения.--------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 85

П Р И Л О Ж Е Н И Я------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 90

БИБЛИОГРАФИЯ:------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 100

Введение.

Европейский союз охвачен лихорадкой слияний, поглощений, затронувших практически все отрасли и сектора экономики. Введение евро в 11 странах ЕС усилило этот процесс, ломая и сокрушая последние барьеры и препятствия на пути интеграции. Соединенные Штаты Европы обретают все более зримые черты единого наднационального государства.

Продвижение к этому началось свыше 40 лет назад - с создания Европейского объединения угля и стали (1951 год). В Европе – основным фактором интеграционного процесса были рынки и рыночные отношения, и особенно активно - после 1957 года, когда Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Италия, Франция и ФРГ подписали Римский договор (25 марта 1957 года) об образовании Европейского экономического сообщества (ЕЭС).

На всех этапах объединения в ЕЭС основными зодчими выступали три силы. Первую представляют тысячи промышленных компаний, торговых, финансовых, страховых и других фирм, кредитных организаций. Одни обслуживают крупнейшие транснациональные корпорации и банки, другие - малый и средний бизнес. Причем - и это самое главное - не только в своих странах, но и в других государствах ЕС. Так за десятилетия создавалось единое рыночное пространство, объединенное и скрепленное огромным количеством корпоративных связей (производственных, коммерческих, кредитных, инвестиционных, страховых, научно-технических, транспортных, трудовых, образовательных), ставших впоследствии, несущей конструкцией ЕС.

Вторым архитектором являются национальные правительства, парламенты и созданные ими надгосударственные структуры. Их задача состоит в том, чтобы аргументами и силой власти, доверенной им избирателями и налогоплательщиками, всячески помогать сверху свободному перемещению в ЕС капиталов, товаров, услуг, рабочей силы, информации. Своевременно принимать необходимые для этого решения, программы. Сглаживать конфликты и различия - экономические, правовые, налоговые. Ликвидировать дисбалансы и перекосы в хозяйственном и социальном развитии. Обеспечивать защиту внутренних рынков от внешних конкурентов (США, Японии, "тигров", новых индустриальных стран, России и других стран Восточной Европы).

В начале 90-х годов к строительству единой Европы подключился третий участник - земли, области, провинции в государствах ЕС. Регионы накопили огромный финансовый, производственный, торговый, научно-технический потенциал, который настойчиво ищет сферы применения как внутри ЕС, так и за его пределами.

Руководители Европейского союза никогда не делали секрета из своих строительных технологий, ноу-хау перехода от простых форм интеграции к более сложным по глубине и охвату. Члены ЕЭС начали с создания зоны свободной торговли, которое продолжалось около 10 лет (с 1958 года до конца 60-х годов). Энергично демонтировались торговые барьеры, отменялись пошлины внутри Сообщества, но при этом сохранялась полная свобода и автономия в двусторонних отношениях с третьими странами. Для контроля над товарными потоками в ЕЭС оставались границы и таможни. Все государственные, дипломатические, пропагандистские усилия концентрировались на том, чтобы максимально облегчить внутренний товарооборот (особенно сельскохозяйственной продукции), энергообеспечение, в том числе с помощью Евратома, отладить механизм первичной интеграции, политических компромиссов, снятия противоречий.

Постепенно, шаг за шагом общими усилиями и экономическими успехами к концу 60-х годов были подготовлены условия для второй ступени конвергенции - таможенного союза. Его создавали и совершенствовали тоже несколькими этапами (от 4 до 10 лет в зависимости от страны-участницы и товара) до 1990 года. Гармонизировались национальные таможенные правила. Вводился общий таможенный тариф по отношению к нечленам ЕЭС. Кропотливо согласовывались единая коммерческая и ключевые моменты экономической политики, прежде всего, в области конкуренции. Унифицировались прямые и косвенные налоги. Контроль на внутренних границах по-прежнему сохранялся, но исключительно в целях статистики, налогообложения (на затраты, различные фискальные сборы), безопасности (соблюдение стандартов, борьба с контрабандой и подделками), валютно-финансового надзора.

Через единое таможенное пространство в Сообществе формировались предпосылки и однотипные методы общей макрохозяйственной политики на основных направлениях - региональном, социальном, отраслевом, НИОКР, транспортном, сельскохозяйственном, инвестиционном, валютно-финансовом. Был запущен механизм помощи ассоциированным странам Африки, ставшим важнейшими рынками сырья, рабочей силы и сбыта для ЕЭС.

Именно в 60-70-е годы закладывался фундамент Европейской валютной системы (которую официально оформили в 1979 году) через регулирование колебаний между валютами стран-членов, интервенции центробанков в валютах ЕЭС, взаимное кредитование, создание Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС). ЕФВС стал первым шагом к введению (в марте 1975 года) ЭКЮ - европейской валютной единицы на основе корзины валют. ЭКЮ использовали для расчетов, оценки экономических параметров и деятельности.

