Как видно из "Отчета о прибылях и убытках", за 2004 г. организация получила прибыль от продаж в размере 1942 тыс. руб., что равняется 0,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом 2003 года прибыль выросла на 1381 тыс. руб., или в 3,5 раза. Увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 204786 и 203405 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+2022,1%) опережает изменение выручки (+1928,3%), то связано с ростом предприятия (покупка недорого оборудования сразу относимого на себестоимость продукции).

Убыток от прочих операций (вложения в векселя, % по кредитам банков) за анализируемый период составил 1475 тыс. руб., что на 1014 тыс. руб. (в 3,2 раза) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 76% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Таблица 8. Отчет о прибылях и убытках за 2005 год

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 10157 тыс. руб., что составляет 0,6% от выручки. Рост прибыли от продаж отражен на рис. 4. По сравнению с прошлым периодом в текущем году увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1507121 и 1498906 тыс. руб. соответственно). Доля прибыли по сравнению с 2004 годом уменьшилась на 33,3%, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия, несмотря на то, что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 8215 тыс. руб., или в 5,2 раза.

Рис. 4. Рост прибыли от продаж за 2003-2005 года, тыс. руб.

3.2.2. Оценка стоимости чистых активов организации

Таблица 9 . Чистые активы организации за 2004-2005 годы

Чистые активы организации за анализируемый период  увеличили превышение над уставным капиталом до 33%. Это положительно характеризует финансовое положение ООО "хххх". Более того, следует отметить увеличение чистых активов на 35% в течение 2004-2005 годов. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

3.2.3. Анализ ликвидности активов предприятия.

Оценка степени ликвидности активов предприятия - важнейшая задача анализа финан­сового состояния предприятия. Высокая ликвидность активов предприятия определит его высокую платежеспособность. Платежеспособность предприятия в условиях рынка и конку­ренции важнейший показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия. Ликвидность активов характеризуется временем, которое необходимо для превращения их в денежную наличность с минимальной потерей балансовой стоимости активов.

Для оценки ликвидности активов в 2004-2005 годах целесообразно составить следующие таблицы:

Таблица 9. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2004 году

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У ООО "хххх" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 53676 тыс. руб.). Для оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В 2004 году краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО "хххх" всего на 24%.

Таблица 10. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2005 году

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, также как и в 2004 году выполняется только два. Но если в 2004 году краткосрочной дебиторской задолженности было не  достаточно для покрытия среднесрочных обязательств, то в 2005 году это соотношение выполняется. У ООО "ххххх" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 74,5%).

Таблица 11. Расчет коэффициентов ликвидности

На последний день 2005 г. значение коэффициента текущей ликвидности (1) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2005 г. негативное изменение – коэффициент снизился за 2 года на 0,16.

Коэффициент быстрой ликвидности на последний день декабря 2005 г. тоже оказался ниже нормы (0,47).

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,02) ниже допустимого предела (0,2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за рассматриваемый период негативное изменение – коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,13 за 2005 год.

3.2.4. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Учитывая, что оборотные средства участвуют в текущей, мобильной деятельности предприятия, прежде всего необходимо проверять их эффективное использование.

Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают кругооборот.

За время оборотов, средства полностью переносят свою стоимость на создание и реали­зацию продукции и несколько раз меняют свою форму с денежной в материальную и наобо­рот. В момент превращения денежной наличности в материальную форму, денежные ресур­сы предприятия выводятся из оборота. Чем скорее они опять превратятся в денежную тем эффективнее они используются. Конечной точкой оборота является реализация. Следова­тельно, чем скорее создается и реализуется продукция, тем оптимальнее используются обо­ротные средства предприятия.

Таблица 12 .Анализ оборачиваемости средств предприятия

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7