Именно это помогло вступить на третью ступень объединения - создание Европейского экономического и валютного союза (ЕЭВС). Официально его строительство началось 1 июля 1990 года с вступления в полную силу Единого европейского акта (1987 год), регламентирующего создание "пространства без внутренних границ", в котором обеспечивается отмена пограничного контроля, свободное перемещение всех факторов производства, включая капиталы, услуги, рабочую силу, унификацию стандартов, налогов, законов.

Цель моей работы, состоит в том, чтобы, не углубляясь в мелкие детали, дать научно обоснованные ответы на актуальные вопросы, возникающие в связи с введением евро, привести экспертные оценки и прогнозы, необходимые для определения положения единой европейской валюты в международных валютно-финансовых отношениях.

Глава 1. Предпосылки и история возникновения ЕВРО.

1.1 Краткая историческая справка.

            Первой попыткой создания валютного союза в Европе является Австро - германский валютный союз (1857 - 1866 гг.). В 1857 г. Австрия заключила договор с членами Германского таможенного союза, по которому три различные валюты были связаны вместе условленным постоянным обменным курсом и общей единицей учета. Однако выпуск единых денег вместо национальных валют не предполагался. Не было наднационального органа или метода выработки соглашений для урегулирования спорных вопросов в случаях, когда одна из сторон не выполняла взятых на себя обязательств. При отсутствии реальной интеграции банковской и денежной систем союз оставался формальным обязательством поддерживать условленные обменные курсы. В 1866 г. политический конфликт между Австрией и Пруссией перерос в войну и союз распался.

            По инициативе Франции в 1865 г. был создан Латинский валютный союз (1865 - 1878 гг.), в который вошли Франция, Бельгия, Италия и Швейцария. Франция играла в нем доминирующую роль. Три остальные страны ко времени создания союза приняли французский биметаллический стандарт с фиксированным соотношением между серебром и золотом, и база для валютной кооперации уже существовала. Целью договора было достижение единообразия чеканки монет, которые должны были взаимно приниматься национальными казначействами как законное платежное средство. Эмиссия ограничивалась в соответствии с формулой, основанной на относительном размере населения каждой страны.

            Союз не мог быть успешным, так как не были учтены расширяющееся использование банкнот, о которых в договоре не упоминалось, а также временное падение стоимости серебра по отношению к золоту. Непредвиденный наплыв серебра "зажал" Францию и ее партнеров в серебряные "тиски". В 1878 г. союз согласился приостановить чеканку серебряных монет, что фактически означало его конец, хотя формально он пережил первую мировую войну.

            Скандинавский валютный союз (1875 - 1917 гг.) образовался в результате заключения соглашения между Данией, Норвегией и Швецией о выпуске одинаковых монет. Конвенция не содержала положений, касающихся обращения банкнот, хотя последние уже широко использовались в этих странах. Тем не менее, их центральные банки вскоре начала принимать банкноты друг друга и пересылать их для кредитования текущего баланса, поддерживаемого каждым банком. Экономя на операциях с золотом и создав эффективный международный клиринговый механизм, союз успешно просуществовал до первой мировой войны. Первая мировая война расстроила экономическую и финансовую системы скандинавских стран. Несоответствие структур цен в этих странах и значительный приток золота привели к разрушительным последствиям для относительных обменных стоимостей их валют. В 1917 г. страны перешли к использованию во взаимных операциях исключительно золота, что привело к краху союза.

            Бельгийско- люксембургский экономический союз был учрежден в 1921 г. Люксембургский франк был привязан к бельгийскому в отношении один к одному. Во время второй мировой войны оккупированный Люксембург стал частью немецкой валютной зоны, но пересмотренный в 1944 г. договор вновь подтвердил равную стоимость бельгийского и люксембургского франков. В 1981 г. более детализированное соглашение определило структуру дальнейшего валютного сотрудничества в рамках данной валютной ассоциации. Бельгийские банкноты и монеты являются законным средством платежа в Люксембурге, тогда как люксембургские банкноты и монеты не служат законным средством платежа в Бельгии, но могут быть обменяны без потерь на бельгийские. Внешняя стоимость ко всем остальным валютам у них одинаковая. Курсовая политика по отношению к валютам третьих стран проводится на основе взаимного соглашения. Несмотря на то что экономические показатели свидетельствуют о различиях между этими странами, валютный союз действует уже более 70 лет.

В 1957 году произошло событие, без которого стали бы невозможными сегодняшние планы политиков о глобальной европейской интеграции: был подписан Римский Договор об образовании 6 странами-участницами Европейского Экономического Сообщества (ЕЭС). За свою историю ЕЭС претерпело ряд изменений состава участников (но только в сторону увеличения их числа). В эту организацию на данный момент входят 15 стран: Бельгия, Великобритания, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Франция, Германия, Австрия, Швеция, Финляндия.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24